El mercado de Activos Cripto muestra 5 señales positivas, podría estar a punto de迎来 bull run
Recientemente, Ethereum ( ETH ) ha tenido un rendimiento destacado, con un aumento de más del 75% en lo que va del año. Después de la actualización de Shanghái, ETH continúa manteniendo su impulso alcista. Al mismo tiempo, todo el mercado de Activos Cripto también muestra múltiples señales positivas, lo que podría presagiar la llegada de una nueva ronda de bull run.
A pesar de las diversas preocupaciones en el mercado, como la expectativa de una venta masiva de retiros de Ethereum, el mercado de Activos Cripto en general ha mantenido una tendencia alcista desde que el evento FTX tocó fondo. Incluso en el contexto de la crisis bancaria y la propagación de riesgos, la encriptación ha logrado un aumento significativo.
Los siguientes cinco indicadores clave pueden proporcionar a los inversores algunas referencias para juzgar la situación actual del mercado:
1. El número de contratos no liquidados alcanza un nuevo máximo
Los contratos de futuros son una de las herramientas más comunes que utilizan los traders para obtener exposición apalancada a los Activos Cripto. El volumen de posiciones ( de contratos no liquidados ) refleja la cantidad de contratos de futuros que aún no se han liquidado o cubierto, incluyendo las posiciones largas y cortas. Generalmente, un alto volumen de posiciones indica una fuerte preferencia de riesgo en el mercado y una alta liquidez.
El volumen total de posiciones abiertas en futuros de Bitcoin ha superado el nivel máximo de 9,900 millones de dólares antes del colapso de FTX, alcanzando en ciertos momentos más de 10,000 millones de dólares el martes y el jueves de la semana pasada. Esto indica que las condiciones del mercado están mejorando, con la reconstrucción de posiciones abiertas y un aumento de la liquidez. Sin embargo, es importante tener en cuenta que la acumulación de apalancamiento podría intensificar la volatilidad del mercado en momentos de precios desfavorables.
2. Las actividades en la cadena tienden a ser activas
A pesar de las divergencias en las perspectivas macroeconómicas, la economía de la blockchain muestra un estado próspero. El número total de direcciones activas diarias en las principales cadenas de bloques de contratos inteligentes se mantiene estable en alrededor de 2 millones, siendo este el primer aumento desde el final del bull run de 2022, con un crecimiento del 77% en comparación con el mínimo a finales de agosto de 2022.
El rendimiento total de DeFi también ha aumentado continuamente desde junio de 2022, subiendo un 94.2% desde su punto más bajo. El aumento en el rendimiento suele estar relacionado con el aumento en los precios de los Activos Cripto, lo que refleja que tanto individuos como instituciones han incrementado la actividad de transacciones en cadena o las operaciones de apalancamiento. Al mismo tiempo, también significa que los prestatarios pueden soportar costos de capital más altos, lo que indica una mejora en la situación de capital en general.
Con el alivio de la presión inflacionaria y el aumento de las expectativas de políticas monetarias expansivas, la atractividad de los Activos Cripto ha aumentado, y los rendimientos DeFi también son más competitivos.
3. La proporción de tenencias de monedas estables ha disminuido
Desde el mínimo de la crisis de FTX, los "fondos inteligentes" en el mercado de Activos Cripto han estado aumentando su exposición neta a encriptación, sin mostrar signos de desaceleración. Los datos en la cadena muestran que estos participantes de alto rendimiento han asignado un promedio del 15% de su cartera a monedas estables, el nivel más bajo desde el colapso de Terra-Luna en mayo de 2022.
Aunque el total de capital circulante ha disminuido, antes de alcanzar un mínimo alcista por debajo del 5%, el "capital inteligente" aún retiene una cantidad considerable de fondos disponibles. Esta tendencia sugiere que el sentimiento del mercado está cambiando de activos anclados al dólar a activos de encriptación.
4. Disminución del índice de volatilidad
El índice de volatilidad cripto CVI desarrollado por CVI Finance ( CVI ) rastrea la volatilidad implícita de Ethereum y Bitcoin, similar al índice VIX en los mercados financieros tradicionales. Actualmente, el índice CVI no solo ha continuado cayendo durante la reciente crisis bancaria, sino que incluso se encuentra por debajo del mínimo de 62.80 antes del incidente de FTX.
A pesar de que el aumento rápido de los contratos no liquidado puede provocar fluctuaciones de precios, la disminución de la expectativa de fluctuación de precios del índice CVI sigue siendo una señal positiva.
5. Impacto limitado de los retiros de Ethereum
Antes de la actualización de Shanghái, el mercado estaba generalmente preocupado por la posibilidad de una gran ola de retiros y ventas. Sin embargo, la situación real es bastante optimista. Hasta el 19 de abril, solo hay 25.7k validadores en espera de retiros completos, de los cuales el 46.5% proviene de una plataforma de intercambio que fue forzada a cerrar su negocio de staking en EE. UU. Debido a las restricciones de retiro establecidas por la red, estos retiros se completarán gradualmente en un plazo de dos semanas.
