Brecha en el mercado de Token de bonos del gobierno RWA y nuevas soluciones emergentes
Actualmente, los productos de Token de bonos del gobierno en el mercado presentan algunos problemas. Un conocido protocolo, aunque ofrece altos intereses, tiene una estrategia de inversión compleja. Otro producto puramente de bonos del gobierno, aunque es simple, tiene un alto umbral de KYC y carece de liquidez. Por lo tanto, el mercado aún carece de un producto de Token de bonos del gobierno que sea puro en activos y esté dirigido a usuarios comunes.
Para resolver este problema, ha surgido una versión V2 llamada Tprotocol. Este producto es, en apariencia, una plataforma de préstamos que permite a un proyecto RWA utilizar su token de deuda soberana emitido, STBT, como garantía para pedir prestado USDC. Los usuarios que depositan USDC pueden obtener rUSDP, que es un token de interés similar al aUSDC de cierta plataforma de préstamos.
Una de las características destacadas de Tprotocol es que el LTV del préstamo STBT alcanza el 100.5%, lo que teóricamente puede lograr una tasa de utilización del 99.5%, es decir, devolver el 99.5% de los ingresos de los bonos del gobierno a los poseedores de rUSDP. En caso de que se presente una situación de retiro de grandes cantidades, la plataforma ha adoptado un modelo de negociación extrabancaria con los prestatarios, otorgando un tiempo determinado para vender los bonos del gobierno y reembolsar. Los retiros pequeños se pueden realizar a través de retiros regulares o vendiendo USDP en un intercambio descentralizado.
Por razones de cumplimiento, la mayoría de los tokens de bonos del gobierno disponibles en el mercado actualmente solo están abiertos a inversores calificados y a menudo requieren KYC y un largo período de acuñación. La innovación de Tprotocol radica en maximizar la transmisión de los rendimientos de los tokens de bonos del gobierno a los usuarios de depósitos en USDC a través de un modelo de préstamo colateral institucional, permitiendo que los usuarios comunes también disfruten de los rendimientos de los bonos del gobierno.
A diferencia de los préstamos de crédito institucional que han tenido problemas frecuentes, Tprotocol se enfoca en productos de uso específico. Por ejemplo, STBT establece claramente que los objetos de inversión son bonos del gobierno a corto plazo y operaciones de recompra inversa de bonos del gobierno, y publica informes de activos de manera regular, al mismo tiempo que colabora con una plataforma de oráculos para proporcionar pruebas de reservas. A pesar de esto, en general, aún se necesita mantener cierta confianza en las instituciones de custodia de los activos subyacentes de los bonos del gobierno. Para ello, Tprotocol planea lanzar fondos independientes para diferentes activos RWA con el fin de aislar riesgos.
En otros aspectos, Tprotocol adopta un diseño más agresivo. El diseño de su Token de gobernanza TPS/esTPS es similar al de una conocida plataforma de trading de derivados, donde cuanto más tiempo se almacena, mayor es el dividendo. Además, se ha diseñado una estructura dual iUSDP/USDP, similar a la arquitectura de un conocido Token de staking, donde iUSDP es la versión de rUSDP con acumulación automática de ganancias, y USDP se utiliza para proporcionar liquidez en lugares como intercambios descentralizados.
Este modelo permite que Tprotocol mejore la eficiencia del capital y aumente los rendimientos de iUSDP al incentivar otros protocolos, con la esperanza de lograr una rentabilidad superior a la de los bonos del gobierno.
Actualmente, la competencia en el sector RWA es feroz, y un conocido protocolo de moneda estable ya ha alcanzado una ventaja absoluta. Sin embargo, como moneda estable sobrecolateralizada, la proporción de activos subyacentes que se pueden utilizar para comprar bonos del gobierno es limitada. Si hay demasiados usuarios que almacenan esta moneda estable para obtener intereses, los intereses incluso podrían ser inferiores a la tasa de interés de los bonos del gobierno.
En general, Tprotocol, a través del modelo de préstamo de activos RWA con garantía institucional, transmite los rendimientos de los Token de deuda soberana puros a usuarios comunes que no necesitan KYC. Al mismo tiempo, tomando como referencia el diseño de un conocido Token de staking, se espera lograr un rendimiento superior al de la deuda soberana básica.
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AirdropATM
· 07-24 11:21
¿Tú también te atreves a llamarlo de alto rendimiento?
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DancingCandles
· 07-23 20:51
¡Otra vez Ser engañados por préstamos!
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DaoTherapy
· 07-23 15:56
Habló durante tanto tiempo y fue muy cursi.
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LiquidationWatcher
· 07-23 15:56
Vaya, este LTV está tan grande.
