Mercado de criptomonedas en cuatro ciclos paralelos: estrategias de inversión en la nueva normalidad
Recientemente, tras intercambiar ideas con expertos de la industria, descubrí que todos están discutiendo un tema común: la teoría tradicional del "ciclo de cuatro años" ya está obsoleta. Si los inversores todavía esperan lograr grandes ganancias a través de la tenencia a largo plazo, o fantasean con la "oportunidad de obtener diez o cien veces sus beneficios en un mercado alcista", es muy probable que ya hayan quedado atrás en el mercado.
¿Por qué es así? Porque los inversores astutos en el mercado ya han descubierto que el actual mercado de criptomonedas ya no se presta a una única estrategia de inversión, sino que existen simultáneamente cuatro ciclos de inversión completamente diferentes, cada uno con su propio ritmo, estilo de juego y lógica de ganancias.
Superciclo de Bitcoin: los minoristas se retiran, el lento mercado alcista a largo plazo se convierte en la norma
La teoría tradicional del ciclo de reducción a la mitad ha dejado de ser efectiva. Bitcoin ha evolucionado de ser un simple objeto de especulación a un activo de asignación institucional. La magnitud de los fondos y la lógica de asignación traídas por Wall Street, las empresas que cotizan en bolsa y los ETF han revolucionado completamente el modelo de "alternancia de toros y osos" que dominaba la época de los minoristas.
El cambio clave radica en que el Bitcoin en manos de los pequeños inversores se está transfiriendo masivamente a manos de inversores institucionales representados por una cierta empresa tecnológica. Este cambio fundamental en la estructura de tenencia de monedas está remodelando el mecanismo de precios del Bitcoin y las características de su volatilidad.
Los inversores minoristas enfrentan la doble presión del costo del tiempo y el costo de oportunidad. Los inversores institucionales pueden soportar un período de tenencia de 3 a 5 años para esperar la realización del valor a largo plazo de Bitcoin, mientras que los minoristas claramente tienen dificultades para tener esa paciencia y capacidad financiera.
Es muy probable que veamos un mercado de criptomonedas de Bitcoin en lento crecimiento que dure más de diez años. La tasa de rendimiento anualizada podría estabilizarse en un rango del 20-30%, pero la volatilidad diaria se reducirá significativamente, pareciendo más una acción de tecnología de crecimiento sólido. En cuanto al precio máximo final de Bitcoin, puede ser difícil de predecir con precisión desde la perspectiva de los minoristas actuales.
Ciclo de atención a corto plazo de MEME: de la fiesta popular al escenario profesional
La teoría del mercado alcista a largo plazo de los proyectos MEME sigue siendo válida. En períodos en los que la narrativa técnica carece de atractivo, la narrativa MEME siempre se adapta a los cambios en el sentimiento del mercado, el flujo de capital y la atención para llenar el "vacío aburrido" del mercado.
La esencia de MEME es un vehículo especulativo de "satisfacción instantánea". No necesita un libro blanco, validación técnica o un plan de desarrollo detallado, solo necesita un símbolo que resuene o provoque una sonrisa cómplice. Desde MEMEs de mascotas hasta MEMEs políticos, desde el empaquetado de conceptos de IA hasta el cultivo de IP comunitarias, MEME se ha desarrollado en una cadena industrial completa de "monetización de emociones".
Lo más importante es que la característica "corta, plana y rápida" de MEME lo convierte en un barómetro del sentimiento del mercado y un reservorio de capital. Cuando hay abundancia de capital, MEME se convierte en el campo de pruebas preferido para el dinero caliente; cuando hay escasez de capital, MEME se transforma en el último refugio para la especulación.
Sin embargo, la realidad es dura. El mercado de MEME está evolucionando de una "fiesta de raíces" a una "competencia profesional". La dificultad para que los inversores comunes obtengan ganancias en esta rotación de alta frecuencia está aumentando de manera exponencial. Con la entrada de equipos profesionales, expertos técnicos y grandes capitales, este antiguo "paraíso de raíces" se está volviendo muy competitivo.