Aunque más de 1 millón de ETH fueron retirados rápidamente de la cadena de referencia en los 5 días posteriores al despliegue de Shapella, el mercado parece haber absorbido sin problemas más de 500,000 unidades de suministro excedente. Una parte considerable de los activos no se ha vendido, sino que se ha vuelto a poner en garantía en la red.
Perspectiva del mercado
A pesar de la incertidumbre en el entorno macroeconómico, el mercado de Activos Cripto muestra una tendencia positiva en general. Principales Activos Cripto como ETH y BTC han superado el rango de negociación del bear market, y otros tokens de menor capitalización también han mostrado una tendencia de aumento significativa.
Después de un exceso de pesimismo y ventas en el inicio de 2023, los inversores se dieron cuenta de que tenían una asignación insuficiente y comenzaron a aumentar sus posiciones, impulsando los precios y llevando al mercado de Activos Cripto al borde de un pequeño bull run. Desde principios de año, "dinero inteligente" ha estado participando en esta ronda de aumentos y aún hay suficiente capital disponible para ser asignado.
Este aumento no solo se refleja en los precios, los Activos Cripto también han encontrado escenarios de aplicación sostenibles, manteniendo una alta actividad de usuarios y elevando las tasas de rendimiento de DeFi. El índice CVI ha superado los mínimos de 2022, y el volumen de transacciones ha alcanzado un nuevo máximo desde la última corrida alcista. Las expectativas pesimistas provocadas por la actualización de Ethereum Shanghai también han sido digeridas por el mercado. Diversas señales indican que el mercado de Activos Cripto podría estar preparándose para una nueva ronda de bull run.
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RektButAlive
· 07-17 01:05
Con apalancamiento, aunque pierdas, no te achiques.
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DegenDreamer
· 07-16 17:57
El bull run siempre despierta demasiado tarde
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AirdropChaser
· 07-14 03:53
Cómplice, además de consumir rumores de segunda mano, acumular moneda es suficiente~
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HackerWhoCares
· 07-14 03:53
Después de mucho tiempo de ser bajista, finalmente puedo ganar de nuevo.
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TokenSherpa
· 07-14 03:51
en realidad, estas métricas no significan nada a menos que analices las implicaciones de gobernanza... solo digo
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Deconstructionist
· 07-14 03:44
Ya están hablando de bull run, ya estoy cansado de escucharlo.
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ChainSauceMaster
· 07-14 03:38
Ríe hasta morir, ¿qué mercado alcista? Los inversores minoristas están atrapados.
5 grandes señales positivas emergen, el mercado de criptomonedas podría estar a punto de experimentar una nueva ronda de bull run.
El mercado de Activos Cripto muestra 5 señales positivas, podría estar a punto de迎来 bull run
Recientemente, Ethereum ( ETH ) ha tenido un rendimiento destacado, con un aumento de más del 75% en lo que va del año. Después de la actualización de Shanghái, ETH continúa manteniendo su impulso alcista. Al mismo tiempo, todo el mercado de Activos Cripto también muestra múltiples señales positivas, lo que podría presagiar la llegada de una nueva ronda de bull run.
A pesar de las diversas preocupaciones en el mercado, como la expectativa de una venta masiva de retiros de Ethereum, el mercado de Activos Cripto en general ha mantenido una tendencia alcista desde que el evento FTX tocó fondo. Incluso en el contexto de la crisis bancaria y la propagación de riesgos, la encriptación ha logrado un aumento significativo.
Los siguientes cinco indicadores clave pueden proporcionar a los inversores algunas referencias para juzgar la situación actual del mercado:
1. El número de contratos no liquidados alcanza un nuevo máximo
Los contratos de futuros son una de las herramientas más comunes que utilizan los traders para obtener exposición apalancada a los Activos Cripto. El volumen de posiciones ( de contratos no liquidados ) refleja la cantidad de contratos de futuros que aún no se han liquidado o cubierto, incluyendo las posiciones largas y cortas. Generalmente, un alto volumen de posiciones indica una fuerte preferencia de riesgo en el mercado y una alta liquidez.
El volumen total de posiciones abiertas en futuros de Bitcoin ha superado el nivel máximo de 9,900 millones de dólares antes del colapso de FTX, alcanzando en ciertos momentos más de 10,000 millones de dólares el martes y el jueves de la semana pasada. Esto indica que las condiciones del mercado están mejorando, con la reconstrucción de posiciones abiertas y un aumento de la liquidez. Sin embargo, es importante tener en cuenta que la acumulación de apalancamiento podría intensificar la volatilidad del mercado en momentos de precios desfavorables.
