Trader Rocky: Cómo construir una estrategia de trading sistemática de Activos Cripto
I. Sobre el comerciante Rocky
El núcleo del comercio es "la persona", las experiencias, antecedentes, carácter y atributos de capital de una persona determinan el desarrollo de su estrategia de comercio.
¿Cuál es la estrategia de trading de Rocky?
Lógica de transacción
Los fondos de segundo nivel implementan estrategias subjetivas, utilizando un modelo de combinación de Alpha y Beta, donde Alpha busca altos rendimientos y Beta busca anclar el movimiento de BTC.
Marco de análisis de inversión e investigación de arriba hacia abajo (de lo macro a lo micro): análisis macroeconómico para juzgar tendencias y gestionar posiciones, análisis de la industria para seleccionar las pistas de apuesta, análisis de los fundamentos del proyecto para filtrar proyectos y gestionar la cartera de inversiones.
Escala de fondos
El tamaño del capital depende de la reducción de riesgo que se puede soportar. Para un mercado alternativo de inversión de alto riesgo y alta recompensa como los Activos Cripto, el tamaño del capital debería ser en un estado donde incluso una pérdida total no afecte la vida, de esta manera se garantiza un ciclo de tenencia a largo plazo.
La escala de fondos debe coincidir con el número de activos en los que se invierte. De 0 a 200,000 dólares, alrededor de 5; de 200,000 a 1,000,000 dólares, alrededor de 10; de 1,000,000 a 5,000,000 dólares, alrededor de 15; de 5,000,000 a 20,000,000 dólares, alrededor de 20; más de 20,000,000 dólares, no más de 30.
Actualmente gestionando un AUM de 45 millones de dólares
Rendimiento esperado y ciclo de fondos
Como dijo Zhou Jintao, hacerse rico en la vida depende de la onda Kondratiev, el ciclo a menudo es el factor clave que determina los rendimientos. Al investigar los rendimientos esperados, en realidad, la clave es estudiar el ciclo del dólar, ya que cualquier activo en un mercado de riesgo está fuertemente correlacionado con el ciclo del dólar, al igual que el ciclo de capital.
En general, el dólar tiene un ciclo de 4.5 años, donde el período de contracción de dos años corresponde al ciclo de aumento de tasas, y el período de expansión de 2.5 años corresponde al ciclo de reducción de tasas, formando así la marea del dólar. Ahora estamos al final del ciclo de aumento de tasas, y se aproxima el momento del ciclo de reducción de tasas.
Rocky publicó un tuit el 25 de mayo de 2022, donde la determinación del ciclo es: el primer trimestre de 2023 es el punto más bajo del ciclo de Kitchin, la verdadera explosión ocurrirá después de que termine la reducción de tasas y comience la expansión, y se extenderá hasta finales del tercer trimestre de 2025, que es el final de la fase de expansión del ciclo de Kitchin. Es muy probable que el mercado de valores estadounidense y los Activos Cripto alcancen su pico en ese punto temporal.
4）Control de riesgos
El control de riesgos se divide principalmente en tres puntos: control de riesgos de posición, control de riesgos de cartera e control de riesgos de línea base.
El primer punto, gestión de riesgos de posición, es decir, gestión de posición. La posición determina directamente la línea de retroceso y el espacio para mantener U; en caso de una caída, mantener U proporciona más espacio para operar. La gestión de posición se basa principalmente en la comprensión de los datos macroeconómicos, donde diferentes datos tienen sus correspondientes puntuaciones de peso, y la puntuación global corresponde a recomendaciones específicas de posición. Actualmente, en la gestión activa de posiciones de Rocky, los datos macroeconómicos con mayor peso son: el índice del dólar, el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años y los datos de M2.
