Cambios en la sensibilidad del mercado de Activos Cripto a las señales políticas
Recientemente, al intercambiar ideas con varios veteranos de la industria, se manifestó que la tendencia del mercado en 2024/2025 es difícil de predecir, y muchos inversores experimentados también tienen dificultades para obtener beneficios. Hay un punto de vista que sostiene que 2017/2018 fue un "mercado impulsado por la comunidad", donde nuevos modelos de emisión de activos crearon un efecto de riqueza; 2020/2021 fue un "mercado impulsado por la tecnología", donde nuevas aplicaciones de activos (como DeFi y NFT) llevaron al crecimiento de la riqueza; y que 2024/2025 podría ser un "mercado impulsado por políticas", donde los cambios en el mercado dependen principalmente de la dirección política.
Este artículo se centrará en los eventos impulsados por políticas recientes, especialmente en el grado en que la información política pública afecta los precios de los Activos Cripto. Es importante señalar que las personas a menudo pueden desarrollar una sensación de apatía hacia las señales que aparecen de manera sostenida a largo plazo, lo que puede deberse al efecto de suavizado de diversas estrategias o a una disminución de la capacidad de percepción.
Desde la aprobación del ETF en 2024, además de los indicadores técnicos tradicionales, los datos diarios de entradas/salidas netas del ETF también se han convertido en una referencia importante para predecir la tendencia de precios. Tomando como ejemplo a Ethereum, su precio muestra una correlación positiva con el flujo de fondos del ETF. En cambio, la tendencia del precio de Bitcoin no presenta una correlación tan clara con el flujo de fondos del ETF, especialmente después de la victoria de un político en noviembre, donde esta correlación se debilitó aún más.
En general, la sensibilidad del mercado a la información pública está disminuyendo gradualmente, pero eso no significa que esta información haya perdido completamente su validez.
Recientemente, un político ha hecho declaraciones en varias ocasiones sobre el tema de los aranceles, incluyendo la imposición de aranceles a los productos de Canadá y México, así como la imposición de aranceles a productos de acero y aluminio extranjeros. Los datos muestran que la reacción del mercado ante estas declaraciones ha mostrado una tendencia a debilitarse gradualmente.
Al analizar el flujo de fondos de los ETF, se puede observar que antes del 1 de marzo, hubo una gran salida de fondos de los ETF de Bitcoin, posiblemente para evitar riesgos o salir del mercado. Esto podría explicar por qué los actuales tenedores de ETF no reaccionan tan fuertemente ante el tema de los aranceles.
Las reacciones del mercado del 4 y 7 de marzo también merecen atención. Aunque la imposición de aranceles del 4 de marzo estaba dentro de lo esperado, la reacción del mercado fue más intensa debido al aumento de tasas del Banco de Japón. Aunque las declaraciones sobre aranceles del 7 de marzo tuvieron impacto, ese mismo día también hubo otros eventos importantes, como la cumbre de Bitcoin y noticias sobre reservas estratégicas, lo que sugiere que las expectativas del mercado parecían superar el impacto real de las políticas.
Aunque la reacción del mercado del 11 de marzo parece mostrar "desensibilización", la razón más profunda podría ser que los fondos de refugio ya se han retirado, y los comerciantes que permanecen en el mercado han incorporado el factor de "aranceles" en sus consideraciones.
En general, el mercado no está realmente adormecido o desensibilizado, sino que está calculando cuidadosamente varios riesgos. El nivel de atención de los inversores hacia las señales políticas puede no ser tan bajo como parece a simple vista, solo que la forma de reacción es más compleja y sutil.
Esta página puede contener contenido de terceros, que se proporciona únicamente con fines informativos (sin garantías ni declaraciones) y no debe considerarse como un respaldo por parte de Gate a las opiniones expresadas ni como asesoramiento financiero o profesional. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más detalles.
La sensibilidad del mercado de criptomonedas a las señales políticas ha disminuido, y la reacción de los inversores se ha vuelto más compleja.
Cambios en la sensibilidad del mercado de Activos Cripto a las señales políticas
Recientemente, al intercambiar ideas con varios veteranos de la industria, se manifestó que la tendencia del mercado en 2024/2025 es difícil de predecir, y muchos inversores experimentados también tienen dificultades para obtener beneficios. Hay un punto de vista que sostiene que 2017/2018 fue un "mercado impulsado por la comunidad", donde nuevos modelos de emisión de activos crearon un efecto de riqueza; 2020/2021 fue un "mercado impulsado por la tecnología", donde nuevas aplicaciones de activos (como DeFi y NFT) llevaron al crecimiento de la riqueza; y que 2024/2025 podría ser un "mercado impulsado por políticas", donde los cambios en el mercado dependen principalmente de la dirección política.
Este artículo se centrará en los eventos impulsados por políticas recientes, especialmente en el grado en que la información política pública afecta los precios de los Activos Cripto. Es importante señalar que las personas a menudo pueden desarrollar una sensación de apatía hacia las señales que aparecen de manera sostenida a largo plazo, lo que puede deberse al efecto de suavizado de diversas estrategias o a una disminución de la capacidad de percepción.
Desde la aprobación del ETF en 2024, además de los indicadores técnicos tradicionales, los datos diarios de entradas/salidas netas del ETF también se han convertido en una referencia importante para predecir la tendencia de precios. Tomando como ejemplo a Ethereum, su precio muestra una correlación positiva con el flujo de fondos del ETF. En cambio, la tendencia del precio de Bitcoin no presenta una correlación tan clara con el flujo de fondos del ETF, especialmente después de la victoria de un político en noviembre, donde esta correlación se debilitó aún más.
En general, la sensibilidad del mercado a la información pública está disminuyendo gradualmente, pero eso no significa que esta información haya perdido completamente su validez.
Recientemente, un político ha hecho declaraciones en varias ocasiones sobre el tema de los aranceles, incluyendo la imposición de aranceles a los productos de Canadá y México, así como la imposición de aranceles a productos de acero y aluminio extranjeros. Los datos muestran que la reacción del mercado ante estas declaraciones ha mostrado una tendencia a debilitarse gradualmente.
Al analizar el flujo de fondos de los ETF, se puede observar que antes del 1 de marzo, hubo una gran salida de fondos de los ETF de Bitcoin, posiblemente para evitar riesgos o salir del mercado. Esto podría explicar por qué los actuales tenedores de ETF no reaccionan tan fuertemente ante el tema de los aranceles.
Las reacciones del mercado del 4 y 7 de marzo también merecen atención. Aunque la imposición de aranceles del 4 de marzo estaba dentro de lo esperado, la reacción del mercado fue más intensa debido al aumento de tasas del Banco de Japón. Aunque las declaraciones sobre aranceles del 7 de marzo tuvieron impacto, ese mismo día también hubo otros eventos importantes, como la cumbre de Bitcoin y noticias sobre reservas estratégicas, lo que sugiere que las expectativas del mercado parecían superar el impacto real de las políticas.
Aunque la reacción del mercado del 11 de marzo parece mostrar "desensibilización", la razón más profunda podría ser que los fondos de refugio ya se han retirado, y los comerciantes que permanecen en el mercado han incorporado el factor de "aranceles" en sus consideraciones.
En general, el mercado no está realmente adormecido o desensibilizado, sino que está calculando cuidadosamente varios riesgos. El nivel de atención de los inversores hacia las señales políticas puede no ser tan bajo como parece a simple vista, solo que la forma de reacción es más compleja y sutil.