Revolución de la liquidez de Bitcoin: desbloqueando un nuevo paradigma en el mercado de billones

Bitcoin, como el "fondo" más grande y de mayor calidad en el mundo de las criptomonedas, ha estado bajo el foco de atención por su potencial valor. Recientemente, el mayor protocolo de préstamo en cadena dentro del ecosistema de Bitcoin completó una ronda de financiación Serie A de 10 millones de dólares, lo que indica que los esfuerzos por transformar a Bitcoin de un simple almacenamiento de valor digital a una herramienta financiera más activa están acelerándose.

De hecho, el ecosistema de Bitcoin está experimentando una transformación significativa. Bitcoin, como activo de liquidez y activo de nicho, está evolucionando gradualmente hacia escenarios de ingresos estructurados en cadena más ricos, formando un ecosistema BTCFi único. Si se puede activar eficazmente el Bitcoin dormido y construir una red de liquidez eficiente y segura, se abrirá un espacio de aplicaciones DeFi global para este activo de un billón de dólares.

Prácticas de la industria sobre la liquidez de Bitcoin

Hasta el 9 de enero de 2025, el valor total bloqueado en la cadena de Ethereum supera los 64 mil millones de dólares, lo que representa un aumento de casi el 180% en comparación con el mismo período del año anterior. En comparación, a pesar de que la capitalización de mercado y el aumento de precios de Bitcoin superan a Ethereum, la velocidad de expansión de su ecosistema en la cadena es relativamente lenta.

Es importante señalar que si solo se libera el 10% de la liquidez de Bitcoin, se puede generar un mercado de hasta 180 mil millones de dólares. Si se puede alcanzar una tasa de TVL similar a la de Ethereum (aproximadamente 16%), se espera liberar aproximadamente 300 mil millones de dólares en liquidez. Esto impulsará enormemente el crecimiento explosivo del ecosistema BTCFi, e incluso tiene el potencial de superar a las redes EVM generales, convirtiéndose en el ecosistema financiero en cadena más grande.

Una gran plataforma de préstamo de Bitcoin se ha convertido en el protocolo de préstamo más grande del ecosistema de Bitcoin, solo superado por DAI y lisUSD. Según datos oficiales, el TVL de la plataforma ha superado los 2000 millones de dólares, y la moneda estable de Bitcoin que lanzaron superó los 500 millones de dólares en volumen bloqueado solo una semana después de su lanzamiento, estableciendo un récord en la historia de DeFi como el protocolo de préstamo con el crecimiento de TVL más rápido.

Para los poseedores de Bitcoin, aprovechar al máximo los activos acumulados sin asumir un gran riesgo de pérdida de capital es una necesidad urgente. Los protocolos de préstamo en cadena basados en Bitcoin satisfacen exactamente esta necesidad, proporcionando a los poseedores una mayor liquidez para participar en otros proyectos dentro del ecosistema.

Valor de la moneda estable de Bitcoin

Desde la perspectiva de las stablecoins, las stablecoins descentralizadas en la cadena siguen siendo predominantemente las stablecoins respaldadas por posiciones de deuda colateral (CDP). El CDP es esencialmente una extensión basada en el escenario de préstamos para el uso de stablecoins, creando un fondo de liquidez adicional para activos inactivos.

El ecosistema de una plataforma de préstamos de Bitcoin incluye monedas estables de rendimiento basadas en la garantía de Bitcoin, protocolos de préstamo basados en dicha moneda estable, una plataforma de préstamo híbrida que conecta DeFi y CeFi, y protocolos de préstamo descentralizados que soportan el staking de BTC. Este diseño permite que los protocolos de monedas estables y los protocolos de préstamo se infiltren mutuamente, formando simultáneamente una relación de "préstamo" de activos subyacentes, construyendo un mercado de monedas estables a través de un diseño de liquidez y ofreciendo productos de rendimiento fijo a los usuarios.

A través de la tecnología LayerZero se logra la compatibilidad entre cadenas, permitiendo a los usuarios operar monedas estables sin utilizar puentes de cadena cruzada de terceros en múltiples ecosistemas DeFi, lo que indirectamente lleva la liquidez del ecosistema Bitcoin a otras cadenas. Esto no solo resuelve el problema de las monedas estables que ha atormentado al ecosistema Bitcoin durante mucho tiempo, sino que también proporciona un marco básico para aprovechar eficientemente los activos y activar BTC dormidos.

Conclusión

Con el gradual despertar de los activos de Bitcoin, BTCFi tiene el potencial de convertirse en una nueva dirección de activos DeFi que podría alcanzar miles de millones de dólares, siendo una herramienta clave para construir un ecosistema próspero en la cadena. Al construir diversas formas de productos financieros y escenarios DeFi centrados en Bitcoin, se redefinirá el papel que BTC desempeña en el campo de DeFi en toda la red. Vale la pena que el mercado siga prestando atención a si la profunda integración de Bitcoin en el ámbito DeFi puede alcanzar un punto de inflexión clave.