El segundo punto es el control de riesgos de la cartera de inversión, es decir, la gestión de los proyectos en los que se tiene participación. Lo que se conoce como recaudar, invertir, gestionar y retirar, "gestionar" es una etapa muy importante, que permite juzgar en qué fase se encuentra el proyecto, tener confianza y fundamentos para aumentar la participación cuando el proyecto baja, o emitir una alerta anticipada y realizar ganancias cuando el proyecto muestra signos de declive. La gestión de los proyectos en cartera se realiza mediante la creación de un tablero de control (Dashboard) para el seguimiento de datos, incluyendo el crecimiento de usuarios, la actividad diaria, el TVL, los ingresos, entre otros.
El tercer punto, el control de riesgos de la línea base. El fondo de Rocky actualmente sigue el principio de tres-cuatro-cero, es decir, un 30% de alerta de control de riesgos y un 40% de línea de liquidación, donde la liquidación y la alerta de control de riesgos, junto con otros datos internos, sirven como apoyo.
¿Por qué Rocky formó esta estrategia de trading?
Experiencia en transacciones:
Rocky se adentró en Web3 en 2016, obteniendo su primera fortuna durante la era de ICO en 2016 y 2017. Desde 2018 hasta 2021, trabajó en medios verticales de blockchain y en la incubación de inversiones. En 2022, fundó Blue Ocean Capital, cuyo valor neto actual es de 4.5. Las experiencias que más han influido en la estrategia de trading de Rocky son dos: una le hizo establecer una creencia en la industria y la otra le generó respeto por el mercado.
Primera vez, altos retornos para los nuevos en el mercado
La primera vez que Rocky se encontró con Activos Cripto, pensó que era algo muy etéreo, porque en su percepción, cualquier activo necesita tener una entidad que lo respalde y sustente para tener un precio relativamente razonable. Pero debido a la confianza en su amigo, le entregó 200,000 para invertir en el mercado encriptación, y en 2 meses obtuvo un rendimiento de 4 veces, en un marcado contraste con el mercado de A-shares.
Los altos rendimientos dejaron a Rocky muy impactado, así que comenzó a leer diversos materiales, como el libro blanco de Bitcoin, la desmonetización de Hayek, el camino de la esclavitud, entre otras teorías orientadas hacia el liberalismo económico, lo que generó cierta fe. Luego, en 2016, se lanzó de lleno a la industria y ganó cerca de 20 millones de yuanes en su primera inversión durante la era del ICO.
Segunda vez, "3•12" pérdida de 100 BTC
A finales de 2019 y principios de 2020, Rocky consideró que BTC había tocado fondo desde el punto de vista del ciclo, por lo que abrió una posición larga de BTC con un apalancamiento de 2x cerca de 7000, y basándose en el juicio de que "BTC de ninguna manera podría caer más del 50%", consideró que era una estrategia muy segura y ganadora. Sin embargo, el evento extremo del "3•12" resultó en una pérdida directa de 100 BTC, y Rocky se encerró en su habitación durante dos meses para revisar y reflexionar.
Este evento llevó a Rocky a tres cambios: Primero, formó su propio "principio de tres no": no tocar el apalancamiento, no tocar contratos, no pedir dinero prestado para invertir en monedas; Segundo, comenzó a establecer su propio sistema de control de riesgos en las inversiones y a formar un equipo, porque operar (investigar e invertir) de manera frenética e independiente es realmente la forma de reducir el coeficiente de riesgo; Tercero, cambió de "técnico" a "inversor en valor", los indicadores técnicos pueden guiar en ciertos momentos para comprar o vender, pero no pueden garantizar la tasa de retorno en un período largo.
Antecedentes profesionales:
Rocky trabajó como investigador en la Academia de Investigación de Changjiang Securities antes de dedicarse al mercado de Activos Cripto. La experiencia en la correduría le otorgó a Rocky dos ventajas: la primera es una estrategia macroeconómica completa, y la segunda es un marco de análisis de inversión de arriba hacia abajo, desde lo macro hasta el sector y luego los proyectos específicos. Esta forma de pensar sistemática ha estado guiando a Rocky en sus inversiones en el mercado de Activos Cripto.
¿Para qué tipo de persona es adecuada la estrategia de trading de Rocky?
