Visión general del mercado

Tendencias principales del mercado

El mercado actual está en un estado de pánico extremo, el índice de sentimiento ha caído bruscamente del 53% al 7%. Las declaraciones agresivas de la Reserva Federal han reducido las expectativas de recortes de tasas de 4 a 2, lo que ha provocado aproximadamente 1,000 millones de dólares en liquidaciones forzadas, lo que muestra que el mercado está experimentando un proceso significativo de desapalancamiento.

El sector DeFi ha registrado por primera vez en los últimos dos meses un crecimiento negativo del TVL (-2.21%). Sin embargo, la capitalización de mercado de las stablecoins sigue creciendo (USDT +0.55%, USDC +1.44%), lo que indica que a pesar de la corrección del mercado, la liquidez básica sigue fluyendo, y proyectos de rendimiento estable como los "gun pools" están siendo altamente demandados.

El tamaño del mercado de la pista de Agentes de IA ha alcanzado los 9.9 mil millones de dólares, el enfoque de inversión ha pasado de las monedas meme de IA de naturaleza especulativa a la construcción de infraestructura, esta transición muestra que el mercado está madurando gradualmente, y la dirección de los proyectos se está volviendo más racional y práctica.

El mercado de las Meme coins ha mostrado una clara disminución en su popularidad, con un retiro masivo de capital que indica una reducción en el sentimiento especulativo del mercado. Los inversores tienden ahora a buscar proyectos con un valor de aplicación sustancial, lo que podría marcar el final de la fase de auge de las Meme coins.

En medio de una gran volatilidad del mercado, el sector de las cadenas de bloques públicas ha mostrado una fuerte resistencia a la caída, convirtiéndose en la opción preferida de los inversores para la protección de riesgos, lo que refleja que la confianza del mercado en la infraestructura sigue siendo sólida.

Con la proximidad de las vacaciones de Navidad, se espera que la liquidez del mercado disminuya. Se sugiere a los inversores adoptar estrategias de asignación defensiva, centrándose en BTC y ETH, y al mismo tiempo prestar atención a los proyectos de ingresos estables en DeFi y a la infraestructura de IA, pero deben estar alerta ante el riesgo de una posible intensificación de la volatilidad durante el período festivo.

Análisis del índice de sentimiento del mercado

• El índice de sentimiento del mercado ha caído del 53% de la semana pasada al 7%, situándose en un rango de pánico extremo.
• Altcoin tuvo un rendimiento inferior al índice de referencia esta semana, mostrando una fuerte tendencia a la baja. Debido a las posiciones apalancadas, el mercado experimentó una liquidación forzada de más de 1,000 millones de dólares, con una significativa desapalancamiento de las posiciones largas. Dada la estructura actual del mercado, se espera que Altcoin se mantenga sincronizado con el índice de referencia a corto plazo, con una baja probabilidad de un mercado independiente.
• Cuando las altcoins están en una zona de pánico extremo, a menudo ocurren giros al alza.

Resumen de la tendencia general del mercado

• El mercado de criptomonedas ha estado en una tendencia a la baja esta semana, con el índice de sentimiento en un estado de pánico extremo.

• Los proyectos de criptomonedas relacionados con DeFi se han destacado, mostrando un interés continuo del mercado en mejorar los rendimientos básicos.

• El proyecto de la pista de AI Agent tuvo una alta atención pública esta semana, lo que indica que los inversores comienzan a buscar activamente el próximo punto de explosión del mercado.

• Este semana, los proyectos en la pista de Meme han caído en general, y los fondos han comenzado a retirarse de los proyectos de moneda Meme, lo que refleja que el entusiasmo del mercado por las monedas Meme está disminuyendo gradualmente.

Carreras de tendencias

( Agente de IA

Esta semana, el mercado se encuentra en una tendencia a la baja, y todos los sectores están en estado de declive. Aunque la mayoría de los precios de los tokens en el sector de AI Agent también han estado en tendencia a la baja esta semana, la discusión en el mercado es la más alta. Anteriormente, la atención del mercado sobre AI Agent se centraba principalmente en los proyectos de tokens Meme que incluían AI Agent, pero ahora se está trasladando lentamente hacia la construcción de infraestructura para AI Agent.

Debido a que los proyectos de monedas VC tradicionales no son bien recibidos en el mercado en este ciclo, y los proyectos de monedas Meme no pueden aportar un crecimiento sostenible al mercado, la pista de AI Agent es actualmente una de las más propensas a liderar el desarrollo del mercado en el futuro. Esto se debe a que la pista de AI Agent no solo incluye AI Meme, sino también AI DePIN, AI Platform, AI Rollup, AI infra y muchas otras pistas que pueden combinarse con AI Agent. En esencia, todos los proyectos de blockchain son formas de representación de contratos inteligentes, y el surgimiento de AI Agent es para mejorar y potenciar los contratos inteligentes. Por lo tanto, AI Agent y Crypto son la mejor combinación.

