Análisis de casos de Lavado de ojos de Rig de Minera de Activos Cripto y lecciones para la regulación
Revisión del caso: fraude en activos cripto meticulosamente diseñado
En 2023, la Comisión de Valores de EE. UU. presentó una demanda contra Green United LLC, acusándola de haber llevado a cabo un fraude de hasta 18 millones de dólares mediante la venta de "Green Boxes" Rig de Minera. En septiembre de 2024, el tribunal falló a favor de la solicitud de sanción del organismo regulador.
El núcleo de este lavado de ojos radica en la construcción de una trampa de inversión que parece perfecta: después de que los inversores gastan 3000 dólares en la compra de un Rig de Minera, se les promete una ganancia de 100 dólares al mes, con una tasa de retorno anual que alcanza entre el 40% y el 100%. Sin embargo, en realidad, Green United no utilizó el Rig de Minera para la minería real, sino que disfrazó las ganancias mediante la compra de los tokens "GREEN" no minados, que finalmente perdieron su valor debido a la falta de liquidez.
El modelo de negocio de la empresa es extremadamente engañoso: por un lado, se presenta como una venta de hardware, y por el otro, a través de acuerdos de custodia, vincula profundamente a los inversores. Según el acuerdo, la empresa afirma que "completarán todo el trabajo" para lograr los retornos esperados, y este modelo de "compromiso + control" se ha convertido en el centro de la controversia del caso.
Punto de controversia: ¿Por qué se considera que las transacciones de Rig de Minera son valores?
Aplicabilidad de la prueba Howey
El tribunal analizó el caso utilizando los cuatro elementos de la prueba Howey:
Inversión de capital: El inversor paga 3000 dólares para comprar un Rig de Minera, cumpliendo con el elemento de inversión de capital.
Empresa conjunta: Los ingresos de los inversores dependen del control y operación del sistema por parte de la empresa, formando así una empresa conjunta.
Expectativa de ganancias: una promesa de un retorno extremadamente alto del 40%-100%, muy superior al retorno normal de las inversiones comerciales.
Esfuerzo de otros: la empresa se compromete a "completar todo el trabajo", los inversores no necesitan participar en la operación.
Diferentes puntos de vista en el ámbito legal
A pesar de que el tribunal ha emitido un fallo, todavía hay divisiones en la comunidad legal sobre este caso. Algunos expertos creen que se trata de un fallo contra un fraude específico y no niega la venta legítima de Rig de Minera. Otros opinan que esta decisión refleja el principio de "el sustantivo es más importante que la forma" del test de Howey, destacando la importancia de la relación entre el control del promotor y los beneficios en el modelo de ganancias.
Otros casos relacionados
Los casos recientes como el de Ripple y el de Terraform también proporcionan referencias para la calificación de activos cripto como valores. Estos casos muestran que los tribunales consideran múltiples factores al juzgar, como el escenario de transacción, las promesas de rendimiento y el comportamiento del emisor en el mercado.
Perspectivas Futuras: Nuevas Direcciones en la Regulación de Activos Cripto
El caso de Green United refleja los desafíos que enfrenta la regulación de activos cripto: cómo buscar un equilibrio entre la protección de los inversores y el fomento de la innovación tecnológica. En el futuro, puede ser necesario aclarar los estándares a través de más precedentes judiciales, por ejemplo, al determinar que, al vender productos con promesas de rendimiento, se deben cumplir simultáneamente condiciones como la operación descentralizada y la asunción de riesgos, para poder excluir la naturaleza de valor mobiliario.
Con el desarrollo de la encriptación y los contratos inteligentes, los escenarios financieros tradicionales están experimentando una transformación. Aplicar simplemente la prueba de Howey ya no es suficiente para satisfacer las demandas regulatorias; el futuro marco regulatorio deberá considerar dinámicamente la forma específica de los proyectos, equilibrando innovación y cumplimiento.
El desarrollo saludable del mercado de Activos Cripto requiere una profunda fusión entre la racionalidad legal y la lógica técnica. A través de la acumulación y análisis continuo de casos similares, el sistema de regulación de activos encriptados se irá perfeccionando, sentando las bases para el desarrollo a largo plazo de la industria.
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RumbleValidator
· 07-15 04:43
La llamada riesgo de innovación es, en esencia, una compensación entre eficiencia y Descentralización.
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Anon4461
· 07-14 04:06
Los tontos con mucho dinero han vuelto.