La estrategia de trading de Rocky, o su forma de pensar sistemática, en realidad es adecuada para todos los que desean "ganar dinero de manera sostenible". Comprar y mantener puede no ser difícil, lo difícil es cómo juzgar el ciclo de su capital según el ciclo del mercado; encontrar un Alpha puede no ser difícil, lo difícil es cómo descubrir vías con potencial y capturar Alpha de manera continua.
Dos, la historia de trading de Rocky
La verificación a través de la acción es el verdadero conocimiento; la revisión y el análisis de transacciones específicas permiten comprender y aprender de manera más directa la aplicación de estrategias de trading.
¿Cómo capturar Render $RNDR y Kaspa $KAS?
1）Sobre Render
Porque la inversión de Multicoin se centra en Render
En 2021, Multicoin invirtió 30 millones de dólares en Render, lo que llevó a prestar atención al proyecto y hacer un seguimiento a largo plazo. Hay dos razones por las que la inversión de Multicoin es tan sensible:
La estrategia de inversión de Rocky en 21 años ha sido seguir a Multicoin, incluyendo SOL, GRT, AR, LPT, con un rendimiento muy bueno.
Multicoin es una inversión impulsada por documentos (investigación), cada inversión cuenta con un informe detallado, lo que ha sido de gran ayuda para el pensamiento de inversión de Rocky.
A través del análisis de los fundamentos, se puede determinar que Render es una moneda viable.
El modelo de negocio de Render: hay un ciclo de fondos positivo
En el contexto del mercado bajista de aquel entonces, Rocky reflexionó sobre qué tipo de proyectos podrían sobrevivir en un mercado así, y la respuesta es: los ingresos generados por el proyecto pueden cubrir el soporte, creando un ciclo de fondos positivo. En ese momento, había muy pocos proyectos en el mercado que cumplieran con los requisitos, además de los proyectos DeFi, y Render era uno de ellos. La empresa matriz de Render es OTOR, cuyo producto Octane proporciona servicios de renderizado a compañías de cine como Hollywood y Disney, y es muy rentable. El problema central de OTOR en ese momento era que el costo de la potencia de cálculo era bastante alto, por lo que el fundador de OTOR creó el proyecto Render para abordar el problema de la insuficiencia de potencia de cálculo, y no simplemente para emitir moneda.
Fundador de Render: un adicto extremo al trabajo y un geek extremo
Rocky considera que al juzgar proyectos tempranos, el fundador es muy importante, ya que el fundador determina la trayectoria del desarrollo a largo plazo del proyecto. El fundador de Render tiene las siguientes características: en primer lugar, OTOR ya ha tenido mucho éxito, no le falta dinero; en segundo lugar, desde que fundó OTOR en 2008 hasta que fundó Render en 2017, durante un período de 9 años, siempre estuvo en OTOR como responsable, es una "persona que hace las cosas"; por último, trabaja más de 50 horas a la semana durante años, es un trabajador extremo y un fanático, llevando su computadora portátil de 10 kilos, modificada por él mismo, para demostrar a otros el desarrollo de su software en el campo de la encriptación.
Comunicar con el equipo del proyecto para descubrir potencial adicional y determinar la inversión.
Rocky fue minero de Ethereum en 2017, con mucha potencia de cálculo GPU. En ese momento, se comunicó con el proyecto sobre una posible colaboración de potencia de cálculo; aunque la colaboración no se concretó, recibió información de que Rende podría liberar una interfaz GPU para el consumidor final. Rocky cree que esto es una gran necesidad, ya que después de la transición de Ethereum a POS, definitivamente se necesitará un nuevo proyecto para asumir la potencia de cálculo. Aunque hasta ahora no se ha concretado, vio el potencial del proyecto y, alrededor de noviembre de 2022, comenzó a acumular, con un costo de aproximadamente 0.5 dólares, siendo este uno de sus proyectos más importantes en ese momento.
2）Sobre Kaspa
Sobre la historia de Kaspa, se puede consultar este tuit de Rocky, aquí hay un breve resumen:
Después de que Ethereum se convirtiera en POS, Rocky buscó nuevos proyectos para sus máquinas mineras, así que envió al equipo de investigación a explorar y encontraron el proyecto Kaspa de Y.