) pista DeFi

Clasificación de crecimiento de TVL

Los 5 principales proyectos del mercado por aumento de TVL en la última semana### no incluyen proyectos públicos con un TVL menor, el estándar es de más de 30 millones de dólares###, fuente de datos: Defilama

| Nombre del Proyecto | Aumento en los Últimos Siete Días | TVL(millones) | |---------|-----------|--------------| | VaultCraft | 5344.32% | 102.41 | | Hyperliquid | 183.98% | 2754.63 | | Resolv | 77.31% | 131.34 | | Babilonia | 64.43% | 5774.49 | | Lista DAO | 48.52% | 859.86 |

(# Desempeño general de la pista

• El valor de mercado de las stablecoins crece de manera constante: USDT ha aumentado de 145.1 mil millones de dólares la semana pasada a 145.9 mil millones de dólares, con un incremento del 0.55%. USDC ha pasado de 41.5 mil millones de dólares la semana pasada a 42.1 mil millones de dólares, con un incremento del 1.44%. Se puede ver que, aunque el mercado experimentó una caída esta semana, tanto USDT, que está más centrado en mercados no estadounidenses, como USDC, que se enfoca principalmente en el mercado estadounidense, han mostrado un crecimiento, lo que indica que el mercado en su conjunto sigue recibiendo un flujo continuo de capital.

• Aumento gradual de la liquidez: La tasa de arbitraje sin riesgo en los mercados tradicionales sigue disminuyendo con la continua reducción de las tasas de interés, mientras que la tasa de arbitraje de los proyectos DeFi en cadena está aumentando debido al aumento del valor de los activos criptográficos. Regresar a DeFi será una muy buena opción.

• Situación de fondos: El TVL de los proyectos DeFi ha aumentado de 54.1 mil millones de dólares de la semana pasada a 52.9 mil millones de dólares en la actualidad, marcando la primera vez en dos meses que se presenta un crecimiento negativo, con una disminución del 2.21%. La razón principal es que esta semana todo el mercado ha experimentado una fuerte caída, lo que ha llevado a la liquidación forzada de varios contratos y préstamos, resultando en una disminución del TVL en el sector DeFi, rompiendo la tendencia de aumento continuo de los últimos dos meses. En las próximas dos semanas, se debe prestar especial atención a los cambios en el TVL general y observar si la tendencia a la baja continúa.

)# Análisis profundo

Impulso de aumento:

Los factores clave que impulsan esta ronda de aumento se pueden resumir en la siguiente trayectoria de transmisión: la entrada del mercado en un ciclo de mercado alcista ha llevado a un aumento en la demanda de liquidez, lo que a su vez ha impulsado el nivel de las tasas de interés de préstamos básicos al alza, ampliando el espacio de ganancias de las estrategias de arbitraje en los protocolos DeFi. En términos específicos:

• Entorno del mercado: el ciclo de mercado alcista trae un aumento en la demanda de liquidez general

• Tasa de interés: aumento de la tasa de interés básica de préstamos, refleja las expectativas del mercado sobre la fijación de precios del capital.

• Parte de ganancias: la tasa de retorno de la estrategia de arbitraje cíclico se amplía, mejorando significativamente los ingresos inherentes al protocolo.

Este mecanismo de transmisión refuerza el soporte del valor intrínseco del sector DeFi, formando una dinámica de crecimiento saludable.

Riesgos potenciales:

Debido a que el mercado ha estado en una tendencia alcista recientemente, los inversores prestan más atención a los rendimientos y al apalancamiento, ignorando el riesgo de caída. Esta semana, la Reserva Federal sorprendió al ajustar de 4 a 2 las reducciones de tasas para todo el año próximo, lo que provocó una rápida caída del mercado, con más de mil millones de dólares en contratos y activos prestados liquidados, causando pérdidas a los inversores. Este riesgo de liquidación podría llevar a liquidaciones en cadena, presionando aún más los precios y liquidando más activos.