2. Las actividades en la cadena tienden a ser activas
A pesar de las divergencias en las perspectivas macroeconómicas, la economía de la blockchain muestra un estado próspero. El número total de direcciones activas diarias en las principales cadenas de bloques de contratos inteligentes se mantiene estable en alrededor de 2 millones, siendo este el primer aumento desde el final del bull run de 2022, con un crecimiento del 77% en comparación con el mínimo a finales de agosto de 2022.
El rendimiento total de DeFi también ha aumentado continuamente desde junio de 2022, subiendo un 94.2% desde su punto más bajo. El aumento en el rendimiento suele estar relacionado con el aumento en los precios de los Activos Cripto, lo que refleja que tanto individuos como instituciones han incrementado la actividad de transacciones en cadena o las operaciones de apalancamiento. Al mismo tiempo, también significa que los prestatarios pueden soportar costos de capital más altos, lo que indica una mejora en la situación de capital en general.
Con el alivio de la presión inflacionaria y el aumento de las expectativas de políticas monetarias expansivas, la atractividad de los Activos Cripto ha aumentado, y los rendimientos DeFi también son más competitivos.
3. La proporción de tenencias de monedas estables ha disminuido
Desde el mínimo de la crisis de FTX, los "fondos inteligentes" en el mercado de Activos Cripto han estado aumentando su exposición neta a encriptación, sin mostrar signos de desaceleración. Los datos en la cadena muestran que estos participantes de alto rendimiento han asignado un promedio del 15% de su cartera a monedas estables, el nivel más bajo desde el colapso de Terra-Luna en mayo de 2022.
Aunque el total de capital circulante ha disminuido, antes de alcanzar un mínimo alcista por debajo del 5%, el "capital inteligente" aún retiene una cantidad considerable de fondos disponibles. Esta tendencia sugiere que el sentimiento del mercado está cambiando de activos anclados al dólar a activos de encriptación.
4. Disminución del índice de volatilidad
El índice de volatilidad cripto CVI desarrollado por CVI Finance ( CVI ) rastrea la volatilidad implícita de Ethereum y Bitcoin, similar al índice VIX en los mercados financieros tradicionales. Actualmente, el índice CVI no solo ha continuado cayendo durante la reciente crisis bancaria, sino que incluso se encuentra por debajo del mínimo de 62.80 antes del incidente de FTX.
A pesar de que el aumento rápido de los contratos no liquidado puede provocar fluctuaciones de precios, la disminución de la expectativa de fluctuación de precios del índice CVI sigue siendo una señal positiva.
5. Impacto limitado de los retiros de Ethereum
Antes de la actualización de Shanghái, el mercado estaba generalmente preocupado por la posibilidad de una gran ola de retiros y ventas. Sin embargo, la situación real es bastante optimista. Hasta el 19 de abril, solo hay 25.7k validadores en espera de retiros completos, de los cuales el 46.5% proviene de una plataforma de intercambio que fue forzada a cerrar su negocio de staking en EE. UU. Debido a las restricciones de retiro establecidas por la red, estos retiros se completarán gradualmente en un plazo de dos semanas.
Aunque más de 1 millón de ETH fueron retirados rápidamente de la cadena de referencia en los 5 días posteriores al despliegue de Shapella, el mercado parece haber absorbido sin problemas más de 500,000 unidades de suministro excedente. Una parte considerable de los activos no se ha vendido, sino que se ha vuelto a poner en garantía en la red.
Perspectiva del mercado
A pesar de la incertidumbre en el entorno macroeconómico, el mercado de Activos Cripto muestra una tendencia positiva en general. Principales Activos Cripto como ETH y BTC han superado el rango de negociación del bear market, y otros tokens de menor capitalización también han mostrado una tendencia de aumento significativa.
Después de un exceso de pesimismo y ventas en el inicio de 2023, los inversores se dieron cuenta de que tenían una asignación insuficiente y comenzaron a aumentar sus posiciones, impulsando los precios y llevando al mercado de Activos Cripto al borde de un pequeño bull run. Desde principios de año, "dinero inteligente" ha estado participando en esta ronda de aumentos y aún hay suficiente capital disponible para ser asignado.
Este aumento no solo se refleja en los precios, los Activos Cripto también han encontrado escenarios de aplicación sostenibles, manteniendo una alta actividad de usuarios y elevando las tasas de rendimiento de DeFi. El índice CVI ha superado los mínimos de 2022, y el volumen de transacciones ha alcanzado un nuevo máximo desde la última corrida alcista. Las expectativas pesimistas provocadas por la actualización de Ethereum Shanghai también han sido digeridas por el mercado. Diversas señales indican que el mercado de Activos Cripto podría estar preparándose para una nueva ronda de bull run.