Y es el primer inventor de DAG, que es la tecnología de grafo acíclico dirigido. Muchos proyectos que utilizan esta tecnología, incluyendo IOTA y Avalanche, se han basado en el contenido del artículo de Y.
Todo el equipo está compuesto por profesores de la Universidad Hebrea, es un proyecto puramente israelí, y una característica de los proyectos israelíes es que no se rinden a mitad de camino, es el tipo de equipo que le gusta al equipo de Rocky.
El modo de minería de Kaspa es 100% minería, sin pre-minado, sin reservas para el equipo y sin capital de riesgo. Considerando la situación de los fundadores y del equipo, se decidió intentar la minería.
Debido a que el precio de KAS no es alto, se pierde alrededor de 30,000 bloques en costos de electricidad al mes por la minería, pero la producción de minería es bastante buena, y en general el retorno es aproximadamente cercano a 200 veces la ganancia, se vendió una parte y se mantiene otra parte.
Las características comunes de los proyectos Render y Kaspa son que las decisiones no se basan en gráficos K o indicadores técnicos, sino que se centran en la investigación. Esto es un reflejo de la transformación de la metodología de inversión de Rocky después del evento "3•12".
¿Qué sectores se ven prometedores en la segunda mitad del mercado alcista? ¿Por qué?
Este problema se desarrollará en dos partes: primero, ¿cuándo ocurre la segunda mitad del mercado alcista? En segundo lugar, ¿qué sectores se consideran prometedores en la segunda mitad del mercado alcista?
Rocky considera que la segunda mitad del mercado alcista probablemente ocurrirá después de una reducción de tasas.
A través del resumen de las pautas de las tres últimas reducciones de tasas, el impacto de la reducción de tasas en el mercado es bastante grande, especialmente en el mercado de acciones de EE. UU., donde puede haber una caída considerable durante el periodo de reducción de tasas. Los datos principales de las tres reducciones de tasas en los últimos 30 años son los siguientes:
La primera vez, la burbuja de Internet del año 2000, la tasa de interés federal de la Reserva Federal pasó del 6.5% en 2001 al 1% en 2003. El mercado de valores estadounidense, desde marzo de 2000 hasta octubre de 2002, el S&P 500 cayó un 49%.
La segunda vez, durante la crisis financiera de 2007 a 2008, la tasa de interés federal bajó del 5.25 al 0.25, y el mercado de valores de EE. UU. cayó del octubre de 2007 al marzo de 2009, cayendo un 57%.
La tercera vez, la pandemia de COVID-19 de 2019 a 2020, la tasa de interés federal bajó de 2.25 a un mínimo de 0, y la caída del mercado de valores de EE. UU. fue de aproximadamente el 34%.
El próximo ciclo será de una disminución del 5.5, con una expectativa de que baje al 2%, durante un período de dos años y medio.
Rocky ve con buenos ojos 5 sectores, que son AI, RWA, DePIN, ecosistema BTC, GameFi
En este ciclo de mercado, en octubre de 2023 habrá una ola de ciclos de moneda alternativa, y en febrero de 2024 habrá otra ola de ciclos de moneda alternativa. A través de estas dos olas de ciclos de moneda alternativa, en realidad ya se puede determinar la narrativa central de este ciclo. Los proyectos o sectores que no surgieron en estos dos ciclos, en general, no necesitan demasiada atención. A continuación, se detallarán las razones para tener confianza en cinco grandes sectores.
El primero, IA. Los principales VC están apostando, el interés en la inversión en el mercado primario no disminuye, los datos del Q2 muestran cerca de 10 mil millones de dólares.
Segundo, RWA. La pista RWA es equivalente a la pista DeFi de 2020. Antes, la estrategia de Estados Unidos se llamaba nacionalización de activos en dólares, había mucha
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StablecoinAnxiety
· 07-15 10:48
¿Y qué si se ha perdido todo? Todo dentro es la verdad.