![El pánico del mercado se intensifica, la atención se centra en el sector DeFi y AI Agent｜Informe semanal del mercado cripto de Frontier Lab]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-5a157c17f1e3c1d653a5955ba445db9d.webp###

Otras actuaciones en las pistas

( cadena pública

En la última semana, los 5 principales aumentos en TVL de las cadenas de bloques públicas) no incluyen cadenas de bloques con TVL más pequeño###, fuente de datos: Defilama

| Nombre del Proyecto | Aumento en los Últimos Siete Días | TVL(millones) | |---------|-----------|--------------| | Hyperliquid | 183.98% | 2754.63 | | Bitcoin | 44.94% | 7021.98 | | BSC | 2.71% | 5793.56 | | AILayer | 2.02% | 219.18 | | Manto | 0.75% | 489.23 |

( Resumen de la lista de aumentos

Los 5 tokens con mayor aumento en el mercado durante la última semana ) no incluyen tokens con un volumen de comercio demasiado bajo y monedas meme ###, fuente de datos: Coinmarketcap

| Token | Nombre del proyecto | Aumento en los últimos siete días | Capitalización de mercado circulante | Tasa de circulación | |------|---------|-----------|----------|--------| | UXLINK | UXLINKl | 107.18% | $202,170,534 | 17.01% | | USUAL | Usual | 74.72% | $551,884,166 | 96.89% | | MOCA | Moca Network | 72.37% | $230,592,827 | 17.37% | | HYPE | Hyperliquid | 52.43% | $9,050,605,832 | 33.39% | | VELO | Velodrome Finance | 47.49% | $195,966,876 | 45.42% |

Esta semana, la lista de las mayores subidas mostró características de concentración sectorial, la mayoría de los tokens en alza pertenecen a la pista de blockchain pública.

( Tabla de aumentos de precios de tokens Meme

| Token | Nombre del Proyecto | Aumento en los Últimos Siete Días | Capitalización de Mercado Circulante | Cadena Pública Asociada | |------|---------|-----------|----------|----------| | FARTCOIN | Fartcoin | 96.66% | $1,042,961,684 | Solana | | AIXBT | aixbt por Virtuals | 18.83% | $274,894,511 | BSC | | CHEEMS | Cheems Token | 8.58% | $205,254,035 | BSC |

Este week, los proyectos Meme se han visto bastante afectados por la caída del mercado, no siguieron el aumento del mercado al principio de la semana. Después de la caída del miércoles, también siguieron una fuerte caída junto con el mercado, lo que ha resultado en que haya muy pocas monedas Meme que muestren una tendencia al alza esta semana. Es evidente que en este momento, la atención y los fondos del mercado no están en la pista de las monedas Meme.

) punto caliente en las redes sociales

Según los datos de los cinco principales crecimientos diarios de LunarCrush y los cinco principales puntajes de IA en Scopechat, se obtienen las estadísticas de esta semana ###12.14-12.20###:

El tema más frecuente es L1s, la situación de los tokens en la lista es la siguiente ( no incluye tokens con volumen de transacciones demasiado pequeño y meme coins ):

| Token | Capitalización de mercado ( mil millones ) | FDV ( mil millones ) | Tasa de circulación | Cambio semanal | |------|----------|---------|--------|----------| | HBAR | 111.1621 | 145.3146 | 76.49% | -1.56% | | SUI | 132.4688 | 452.4736 | 29.27% | -4.25% | | XRP | 136.0616 | 237.8892 | 57.19% | -2.38% | | ETH | 4434.4717 | 4434.4717 | 100.00% | -6.72% | | TRX | 227.7421 | 227.7421 | 100.00% | -13.37% | | CRO | 49.1025 | 54.2489 | 90.51% | -4.93% | | AVAX | 174.7029 | 191.0429 | 91.44% | -15.03% | | ONDO | 27.1363 | 188.7985 | 14.37% | 2.73% | | OM | 37.8849 | 71.7898 | 52.77% | -4.43% | | QNT | 17.0345 | 17.1145 | 99.53% | -18.71% | | DOT | 115.9881 | 115.9881 | 100.00% | -17.97% |

Según el análisis de datos, el proyecto L1s ha sido el más seguido en las redes sociales esta semana. Después de que el jueves la Reserva Federal ajustara las expectativas de recortes de tasas para el próximo año de cuatro a dos, hubo una caída significativa, y todo el mercado siguió la tendencia a la baja. Las caídas de las diversas cadenas públicas fueron menores en comparación con otras categorías. Cuando todo el mercado experimenta una caída general, las cadenas públicas tienden a desempeñarse mejor que otras categorías. Los inversores en el mercado, además de comprar BTC y ETH como refugio, siguen invirtiendo en diversas cadenas públicas. Cuando termina la caída y comienza el aumento, las cadenas públicas generalmente suben antes que otros proyectos.

( Resumen general del tema del mercado

| Pista | Tasa de retorno semanal | Tasa de retorno mensual | Tasa de retorno trimestral | |------|----------|----------|----------| | Cefi | -6.61% | 13.94% | 25.11% | | PayFi | -8.21% | 73.21% | 197.32% | | RWA | -9.55% | 26.98% | 91.38% | | Capa 1 | -13.04% | 7.13% | 31.86% | | SocialFi | -18.86% | -0.06% | -5.32% | | Defi | -19.45% | 50.27% | 81.18% | | Layer2 | -21.78% | 17.72% | 18.98% | | Depin | -21