Avance de la innovación tecnológica a largo plazo: fondo del valle de la muerte, potencial de alta rentabilidad
La innovación tecnológica no ha desaparecido; las innovaciones que realmente tienen barreras tecnológicas, como la escalabilidad de Layer2, la tecnología ZK, la infraestructura de IA, etc., requieren de 2 a 3 años o incluso más para ver resultados reales. Este tipo de proyectos sigue la curva de madurez tecnológica, y no el ciclo de emociones del mercado de capitales, existiendo una diferencia temporal esencial entre ambos.
La razón por la cual los proyectos tecnológicos a menudo son criticados por el mercado es principalmente porque en la fase de concepto se les asigna una valoración demasiado alta, mientras que en la fase de "valle de la muerte", cuando la tecnología realmente comienza a implementarse, se subestiman. Esto determina que la liberación de valor de los proyectos tecnológicos presente una característica de avance no lineal.
Para los inversores con paciencia y capacidad de juicio técnico, posicionarse en proyectos tecnológicos prometedores durante la fase de "valle de la muerte" puede ser la mejor estrategia para obtener rendimientos extraordinarios. Pero la condición es que los inversores deben ser capaces de soportar largos períodos de espera y la volatilidad del mercado, así como las voces de duda que puedan encontrar.
Ciclo corto de los nuevos puntos de innovación: aprovecha la ventana de 1-3 meses y cultiva grandes tendencias
Antes de que se formara la narrativa técnica principal, varios pequeños puntos de interés se alternaban rápidamente, desde RWA hasta DePIN, desde AI Agent hasta infraestructura de IA, cada pequeño punto de interés podría tener solo un período de ventana de 1 a 3 meses.
La fragmentación y la alta rotación de esta narrativa reflejan la escasez de atención en el mercado actual y la doble restricción de la búsqueda de eficiencia por parte de los fondos.
Un ciclo típico de pequeños puntos calientes suele seguir seis etapas: "Validación de concepto → Prueba de fondos → Amplificación de opinión pública → Entrada FOMO → Sobrevaloración → Retiro de fondos". Para obtener beneficios en este patrón, la clave es entrar en la etapa de "Validación de concepto" a "Prueba de fondos" y salir en el pico de "Entrada FOMO".
La competencia entre pequeños puntos de interés es esencialmente una lucha por los recursos de atención. Sin embargo, existe una relación técnica y una progresión conceptual entre estos puntos de interés. Por ejemplo, los protocolos de contexto de modelos en la infraestructura de IA y los estándares de interacción entre agentes son, de hecho, una reestructuración técnica de la base del concepto de Agente de IA. Si los futuros puntos de interés pueden continuar el anterior, formando una conexión de actualización sistémica y, en este proceso, realmente establecer un ciclo de valor sostenible, es muy probable que surja una gran tendencia similar al verano de DeFi.
Desde la perspectiva actual de los pequeños puntos calientes, es más probable que la infraestructura de IA logre una ruptura primero. Si las tecnologías subyacentes como los protocolos de contexto de modelo, los estándares de comunicación entre agentes, la computación distribuida, la inferencia y las redes de datos pueden integrarse de manera orgánica, realmente tienen el potencial de construir una super narrativa similar a un "verano de IA".
En general, reconocer la esencia de estos cuatro ciclos de inversión paralelos es crucial para encontrar estrategias adecuadas en sus respectivos ritmos. No cabe duda de que el pensamiento único de "un ciclo cada cuatro años" ya no puede seguir el ritmo de la complejidad del mercado actual. Adaptarse a la nueva normalidad de "múltiples ciclos paralelos" puede ser la clave para obtener verdaderas ganancias en este mercado alcista.
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FloorPriceWatcher
· 07-19 00:29
¿Qué quieren los inversores minoristas? Si seguimos así, estaremos acabados.
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AltcoinOracle
· 07-18 01:43
mis modelos fractales expertos sugieren que el paradigma de múltiples ciclos ha sido evidente desde el tercer trimestre... los normies apenas se están poniendo al día, para ser honestos
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ForeverBuyingDips
· 07-17 18:26
He estado haciendo muchos puntos de entrada, pero al final solo he estado trabajando sin recompensa para los expertos.