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0xSunnyDay
· 07-15 09:55
Solo es un intercambio de moneda, ¿por qué hacerlo tan complicado?
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ContractExplorer
· 07-13 15:41
Comercio de criptomonedas realmente es muy difícil.
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ChainChef
· 07-12 11:26
mmm parece que alguien está cocinando una sabrosa sopa de cartera alfa-beta... pero ¿dónde está el condimento?
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AirdropSweaterFan
· 07-12 11:26
Hacerlo tan complicado, solo sigue a BTC y todo estará bien~
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MidnightSeller
· 07-12 11:24
Perdiste todo, y eso lo consideras un éxito.
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FloorPriceWatcher
· 07-12 11:23
Otra vez es solo una trampa de "buscar altos rendimientos".
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BasementAlchemist
· 07-12 11:04
Comercio de criptomonedas estos años ha perdido mucho.
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FOMOmonster
· 07-12 11:03
¿Para qué analizar más? Simplemente hay que hacer all in y ya está.
Análisis del comerciante Rocky: Estrategias de trading sistemáticas de Activos Cripto y las cinco principales pistas populares del bull run.
Trader Rocky: Cómo construir una estrategia de trading sistemática de Activos Cripto
I. Sobre el comerciante Rocky
El núcleo del comercio es "la persona", las experiencias, antecedentes, carácter y atributos de capital de una persona determinan el desarrollo de su estrategia de comercio.
Los fondos de segundo nivel implementan estrategias subjetivas, utilizando un modelo de combinación de Alpha y Beta, donde Alpha busca altos rendimientos y Beta busca anclar el movimiento de BTC.
Marco de análisis de inversión e investigación de arriba hacia abajo (de lo macro a lo micro): análisis macroeconómico para juzgar tendencias y gestionar posiciones, análisis de la industria para seleccionar las pistas de apuesta, análisis de los fundamentos del proyecto para filtrar proyectos y gestionar la cartera de inversiones.
El tamaño del capital depende de la reducción de riesgo que se puede soportar. Para un mercado alternativo de inversión de alto riesgo y alta recompensa como los Activos Cripto, el tamaño del capital debería ser en un estado donde incluso una pérdida total no afecte la vida, de esta manera se garantiza un ciclo de tenencia a largo plazo.
La escala de fondos debe coincidir con el número de activos en los que se invierte. De 0 a 200,000 dólares, alrededor de 5; de 200,000 a 1,000,000 dólares, alrededor de 10; de 1,000,000 a 5,000,000 dólares, alrededor de 15; de 5,000,000 a 20,000,000 dólares, alrededor de 20; más de 20,000,000 dólares, no más de 30.
Actualmente gestionando un AUM de 45 millones de dólares
Como dijo Zhou Jintao, hacerse rico en la vida depende de la onda Kondratiev, el ciclo a menudo es el factor clave que determina los rendimientos. Al investigar los rendimientos esperados, en realidad, la clave es estudiar el ciclo del dólar, ya que cualquier activo en un mercado de riesgo está fuertemente correlacionado con el ciclo del dólar, al igual que el ciclo de capital.
En general, el dólar tiene un ciclo de 4.5 años, donde el período de contracción de dos años corresponde al ciclo de aumento de tasas, y el período de expansión de 2.5 años corresponde al ciclo de reducción de tasas, formando así la marea del dólar. Ahora estamos al final del ciclo de aumento de tasas, y se aproxima el momento del ciclo de reducción de tasas.
Rocky publicó un tuit el 25 de mayo de 2022, donde la determinación del ciclo es: el primer trimestre de 2023 es el punto más bajo del ciclo de Kitchin, la verdadera explosión ocurrirá después de que termine la reducción de tasas y comience la expansión, y se extenderá hasta finales del tercer trimestre de 2025, que es el final de la fase de expansión del ciclo de Kitchin. Es muy probable que el mercado de valores estadounidense y los Activos Cripto alcancen su pico en ese punto temporal.
4）Control de riesgos
El control de riesgos se divide principalmente en tres puntos: control de riesgos de posición, control de riesgos de cartera e control de riesgos de línea base.