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MetaNeighbor
· 07-14 03:50
De nuevo, ser engañados por la trampa.
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GateUser-74b10196
· 07-12 23:19
Una mirada y ya se ve que es tomar a la gente por tonta.
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ValidatorViking
· 07-12 16:28
lmao otra batalla perdida debido a la débil aplicación del protocolo smh
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NFTragedy
· 07-12 16:27
Los estafadores no se apresuran a ir a la cárcel.
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MintMaster
· 07-12 16:21
bomba tontos tomar a la gente por tonta tomar a la gente por tonta no tiene fin
La venta de Rig de Minera de encriptación en el caso de fraude de Green United provoca un nuevo pensamiento regulatorio.
Análisis de casos de Lavado de ojos de Rig de Minera de Activos Cripto y lecciones para la regulación
Revisión del caso: fraude en activos cripto meticulosamente diseñado
En 2023, la Comisión de Valores de EE. UU. presentó una demanda contra Green United LLC, acusándola de haber llevado a cabo un fraude de hasta 18 millones de dólares mediante la venta de "Green Boxes" Rig de Minera. En septiembre de 2024, el tribunal falló a favor de la solicitud de sanción del organismo regulador.
El núcleo de este lavado de ojos radica en la construcción de una trampa de inversión que parece perfecta: después de que los inversores gastan 3000 dólares en la compra de un Rig de Minera, se les promete una ganancia de 100 dólares al mes, con una tasa de retorno anual que alcanza entre el 40% y el 100%. Sin embargo, en realidad, Green United no utilizó el Rig de Minera para la minería real, sino que disfrazó las ganancias mediante la compra de los tokens "GREEN" no minados, que finalmente perdieron su valor debido a la falta de liquidez.
El modelo de negocio de la empresa es extremadamente engañoso: por un lado, se presenta como una venta de hardware, y por el otro, a través de acuerdos de custodia, vincula profundamente a los inversores. Según el acuerdo, la empresa afirma que "completarán todo el trabajo" para lograr los retornos esperados, y este modelo de "compromiso + control" se ha convertido en el centro de la controversia del caso.
Punto de controversia: ¿Por qué se considera que las transacciones de Rig de Minera son valores?
Aplicabilidad de la prueba Howey
El tribunal analizó el caso utilizando los cuatro elementos de la prueba Howey:
Diferentes puntos de vista en el ámbito legal
A pesar de que el tribunal ha emitido un fallo, todavía hay divisiones en la comunidad legal sobre este caso. Algunos expertos creen que se trata de un fallo contra un fraude específico y no niega la venta legítima de Rig de Minera. Otros opinan que esta decisión refleja el principio de "el sustantivo es más importante que la forma" del test de Howey, destacando la importancia de la relación entre el control del promotor y los beneficios en el modelo de ganancias.
Otros casos relacionados
Los casos recientes como el de Ripple y el de Terraform también proporcionan referencias para la calificación de activos cripto como valores. Estos casos muestran que los tribunales consideran múltiples factores al juzgar, como el escenario de transacción, las promesas de rendimiento y el comportamiento del emisor en el mercado.
Perspectivas Futuras: Nuevas Direcciones en la Regulación de Activos Cripto
El caso de Green United refleja los desafíos que enfrenta la regulación de activos cripto: cómo buscar un equilibrio entre la protección de los inversores y el fomento de la innovación tecnológica. En el futuro, puede ser necesario aclarar los estándares a través de más precedentes judiciales, por ejemplo, al determinar que, al vender productos con promesas de rendimiento, se deben cumplir simultáneamente condiciones como la operación descentralizada y la asunción de riesgos, para poder excluir la naturaleza de valor mobiliario.
Con el desarrollo de la encriptación y los contratos inteligentes, los escenarios financieros tradicionales están experimentando una transformación. Aplicar simplemente la prueba de Howey ya no es suficiente para satisfacer las demandas regulatorias; el futuro marco regulatorio deberá considerar dinámicamente la forma específica de los proyectos, equilibrando innovación y cumplimiento.
El desarrollo saludable del mercado de Activos Cripto requiere una profunda fusión entre la racionalidad legal y la lógica técnica. A través de la acumulación y análisis continuo de casos similares, el sistema de regulación de activos encriptados se irá perfeccionando, sentando las bases para el desarrollo a largo plazo de la industria.