La encriptación de activos se convierte en la nueva mascota de las inversiones institucionales, la banca acelera la disposición del dinero digital

Recientemente, un conocido fabricante de automóviles eléctricos invirtió 1.5 mil millones de dólares en la compra de Bitcoin, logrando en solo 10 días una ganancia flotante de 800 millones de dólares, superando la suma total de ganancias de más de diez años de su negocio de fabricación de automóviles. Esta acción ha generado una amplia atención en el mercado y ha llevado el valor de mercado de Bitcoin a superar el umbral de un billón de dólares.

Mientras tanto, una empresa de software recaudó 10.5 millones de dólares a través de bonos convertibles para continuar comprando Bitcoin. La empresa ha acumulado más de 70,000 monedas Bitcoin desde el año pasado.

Este entusiasmo por la inversión no solo refleja el reconocimiento por parte de las instituciones de Bitcoin como un "refugio" en la era de la expansión cuantitativa global, sino que también refleja la actitud cada vez más abierta de las instituciones financieras tradicionales hacia la encriptación. Sin duda, esto allanará el camino para la aceptación generalizada de la encriptación.

A continuación, hagamos un resumen de la situación actual de la industria bancaria y las principales empresas que cotizan en bolsa en el campo de la encriptación, estos movimientos brindan confianza y apoyo a más observadores para entrar en el mercado.

Banca y empresas de encriptación: apertura bidireccional, acelerando la fusión

Durante mucho tiempo, una de las principales preocupaciones de los reguladores sobre el mercado de encriptación ha sido la falta de métodos de custodia confiables. Muchas instituciones de la industria de encriptación no pueden acceder a servicios bancarios completos, lo que ha impedido en gran medida que las empresas que cotizan en bolsa asignen activos encriptados. Sin embargo, esta situación cambió significativamente en 2020.

Según estadísticas, actualmente hay 35 bancos que son amigables con la encriptación y tienen relaciones comerciales sustanciales con empresas nativas de encriptación. De ellos, 11 se encuentran en Estados Unidos, 10 en Suiza, y los demás se distribuyen principalmente en centros financieros europeos como el Reino Unido, Alemania y Malta. La mediana de activos de estos bancos es de 866 millones de dólares, de los cuales 6 tienen activos totales superiores a 2 mil millones de dólares.

La posición de liderazgo de Estados Unidos en el sector bancario de encriptación no solo se debe a su exploración continua de la industria de encriptación a lo largo del tiempo, sino que también está estrechamente relacionada con una serie de órdenes administrativas emitidas el año pasado por la Oficina del Contralor de la Moneda (OCC), que promovieron la rápida fusión de empresas nativas de encriptación con bancos tradicionales.

Por ejemplo, la OCC lanzó las Cartas de Pago (Payment Charters), lo que permite a algunas empresas nativas de encriptación actualizar su licencia de compañía fiduciaria estatal a una licencia de banco fiduciario nacional, lo que podría permitirles conectarse directamente al sistema de pagos de la Reserva Federal en el futuro. La OCC también abrió un canal para que la banca estadounidense custodie directamente activos de encriptación, e incluso permite que los bancos utilicen en el futuro cadenas de bloques públicas y monedas estables en dólares encriptados como infraestructura para pagos, compensaciones y liquidaciones.

En este contexto, algunas empresas de tecnología financiera han comenzado a buscar la adquisición de instituciones de custodia nativas encriptadas, mientras que el proceso de salida a bolsa de un conocido intercambio de monedas encriptadas también se ha acelerado notablemente, alcanzando una valoración de cien mil millones de dólares en el mercado de capital privado de Nasdaq.

Varios grandes bancos ya han comenzado a posicionarse o han expresado su apoyo a los negocios de encriptación. Según se informa, un gran banco estadounidense ha proporcionado servicios bancarios a varias plataformas de intercambio de encriptación con licencia. El copresidente del banco declaró recientemente que, en última instancia, tendrán que lanzar servicios relacionados con la moneda bitcoin.

Uno de los bancos custodios más grandes del mundo ha anunciado que lanzará un nuevo departamento de custodia de Dinero Digital en 2021, para ayudar a los usuarios a negociar activos digitales, incluyendo encriptación.

Suiza también es un centro de bancos amigables con la encriptación. Ya en 2019, la Autoridad Federal de Supervisión Financiera de Suiza (FINMA) permitió que las empresas de encriptación elegibles solicitaran licencias bancarias, y aprobó a varios grandes bancos tradicionales para llevar a cabo servicios de custodia de activos encriptados, al mismo tiempo que otorgó licencias bancarias a dos bancos centrados en el negocio de activos encriptados.

En Asia, un gran banco en Singapur ha sido el primero en lanzar una plataforma integral para la emisión, negociación y custodia de activos digitales, que admite servicios de intercambio entre diversas monedas encriptadas y monedas fiduciarias.

Bitcoin se convierte en un estándar para las empresas que cotizan en bolsa, los inversores institucionales entran en masa

La fusión continua entre los bancos tradicionales y los bancos de encriptación ha creado condiciones básicas para que las empresas configuren activos de encriptación, y cada vez más empresas que cotizan en bolsa comienzan a configurar Bitcoin, lo que refuerza aún más la confianza del mercado.

Según estadísticas, actualmente hay 19 empresas que cotizan en bolsa en América del Norte y Europa que han asignado Bitcoin. Además, algunos fondos de inversión en encriptación también están gestionando grandes cantidades de Bitcoin. Estas instituciones tienen un total de 948,720 monedas de Bitcoin, lo que representa el 4.747% del total de Bitcoin.

Cabe destacar que un conocido fondo de inversión en encriptación experimentó un crecimiento explosivo en 2020, con un aumento de casi 50 veces en el tamaño de los activos bajo gestión (AUM), alcanzando los 43,626 millones de dólares hasta el 20 de febrero.

Se espera que en 2021 surjan más fondos de este tipo, y el ETF de Bitcoin que no ha sido aprobado en Estados Unidos durante mucho tiempo también podría lanzarse este año, y sus tarifas de gestión podrían ser más competitivas.

Por ejemplo, la tasa de gestión anual del fondo de inversión en Bitcoin lanzado recientemente por una empresa de tecnología financiera es del 1.75%, por debajo de la tarifa de un fondo conocido. Recientemente, dos ETF de Bitcoin han comenzado a operar en Canadá, y uno de ellos alcanzó un volumen de negociación de 165 millones de dólares en su primer día, lo que ha llamado la atención de inversores internacionales, incluidos los de China.

Para las empresas que cotizan en bolsa, estas nuevas herramientas de inversión sin duda ofrecen más canales para la asignación y el arbitraje de Bitcoin. Invertir en Bitcoin a través de un mercado de valores completamente regulado podría convertirse en una opción más segura para las instituciones que cotizan.