El primer punto, gestión de riesgos de posición, es decir, gestión de posición. La posición determina directamente la línea de retroceso y el espacio para mantener U; en caso de una caída, mantener U proporciona más espacio para operar. La gestión de posición se basa principalmente en la comprensión de los datos macroeconómicos, donde diferentes datos tienen sus correspondientes puntuaciones de peso, y la puntuación global corresponde a recomendaciones específicas de posición. Actualmente, en la gestión activa de posiciones de Rocky, los datos macroeconómicos con mayor peso son: el índice del dólar, el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años y los datos de M2.
El segundo punto es el control de riesgos de la cartera de inversión, es decir, la gestión de los proyectos en los que se tiene participación. Lo que se conoce como recaudar, invertir, gestionar y retirar, "gestionar" es una etapa muy importante, que permite juzgar en qué fase se encuentra el proyecto, tener confianza y fundamentos para aumentar la participación cuando el proyecto baja, o emitir una alerta anticipada y realizar ganancias cuando el proyecto muestra signos de declive. La gestión de los proyectos en cartera se realiza mediante la creación de un tablero de control (Dashboard) para el seguimiento de datos, incluyendo el crecimiento de usuarios, la actividad diaria, el TVL, los ingresos, entre otros.
El tercer punto, el control de riesgos de la línea base. El fondo de Rocky actualmente sigue el principio de tres-cuatro-cero, es decir, un 30% de alerta de control de riesgos y un 40% de línea de liquidación, donde la liquidación y la alerta de control de riesgos, junto con otros datos internos, sirven como apoyo.
Rocky se adentró en Web3 en 2016, obteniendo su primera fortuna durante la era de ICO en 2016 y 2017. Desde 2018 hasta 2021, trabajó en medios verticales de blockchain y en la incubación de inversiones. En 2022, fundó Blue Ocean Capital, cuyo valor neto actual es de 4.5. Las experiencias que más han influido en la estrategia de trading de Rocky son dos: una le hizo establecer una creencia en la industria y la otra le generó respeto por el mercado.
Primera vez, altos retornos para los nuevos en el mercado
La primera vez que Rocky se encontró con Activos Cripto, pensó que era algo muy etéreo, porque en su percepción, cualquier activo necesita tener una entidad que lo respalde y sustente para tener un precio relativamente razonable. Pero debido a la confianza en su amigo, le entregó 200,000 para invertir en el mercado encriptación, y en 2 meses obtuvo un rendimiento de 4 veces, en un marcado contraste con el mercado de A-shares.
Los altos rendimientos dejaron a Rocky muy impactado, así que comenzó a leer diversos materiales, como el libro blanco de Bitcoin, la desmonetización de Hayek, el camino de la esclavitud, entre otras teorías orientadas hacia el liberalismo económico, lo que generó cierta fe. Luego, en 2016, se lanzó de lleno a la industria y ganó cerca de 20 millones de yuanes en su primera inversión durante la era del ICO.
Segunda vez, "3•12" pérdida de 100 BTC
A finales de 2019 y principios de 2020, Rocky consideró que BTC había tocado fondo desde el punto de vista del ciclo, por lo que abrió una posición larga de BTC con un apalancamiento de 2x cerca de 7000, y basándose en el juicio de que "BTC de ninguna manera podría caer más del 50%", consideró que era una estrategia muy segura y ganadora. Sin embargo, el evento extremo del "3•12" resultó en una pérdida directa de 100 BTC, y Rocky se encerró en su habitación durante dos meses para revisar y reflexionar.
Este evento llevó a Rocky a tres cambios: Primero, formó su propio "principio de tres no": no tocar el apalancamiento, no tocar contratos, no pedir dinero prestado para invertir en monedas; Segundo, comenzó a establecer su propio sistema de control de riesgos en las inversiones y a formar un equipo, porque operar (investigar e invertir) de manera frenética e independiente es realmente la forma de reducir el coeficiente de riesgo; Tercero, cambió de "técnico" a "inversor en valor", los indicadores técnicos pueden guiar en ciertos momentos para comprar o vender, pero no pueden garantizar la tasa de retorno en un período largo.
