Análisis de las últimas regulaciones de la encriptación de activos de la UE y evaluación de impacto

A mediados de enero de 2024, la Unión Europea, como la primera jurisdicción importante en el mundo en establecer un marco de regulación integral para la encriptación, propuso nuevamente aumentar las restricciones más estrictas en sus reglas de regulación contra el lavado de dinero para las transferencias de encriptación y billeteras privadas. El 23 de marzo, el Parlamento Europeo y el Consejo de la Unión Europea formalmente implementaron esta idea como la última regulación contra el lavado de dinero. Este artículo interpretará esta nueva regulación y analizará su impacto potencial.

Resumen de las nuevas regulaciones

Esta nueva regulación se llama "orden de apertura" de encriptación de activos, y su objetivo principal es eliminar el anonimato en las transacciones de criptomonedas, para regular el lavado de dinero y el uso de activos encriptados para evadir impuestos y eludir la regulación en la transferencia de activos. Las principales disposiciones incluyen:

1. En la jurisdicción de la UE, se prohíbe el uso de cualquier billetera de encriptación autoalojada de identidad desconocida para cualquier escala de pagos en criptomonedas.
2. Las empresas de encriptación deben realizar la debida diligencia para transacciones superiores a 1000 euros.

Esta regulación se dirige principalmente a los usuarios de encriptación y a los proveedores de servicios de encriptación (VASP).

Análisis del impacto de las nuevas regulaciones

impacto positivo

1. En conjunto con la legislación MiCA y la recolección de información sobre transferencias de encriptación (TFR), ayuda a regular al máximo los delitos como el lavado de dinero y la evasión fiscal que utilizan encriptación como medio.
2. Estar preparado para las posibles políticas fiscales sobre la encriptación de activos en el futuro, definiendo claramente los objetos y la base imponible.
3. En comparación con la prohibición total de la encriptación de monedas, este enfoque regulatorio es más flexible y refleja una actitud de "desahogar" en lugar de "bloquear".

impacto negativo

1. Se eliminó directamente la encriptación de la anonimidad de las criptomonedas, que es una de sus características centrales.
2. Puede sacudir el ecosistema financiero establecido sobre las características de descentralización de la encriptación.
3. Se restringió el derecho de los usuarios de encriptación de activos a disponer libremente de su propiedad.
4. Puede llevar a la expansión del poder regulador centralizado tradicional hacia la comunidad de encriptación de activos.

Es importante señalar que esta ley contra el lavado de dinero no solo se dirige a los encriptación, sino que también ha impuesto un control estricto sobre otras herramientas y canales que podrían utilizarse para el lavado de dinero, como la restricción de pagos en efectivo de gran cantidad y el fortalecimiento de la regulación en la industria del lujo.

Impacto en otros encriptaciones de activos

Actualmente, "orden de apertura" se centra principalmente en el encriptación de criptomonedas, y aún no abarca otros activos encriptados como NFT, DeFi, GameFi, etc. Esto podría deberse a dos razones:

1. Aparte de las criptomonedas, el tamaño del mercado de otros activos encriptados es relativamente pequeño, y aún no es suficiente para convertirse en una herramienta principal para el lavado de dinero o la evasión fiscal.
2. La Unión Europea mantiene una actitud prudente en la legislación de regulación de encriptación de activos, y no está dispuesta a imponer regulaciones prematuramente en un momento en que otros activos encriptados no se han desarrollado plenamente.

Resumen

A pesar de que la "orden de apertura de caja" deberá pasar por un período de ventana de tres años antes de su implementación oficial, en la práctica ya no es posible utilizar billeteras autogestionadas para pagos anónimos de criptomonedas dentro de la jurisdicción de la Unión Europea. Al respecto, las opiniones en la industria son diversas; algunos creen que esto podría violar los derechos fundamentales de los ciudadanos, mientras que otros consideran que es una medida necesaria para combatir el crimen.

De todos modos, como la primera jurisdicción importante que intenta regular de manera integral la encriptación de activos, esta medida de la UE sin duda tendrá un importante efecto demostrativo en la regulación de activos de encriptación a nivel global. Los efectos y el impacto de su implementación aún deben ser observados y evaluados.