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StableBoi
· 07-23 15:50
Este es demasiado dejarse llevar, ¿verdad?
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StableNomad
· 07-23 15:41
buscador de rendimiento degen que sobrevivió a luna... estadísticamente hablando, esto es solo usdt con pasos adicionales fr
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VCsSuckMyLiquidity
· 07-23 15:36
¿Todavía se llama usuario normal después de completar el KYC?
Tprotocol: crear una solución de Token de bonos del gobierno de alto rendimiento orientada a usuarios comunes
Brecha en el mercado de Token de bonos del gobierno RWA y nuevas soluciones emergentes
Actualmente, los productos de Token de bonos del gobierno en el mercado presentan algunos problemas. Un conocido protocolo, aunque ofrece altos intereses, tiene una estrategia de inversión compleja. Otro producto puramente de bonos del gobierno, aunque es simple, tiene un alto umbral de KYC y carece de liquidez. Por lo tanto, el mercado aún carece de un producto de Token de bonos del gobierno que sea puro en activos y esté dirigido a usuarios comunes.
Para resolver este problema, ha surgido una versión V2 llamada Tprotocol. Este producto es, en apariencia, una plataforma de préstamos que permite a un proyecto RWA utilizar su token de deuda soberana emitido, STBT, como garantía para pedir prestado USDC. Los usuarios que depositan USDC pueden obtener rUSDP, que es un token de interés similar al aUSDC de cierta plataforma de préstamos.
Una de las características destacadas de Tprotocol es que el LTV del préstamo STBT alcanza el 100.5%, lo que teóricamente puede lograr una tasa de utilización del 99.5%, es decir, devolver el 99.5% de los ingresos de los bonos del gobierno a los poseedores de rUSDP. En caso de que se presente una situación de retiro de grandes cantidades, la plataforma ha adoptado un modelo de negociación extrabancaria con los prestatarios, otorgando un tiempo determinado para vender los bonos del gobierno y reembolsar. Los retiros pequeños se pueden realizar a través de retiros regulares o vendiendo USDP en un intercambio descentralizado.
Por razones de cumplimiento, la mayoría de los tokens de bonos del gobierno disponibles en el mercado actualmente solo están abiertos a inversores calificados y a menudo requieren KYC y un largo período de acuñación. La innovación de Tprotocol radica en maximizar la transmisión de los rendimientos de los tokens de bonos del gobierno a los usuarios de depósitos en USDC a través de un modelo de préstamo colateral institucional, permitiendo que los usuarios comunes también disfruten de los rendimientos de los bonos del gobierno.
A diferencia de los préstamos de crédito institucional que han tenido problemas frecuentes, Tprotocol se enfoca en productos de uso específico. Por ejemplo, STBT establece claramente que los objetos de inversión son bonos del gobierno a corto plazo y operaciones de recompra inversa de bonos del gobierno, y publica informes de activos de manera regular, al mismo tiempo que colabora con una plataforma de oráculos para proporcionar pruebas de reservas. A pesar de esto, en general, aún se necesita mantener cierta confianza en las instituciones de custodia de los activos subyacentes de los bonos del gobierno. Para ello, Tprotocol planea lanzar fondos independientes para diferentes activos RWA con el fin de aislar riesgos.
En otros aspectos, Tprotocol adopta un diseño más agresivo. El diseño de su Token de gobernanza TPS/esTPS es similar al de una conocida plataforma de trading de derivados, donde cuanto más tiempo se almacena, mayor es el dividendo. Además, se ha diseñado una estructura dual iUSDP/USDP, similar a la arquitectura de un conocido Token de staking, donde iUSDP es la versión de rUSDP con acumulación automática de ganancias, y USDP se utiliza para proporcionar liquidez en lugares como intercambios descentralizados.
Este modelo permite que Tprotocol mejore la eficiencia del capital y aumente los rendimientos de iUSDP al incentivar otros protocolos, con la esperanza de lograr una rentabilidad superior a la de los bonos del gobierno.
Actualmente, la competencia en el sector RWA es feroz, y un conocido protocolo de moneda estable ya ha alcanzado una ventaja absoluta. Sin embargo, como moneda estable sobrecolateralizada, la proporción de activos subyacentes que se pueden utilizar para comprar bonos del gobierno es limitada. Si hay demasiados usuarios que almacenan esta moneda estable para obtener intereses, los intereses incluso podrían ser inferiores a la tasa de interés de los bonos del gobierno.
En general, Tprotocol, a través del modelo de préstamo de activos RWA con garantía institucional, transmite los rendimientos de los Token de deuda soberana puros a usuarios comunes que no necesitan KYC. Al mismo tiempo, tomando como referencia el diseño de un conocido Token de staking, se espera lograr un rendimiento superior al de la deuda soberana básica.