Rocky trabajó como investigador en la Academia de Investigación de Changjiang Securities antes de dedicarse al mercado de Activos Cripto. La experiencia en la correduría le otorgó a Rocky dos ventajas: la primera es una estrategia macroeconómica completa, y la segunda es un marco de análisis de inversión de arriba hacia abajo, desde lo macro hasta el sector y luego los proyectos específicos. Esta forma de pensar sistemática ha estado guiando a Rocky en sus inversiones en el mercado de Activos Cripto.
La estrategia de trading de Rocky, o su forma de pensar sistemática, en realidad es adecuada para todos los que desean "ganar dinero de manera sostenible". Comprar y mantener puede no ser difícil, lo difícil es cómo juzgar el ciclo de su capital según el ciclo del mercado; encontrar un Alpha puede no ser difícil, lo difícil es cómo descubrir vías con potencial y capturar Alpha de manera continua.
Dos, la historia de trading de Rocky
La verificación a través de la acción es el verdadero conocimiento; la revisión y el análisis de transacciones específicas permiten comprender y aprender de manera más directa la aplicación de estrategias de trading.
1）Sobre Render
Porque la inversión de Multicoin se centra en Render
En 2021, Multicoin invirtió 30 millones de dólares en Render, lo que llevó a prestar atención al proyecto y hacer un seguimiento a largo plazo. Hay dos razones por las que la inversión de Multicoin es tan sensible:
La estrategia de inversión de Rocky en 21 años ha sido seguir a Multicoin, incluyendo SOL, GRT, AR, LPT, con un rendimiento muy bueno.
Multicoin es una inversión impulsada por documentos (investigación), cada inversión cuenta con un informe detallado, lo que ha sido de gran ayuda para el pensamiento de inversión de Rocky.
A través del análisis de los fundamentos, se puede determinar que Render es una moneda viable.
En el contexto del mercado bajista de aquel entonces, Rocky reflexionó sobre qué tipo de proyectos podrían sobrevivir en un mercado así, y la respuesta es: los ingresos generados por el proyecto pueden cubrir el soporte, creando un ciclo de fondos positivo. En ese momento, había muy pocos proyectos en el mercado que cumplieran con los requisitos, además de los proyectos DeFi, y Render era uno de ellos. La empresa matriz de Render es OTOR, cuyo producto Octane proporciona servicios de renderizado a compañías de cine como Hollywood y Disney, y es muy rentable. El problema central de OTOR en ese momento era que el costo de la potencia de cálculo era bastante alto, por lo que el fundador de OTOR creó el proyecto Render para abordar el problema de la insuficiencia de potencia de cálculo, y no simplemente para emitir moneda.
Rocky considera que al juzgar proyectos tempranos, el fundador es muy importante, ya que el fundador determina la trayectoria del desarrollo a largo plazo del proyecto. El fundador de Render tiene las siguientes características: en primer lugar, OTOR ya ha tenido mucho éxito, no le falta dinero; en segundo lugar, desde que fundó OTOR en 2008 hasta que fundó Render en 2017, durante un período de 9 años, siempre estuvo en OTOR como responsable, es una "persona que hace las cosas"; por último, trabaja más de 50 horas a la semana durante años, es un trabajador extremo y un fanático, llevando su computadora portátil de 10 kilos, modificada por él mismo, para demostrar a otros el desarrollo de su software en el campo de la encriptación.
Comunicar con el equipo del proyecto para descubrir potencial adicional y determinar la inversión.
Rocky fue minero de Ethereum en 2017, con mucha potencia de cálculo GPU. En ese momento, se comunicó con el proyecto sobre una posible colaboración de potencia de cálculo; aunque la colaboración no se concretó, recibió información de que Rende podría liberar una interfaz GPU para el consumidor final. Rocky cree que esto es una gran necesidad, ya que después de la transición de Ethereum a POS, definitivamente se necesitará un nuevo proyecto para asumir la potencia de cálculo. Aunque hasta ahora no se ha concretado, vio el potencial del proyecto y, alrededor de noviembre de 2022, comenzó a acumular, con un costo de aproximadamente 0.5 dólares, siendo este uno de sus proyectos más importantes en ese momento.
