Informe semanal del mercado de criptomonedas: BTC fluctúa en altos niveles tras la realización de beneficios

Recientemente, el precio de BTC ha rebotado un 50% desde su mínimo de abril, superando al índice Nasdaq y alcanzando un máximo histórico. Sin embargo, el rápido aumento a corto plazo ha acumulado cierta presión de venta, y desde el 22 de mayo, el mercado de BTC ha experimentado una venta masiva. Esto ha ejercido presión sobre BTC, que se encuentra en niveles altos y lidera el mercado de acciones de EE.UU., convirtiéndose en un factor impulsor de la caída de precios.

Este jueves, debido al pánico del mercado por las declaraciones de ciertos personajes públicos, el precio de Bitcoin cayó hasta el nivel de soporte de 100000 dólares. Posteriormente, el precio continuó rebotando, volviendo a estar por encima de la línea de tendencia ascendente.

Con la corrección del mercado estadounidense, la fuerza de compra del ETF spot de BTC ha disminuido, lo que dificulta que el BTC absorba la presión de venta y continúe subiendo a corto plazo. Es importante señalar que, junto con la corrección de precios, esta semana el volumen de salidas de las exchanges ha aumentado significativamente, lo que indica que hay nuevos fondos que están aprovechando la oportunidad de ajuste para acumular activos.

Los datos positivos de empleo no agrícola han creado un buen ambiente para que el BTC se estabilice y rebote, pero para superar un nuevo escalón de precios puede ser necesario lograr un mayor progreso en aspectos como la política arancelaria, la regulación de encriptación o la reducción de tasas de interés de la Reserva Federal.

Macroeconomía y tendencias políticas

Los datos de empleo no agrícola de mayo en EE. UU. muestran que se añadieron 139,000 empleos, aunque es el nivel más bajo desde febrero, está ligeramente por encima de la expectativa del mercado de 126,000. La tasa de desempleo en mayo se mantuvo en 4.2%, sin deterioro. Los datos superaron ligeramente las expectativas, lo que impulsó al alza los tres índices bursátiles de EE. UU., mientras que el oro cayó.

Actualmente, el mercado tiene fuertes expectativas sobre un "aterrizaje suave" de la economía estadounidense, es decir, que la economía, tras experimentar un rápido crecimiento y una alta inflación, se desacelere gradualmente hasta un nivel de crecimiento sostenible, evitando al mismo tiempo una recesión severa o un desempleo masivo. Los actuales datos económicos y de empleo se ajustan a esta característica, aunque la tasa de crecimiento del PIB ha disminuido, esto se debe a un control proactivo de la Reserva Federal, la inflación está disminuyendo de manera ordenada, la tasa de desempleo se mantiene estable y el empleo neto no ha caído drásticamente. Sin embargo, esto también significa que el tiempo para la reducción de tasas de la Reserva Federal se retrasará.

Aún existe incertidumbre en cuanto a la política arancelaria. Aunque los líderes de los países relevantes realizaron recientemente la primera llamada y acordaron que los representantes negociarán en el Reino Unido, aún falta tiempo para alcanzar un acuerdo. Un país ha aumentado los aranceles sobre el acero y el aluminio del 25% al 50%, mientras que otro país también amenaza con represalias.

En general, impulsados por los datos de nóminas no agrícolas que superaron ligeramente las expectativas y las negociaciones arancelarias que avanzan lentamente, las acciones estadounidenses, los bonos del Tesoro y el dólar mantuvieron un equilibrio frágil en la última semana, inclinándose ligeramente hacia una dirección optimista.

Desempeño del mercado de criptomonedas

El movimiento de Bitcoin ha liderado el índice Nasdaq desde abril. Las acciones de EE. UU. están acumulando fuerza para atacar los máximos anteriores, mientras que Bitcoin alcanzó un nuevo máximo histórico el 22 de mayo.

Desde la perspectiva de los indicadores técnicos, BTC experimentó un retroceso de dos semanas después de alcanzar un nuevo máximo, retrocediendo un 3.07% la semana pasada y mostrando una leve subida del 0.08% esta semana, con una línea semanal que presenta una larga forma de cruz. Durante el proceso de ajuste, el volumen de transacciones se redujo.

La mayor corrección en las últimas dos semanas fue de aproximadamente 10%, operando en general dentro de los niveles de soporte anteriores, con el punto más bajo tocado este jueves en la línea de tendencia ascendente. En ausencia de nuevos máximos en el mercado de valores de EE. UU., el ajuste de Bitcoin tras alcanzar un nuevo máximo era previsible, siendo una corrección saludable. Es posible que se eviten las oscilaciones durante un tiempo, y para que el mercado alcance nuevos máximos y suba a otro nivel, podría ser necesario lograr mayores avances en políticas arancelarias, regulación de encriptación o recortes de tasas por parte de la Reserva Federal.

Análisis de la oferta y la demanda del mercado

Desde abril, el BTC ha rebotado desde su punto más bajo con un aumento máximo del 50%. Con el establecimiento de un nuevo máximo histórico, tanto los inversores a corto como a largo plazo han comenzado a realizar ciertas ventas. Esta presión de venta alcanzó su punto máximo el 22 de mayo y luego comenzó a disminuir gradualmente.

Es importante notar que, a medida que se reduce la venta, la salida de BTC de los intercambios centralizados ha aumentado, con una salida de 76520.72 BTC esta semana, muy por encima del volumen de salida habitual de 10,000 a 20,000 BTC por semana. Esta gran salida puede ser vista como un reconocimiento del capital a largo plazo hacia el precio actual.

El ETF de spot de BTC ha tenido una pequeña salida de fondos en las últimas dos semanas, con 135 millones de dólares la semana pasada y 128 millones de dólares esta semana. Esta salida ocurrió durante un gran aumento del BTC y un periodo de volatilidad en el mercado de valores de EE.UU.

A pesar de que existe la posibilidad técnica de un retroceso continuo hasta los 100,000 dólares, es difícil aprovechar la oportunidad. En un equilibrio frágil de oferta y demanda, un aumento explosivo podría ocurrir a corto plazo.

Según los indicadores relevantes, el indicador del ciclo de BTC es 0.625, y se encuentra en un período de ascenso.