Perspectivas del mercado de criptomonedas 2025: Regulaciones más estrictas, entrada de instituciones y nuevas tendencias

Los datos económicos de Estados Unidos de diciembre cumplieron en gran medida con las expectativas, mostrando un funcionamiento estable de la economía. En noviembre, el número de empleos no agrícolas aumentó en 227,000, un poco mejor de lo esperado por el mercado; el IPC de noviembre creció un 2.7 % en comparación interanual y un 0.3 % en comparación mensual, ambos en línea con las expectativas. La Reserva Federal redujo como se esperaba el rango objetivo de tasas de interés en 25 puntos básicos a 4.25%-4.50%. Sin embargo, la Reserva Federal indicó que la magnitud de las reducciones de tasas podría reducirse a 50 puntos básicos en 2025, lo que significa que el número de recortes podría disminuir de 4 a 2, lo que provocó fluctuaciones a corto plazo en el mercado.

Las últimas proyecciones económicas de la Reserva Federal muestran que se espera que el crecimiento económico de EE. UU. sea del 2.5% y del 2.1% para este y el próximo año, respectivamente, lo que representa un ajuste al alza respecto a las proyecciones de septiembre. Se espera que la tasa de desempleo sea del 4.2% y del 4.3%, ligeramente a la baja. La proyección de la tasa de inflación sigue superando el objetivo a largo plazo del 2%, lo que indica que, aunque la economía es estable, la inflación aún no está completamente controlada.

Los datos del PMI de diciembre son agridulces. El PMI de servicios tiene un valor inicial de 58.5, alcanzando un nuevo máximo desde el inicio de la pandemia; sin embargo, el PMI manufacturero tiene un valor inicial de 48.3, por debajo de las expectativas, principalmente afectado por la débil demanda de exportaciones. El PMI compuesto tiene un valor inicial de 56.6, superando las expectativas.

En un contexto de relativa estabilidad macroeconómica, el mercado de valores estadounidense y el mercado de criptomonedas alcanzaron nuevos máximos. El índice Nasdaq superó los 20000 puntos, y varias acciones de grandes empresas tecnológicas alcanzaron máximos históricos. El precio de Bitcoin superó por primera vez la barrera de los 100000 dólares, y Ethereum también superó los 4000 dólares. Esta ronda de aumentos fue impulsada principalmente por factores políticos y el sentimiento de los inversores, con un sentimiento generalizado de optimismo en el mercado.

A medida que nos dirigimos hacia 2025, el mercado de criptomonedas enfrenta varios temas clave: la posición del Bitcoin en la asignación de activos global, el mercado de nuevos ingresos, el límite de precios y el entorno regulatorio. Las instituciones generalmente esperan que el Bitcoin alcance alrededor de 200,000 dólares en 2025. Actualmente, solo el 0.01% de las empresas que cotizan en bolsa poseen Bitcoin, lo que significa que hay un gran espacio para que las instituciones sumen.

La regulación se convertirá en un tema importante en 2025. Estados Unidos podría estar a punto de experimentar un momento clave de claridad en la regulación de la encriptación, mientras que el "Marco de Regulación de Mercados de Activos de Encriptación" de la UE entrará en vigor por completo. Los países asiáticos también están fortaleciendo la regulación mientras fomentan la innovación. Se espera que la claridad regulatoria atraiga a más inversores institucionales y particulares.

Además de Bitcoin, la IA y las monedas estables podrían convertirse en los nuevos puntos destacados de 2025. Varias instituciones financieras tradicionales han comenzado a entrar en el mercado de las monedas estables, confiando en su perspectiva de aplicación. Se espera que las monedas estables se conviertan en la clave para la mayor difusión de la encriptación.

Aunque las perspectivas son optimistas, el mercado aún presenta riesgos de volatilidad a corto plazo. A medida que la industria de la encriptación madura, 2025 podría ser más interesante que 2024. Los inversores deben prestar atención a las tendencias regulatorias, dinámicas institucionales y nuevas tendencias tecnológicas para aprovechar las oportunidades del mercado.