2）Sobre Kaspa
Sobre la historia de Kaspa, se puede consultar este tuit de Rocky, aquí hay un breve resumen:
Después de que Ethereum se convirtiera en POS, Rocky buscó nuevos proyectos para sus máquinas mineras, así que envió al equipo de investigación a explorar y encontraron el proyecto Kaspa de Y.
Y es el primer inventor de DAG, que es la tecnología de grafo acíclico dirigido. Muchos proyectos que utilizan esta tecnología, incluyendo IOTA y Avalanche, se han basado en el contenido del artículo de Y.
Todo el equipo está compuesto por profesores de la Universidad Hebrea, es un proyecto puramente israelí, y una característica de los proyectos israelíes es que no se rinden a mitad de camino, es el tipo de equipo que le gusta al equipo de Rocky.
El modo de minería de Kaspa es 100% minería, sin pre-minado, sin reservas para el equipo y sin capital de riesgo. Considerando la situación de los fundadores y del equipo, se decidió intentar la minería.
Debido a que el precio de KAS no es alto, se pierde alrededor de 30,000 bloques en costos de electricidad al mes por la minería, pero la producción de minería es bastante buena, y en general el retorno es aproximadamente cercano a 200 veces la ganancia, se vendió una parte y se mantiene otra parte.
Las características comunes de los proyectos Render y Kaspa son que las decisiones no se basan en gráficos K o indicadores técnicos, sino que se centran en la investigación. Esto es un reflejo de la transformación de la metodología de inversión de Rocky después del evento "3•12".
Este problema se desarrollará en dos partes: primero, ¿cuándo ocurre la segunda mitad del mercado alcista? En segundo lugar, ¿qué sectores se consideran prometedores en la segunda mitad del mercado alcista?
A través del resumen de las pautas de las tres últimas reducciones de tasas, el impacto de la reducción de tasas en el mercado es bastante grande, especialmente en el mercado de acciones de EE. UU., donde puede haber una caída considerable durante el periodo de reducción de tasas. Los datos principales de las tres reducciones de tasas en los últimos 30 años son los siguientes:
La primera vez, la burbuja de Internet del año 2000, la tasa de interés federal de la Reserva Federal pasó del 6.5% en 2001 al 1% en 2003. El mercado de valores estadounidense, desde marzo de 2000 hasta octubre de 2002, el S&P 500 cayó un 49%.
La segunda vez, durante la crisis financiera de 2007 a 2008, la tasa de interés federal bajó del 5.25 al 0.25, y el mercado de valores de EE. UU. cayó del octubre de 2007 al marzo de 2009, cayendo un 57%.
La tercera vez, la pandemia de COVID-19 de 2019 a 2020, la tasa de interés federal bajó de 2.25 a un mínimo de 0, y la caída del mercado de valores de EE. UU. fue de aproximadamente el 34%.
El próximo ciclo será de una disminución del 5.5, con una expectativa de que baje al 2%, durante un período de dos años y medio.
En este ciclo de mercado, en octubre de 2023 habrá una ola de ciclos de moneda alternativa, y en febrero de 2024 habrá otra ola de ciclos de moneda alternativa. A través de estas dos olas de ciclos de moneda alternativa, en realidad ya se puede determinar la narrativa central de este ciclo. Los proyectos o sectores que no surgieron en estos dos ciclos, en general, no necesitan demasiada atención. A continuación, se detallarán las razones para tener confianza en cinco grandes sectores.
El primero, IA. Los principales VC están apostando, el interés en la inversión en el mercado primario no disminuye, los datos del Q2 muestran cerca de 10 mil millones de dólares.
Segundo, RWA. La pista RWA es equivalente a la pista DeFi de 2020. Antes, la estrategia de Estados Unidos se llamaba nacionalización de activos en dólares, había mucha