Travel Rule: Un nuevo capítulo en la regulación de los Activos Cripto

En el ámbito de Activos Cripto, los organismos reguladores están trabajando para equilibrar la innovación con el control de riesgos. La Travel Rule surge como una nueva medida regulatoria destinada a aumentar la transparencia y la seguridad en las transacciones de activos virtuales.

La esencia y el significado de la Regla de Viaje

La Regla de Viaje es esencialmente una regulación sobre la transparencia de las transacciones que vincula las transacciones de blockchain con entidades e identidades del mundo real para gestionar mejor el lavado de dinero, la financiación del terrorismo y el riesgo de contraparte en las transacciones en la cadena.

Aunque la anonimidad de la blockchain ha sido aprovechada por delincuentes, este no es un problema de la tecnología en sí. Los reguladores desean incluir la tecnología blockchain en su sistema de supervisión, exigiendo a las plataformas que cumplan con principios básicos, incluyendo conocer la identidad del cliente ( KYC ), prevenir la manipulación del mercado, entre otros. La Travel Rule exige además conocer la información de identidad de ambas partes en la transacción.

Antes de 2019, los proveedores de servicios de activos virtuales (VASP) solo necesitaban monitorear a sus propios clientes a través del proceso KYC. Sin embargo, en las transacciones entre plataformas, a los VASP les resulta difícil conocer la identidad de las contrapartes, lo que aumenta el riesgo. La aparición de la Travel Rule resolvió este problema.

La adopción global de la Regla de Viaje

La adopción global de la Regla de Viaje es inminente, lo cual proviene de las orientaciones de los organismos reguladores internacionales. La región de Asia-Pacífico lidera en la implementación de la Regla de Viaje, mientras que Europa y el Medio Oriente también han tenido un aumento significativo recientemente. En los últimos seis meses, la tasa de adopción global ha aumentado drásticamente, y cada vez más intercambios están cumpliendo o preparándose para cumplir con la Regla de Viaje.

La aceptación de la Regla de Viaje en la industria está aumentando continuamente, y la resistencia a la implementación de nuevos procesos también está disminuyendo. La cantidad de información creada y la tasa de respuesta de la Regla de Viaje están aumentando de manera integral, lo que muestra la tendencia de la industria de los Activos Cripto hacia el desarrollo de la conformidad.

Implementación de la Travel Rule en Hong Kong

La Comisión de Valores de Hong Kong exige a los proveedores de servicios de activos virtuales que cumplan con la Regla de Viaje a partir del 1 de junio de este año. Los requisitos específicos incluyen:

1. Recopilar y compartir información de diferentes rangos según el monto de la transacción.
2. Cuando no se reciba la información requerida de la Regla de Viaje, se debe solicitar al VASP iniciador que la proporcione, de lo contrario, considerar la terminación de la relación comercial.
3. Guía detallada sobre cómo realizar la debida diligencia del contraparte.
4. Se requiere verificar la propiedad de la billetera auto-custodiada, especialmente en transacciones de alto riesgo.

Desafíos en la implementación

A pesar de que la tasa de adopción global ha aumentado, la implementación de la Travel Rule sigue enfrentando desafíos:

1. Problema del "período de salida del sol": la falta de consistencia en el tiempo de implementación en diferentes jurisdicciones hace que sea difícil para los VASP en cumplimiento realizar transacciones de cumplimiento con contrapartes que no han implementado la Regla de Viaje.

2. Problemas de interoperabilidad de protocolos: falta de interoperabilidad entre diferentes soluciones de Travel Rule, especialmente evidente en redes cerradas.

A medida que pasa el tiempo y avanza la tecnología, se espera que estos desafíos se resuelvan. La implementación de la Travel Rule aportará mayor transparencia y seguridad al sector de Activos Cripto, impulsando a la industria hacia una dirección más regulada.