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WhaleWatcher
· 07-17 14:30
inversor minorista ha muerto, solo hay sangre y lágrimas
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GweiWatcher
· 07-17 14:26
inversor minorista otra vez va a ser tomado por tonto
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CryptoNomics
· 07-17 14:24
*ajusta las gafas* tus modelos de regresión son fundamentalmente defectuosos. la naturaleza estocástica de los mercados multicíclicos invalida toda tu premisa... smh
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MetaverseMigrant
· 07-17 14:23
El sueño de hacerse rico debe despertar.
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WhaleStalker
· 07-17 14:13
Los nuevos tontos piensan así, los tontos viejos ya están adormecidos.
Nuevo normal en el mercado de criptomonedas: coexistencia de cuatro ciclos de inversión y paralelismo de alcista de largo plazo y ondas cortas.
Mercado de criptomonedas en cuatro ciclos paralelos: estrategias de inversión en la nueva normalidad
Recientemente, tras intercambiar ideas con expertos de la industria, descubrí que todos están discutiendo un tema común: la teoría tradicional del "ciclo de cuatro años" ya está obsoleta. Si los inversores todavía esperan lograr grandes ganancias a través de la tenencia a largo plazo, o fantasean con la "oportunidad de obtener diez o cien veces sus beneficios en un mercado alcista", es muy probable que ya hayan quedado atrás en el mercado.
¿Por qué es así? Porque los inversores astutos en el mercado ya han descubierto que el actual mercado de criptomonedas ya no se presta a una única estrategia de inversión, sino que existen simultáneamente cuatro ciclos de inversión completamente diferentes, cada uno con su propio ritmo, estilo de juego y lógica de ganancias.
Superciclo de Bitcoin: los minoristas se retiran, el lento mercado alcista a largo plazo se convierte en la norma
La teoría tradicional del ciclo de reducción a la mitad ha dejado de ser efectiva. Bitcoin ha evolucionado de ser un simple objeto de especulación a un activo de asignación institucional. La magnitud de los fondos y la lógica de asignación traídas por Wall Street, las empresas que cotizan en bolsa y los ETF han revolucionado completamente el modelo de "alternancia de toros y osos" que dominaba la época de los minoristas.
El cambio clave radica en que el Bitcoin en manos de los pequeños inversores se está transfiriendo masivamente a manos de inversores institucionales representados por una cierta empresa tecnológica. Este cambio fundamental en la estructura de tenencia de monedas está remodelando el mecanismo de precios del Bitcoin y las características de su volatilidad.
Los inversores minoristas enfrentan la doble presión del costo del tiempo y el costo de oportunidad. Los inversores institucionales pueden soportar un período de tenencia de 3 a 5 años para esperar la realización del valor a largo plazo de Bitcoin, mientras que los minoristas claramente tienen dificultades para tener esa paciencia y capacidad financiera.
Es muy probable que veamos un mercado de criptomonedas de Bitcoin en lento crecimiento que dure más de diez años. La tasa de rendimiento anualizada podría estabilizarse en un rango del 20-30%, pero la volatilidad diaria se reducirá significativamente, pareciendo más una acción de tecnología de crecimiento sólido. En cuanto al precio máximo final de Bitcoin, puede ser difícil de predecir con precisión desde la perspectiva de los minoristas actuales.
Ciclo de atención a corto plazo de MEME: de la fiesta popular al escenario profesional
La teoría del mercado alcista a largo plazo de los proyectos MEME sigue siendo válida. En períodos en los que la narrativa técnica carece de atractivo, la narrativa MEME siempre se adapta a los cambios en el sentimiento del mercado, el flujo de capital y la atención para llenar el "vacío aburrido" del mercado.
La esencia de MEME es un vehículo especulativo de "satisfacción instantánea". No necesita un libro blanco, validación técnica o un plan de desarrollo detallado, solo necesita un símbolo que resuene o provoque una sonrisa cómplice. Desde MEMEs de mascotas hasta MEMEs políticos, desde el empaquetado de conceptos de IA hasta el cultivo de IP comunitarias, MEME se ha desarrollado en una cadena industrial completa de "monetización de emociones".
Lo más importante es que la característica "corta, plana y rápida" de MEME lo convierte en un barómetro del sentimiento del mercado y un reservorio de capital. Cuando hay abundancia de capital, MEME se convierte en el campo de pruebas preferido para el dinero caliente; cuando hay escasez de capital, MEME se transforma en el último refugio para la especulación.
Sin embargo, la realidad es dura. El mercado de MEME está evolucionando de una "fiesta de raíces" a una "competencia profesional". La dificultad para que los inversores comunes obtengan ganancias en esta rotación de alta frecuencia está aumentando de manera exponencial. Con la entrada de equipos profesionales, expertos técnicos y grandes capitales, este antiguo "paraíso de raíces" se está volviendo muy competitivo.
Avance de la innovación tecnológica a largo plazo: fondo del valle de la muerte, potencial de alta rentabilidad
La innovación tecnológica no ha desaparecido; las innovaciones que realmente tienen barreras tecnológicas, como la escalabilidad de Layer2, la tecnología ZK, la infraestructura de IA, etc., requieren de 2 a 3 años o incluso más para ver resultados reales. Este tipo de proyectos sigue la curva de madurez tecnológica, y no el ciclo de emociones del mercado de capitales, existiendo una diferencia temporal esencial entre ambos.
La razón por la cual los proyectos tecnológicos a menudo son criticados por el mercado es principalmente porque en la fase de concepto se les asigna una valoración demasiado alta, mientras que en la fase de "valle de la muerte", cuando la tecnología realmente comienza a implementarse, se subestiman. Esto determina que la liberación de valor de los proyectos tecnológicos presente una característica de avance no lineal.
Para los inversores con paciencia y capacidad de juicio técnico, posicionarse en proyectos tecnológicos prometedores durante la fase de "valle de la muerte" puede ser la mejor estrategia para obtener rendimientos extraordinarios. Pero la condición es que los inversores deben ser capaces de soportar largos períodos de espera y la volatilidad del mercado, así como las voces de duda que puedan encontrar.
Ciclo corto de los nuevos puntos de innovación: aprovecha la ventana de 1-3 meses y cultiva grandes tendencias
Antes de que se formara la narrativa técnica principal, varios pequeños puntos de interés se alternaban rápidamente, desde RWA hasta DePIN, desde AI Agent hasta infraestructura de IA, cada pequeño punto de interés podría tener solo un período de ventana de 1 a 3 meses.
La fragmentación y la alta rotación de esta narrativa reflejan la escasez de atención en el mercado actual y la doble restricción de la búsqueda de eficiencia por parte de los fondos.
Un ciclo típico de pequeños puntos calientes suele seguir seis etapas: "Validación de concepto → Prueba de fondos → Amplificación de opinión pública → Entrada FOMO → Sobrevaloración → Retiro de fondos". Para obtener beneficios en este patrón, la clave es entrar en la etapa de "Validación de concepto" a "Prueba de fondos" y salir en el pico de "Entrada FOMO".
La competencia entre pequeños puntos de interés es esencialmente una lucha por los recursos de atención. Sin embargo, existe una relación técnica y una progresión conceptual entre estos puntos de interés. Por ejemplo, los protocolos de contexto de modelos en la infraestructura de IA y los estándares de interacción entre agentes son, de hecho, una reestructuración técnica de la base del concepto de Agente de IA. Si los futuros puntos de interés pueden continuar el anterior, formando una conexión de actualización sistémica y, en este proceso, realmente establecer un ciclo de valor sostenible, es muy probable que surja una gran tendencia similar al verano de DeFi.
Desde la perspectiva actual de los pequeños puntos calientes, es más probable que la infraestructura de IA logre una ruptura primero. Si las tecnologías subyacentes como los protocolos de contexto de modelo, los estándares de comunicación entre agentes, la computación distribuida, la inferencia y las redes de datos pueden integrarse de manera orgánica, realmente tienen el potencial de construir una super narrativa similar a un "verano de IA".
En general, reconocer la esencia de estos cuatro ciclos de inversión paralelos es crucial para encontrar estrategias adecuadas en sus respectivos ritmos. No cabe duda de que el pensamiento único de "un ciclo cada cuatro años" ya no puede seguir el ritmo de la complejidad del mercado actual. Adaptarse a la nueva normalidad de "múltiples ciclos paralelos" puede ser la clave para obtener verdaderas ganancias en este mercado alcista.