Nuevas políticas en el sector financiero, la inversión transfronteriza y la industria de la Cadena de bloques reciben nuevas oportunidades

El 22 de enero de 2025, cinco departamentos publicaron conjuntamente las "Opiniones sobre la promoción de la apertura institucional de alto estándar en las zonas de libre comercio (puerto) bajo condiciones específicas en el ámbito financiero" (en adelante, "las "Opiniones" "). Estas "Opiniones" proponen 20 medidas políticas que involucran la prestación de nuevos servicios financieros por parte de instituciones financieras extranjeras, la compra de servicios financieros en el extranjero de manera transfronteriza, la facilitación de la transferencia de fondos de inversores extranjeros y el flujo transfronterizo de datos financieros, entre otros aspectos. Esto marca la llegada de una nueva ola de apertura en la industria financiera, al mismo tiempo que presenta oportunidades potenciales para la inversión transfronteriza, Bloquear y la industria de criptomonedas.

Uno, piloto de nuevos servicios financieros y expansión de "conexión de gestión patrimonial transfronteriza"

Nuevo ámbito de servicios financieros

El "Informe" propone pilotar nuevos servicios financieros en áreas como las zonas de libre comercio de Shanghái, Guangdong, Tianjin, Fujian, Pekín y el puerto de libre comercio de Hainan. Los nuevos servicios financieros se refieren a servicios financieros que no se ofrecen dentro de nuestro país, pero que ya están disponibles y regulados en otros países o regiones.

"Paseo de inversión transfronteriza" prueba de expansión

Es especialmente digno de atención que la "Opinión" menciona que se continuará optimizando el piloto de "Conexión de Finanzas Transfronterizas" en la Gran Área de la Bahía de Guangdong-Hong Kong-Macao. Esta medida apoya a los residentes del continente en la Gran Área de la Bahía de Guangdong-Hong Kong-Macao para comprar productos de inversión calificados a través de instituciones financieras de Hong Kong y Macao, y amplía el ámbito de las instituciones participantes y el ámbito de los productos de inversión calificados.

Esta política podría proporcionar oportunidades para que productos financieros innovadores en Hong Kong, como el ETF de activos virtuales, se abran a los inversores del continente a través de la "Conexión de Gestión de Patrimonio Transfronteriza", enriqueciendo así las opciones de inversión para los residentes del continente.

Solicitud para iniciar nuevos servicios financieros

El "Dictamen" permite a las instituciones financieras extranjeras llevar a cabo nuevos servicios financieros similares a los de las instituciones financieras nacionales en las áreas de prueba. Los departamentos de gestión financiera tomarán una decisión sobre las solicitudes que cumplan con los requisitos dentro de un plazo de 120 días, de acuerdo con el principio de igualdad entre nacionales y extranjeros.

Esta política se espera que impulse la innovación en productos de cumplimiento en el campo de la Cadena de bloques. Algunas tecnologías y modelos relacionados con criptomonedas en el extranjero podrían ser introducidos en el mercado nacional a través de áreas piloto, proporcionando a los inversores oportunidades de inversión indirecta. Este canal de cumplimiento inyectará nueva vitalidad a la industria de la Cadena de bloques, promoviendo su desarrollo hacia la normalización.

Dos, facilitación del flujo transfronterizo de fondos

El "Informe" propone que, bajo el principio de cumplimiento genuino, se permita a las regiones piloto y a los inversores extranjeros realizar transferencias de capital relacionadas sin restricciones y sin demora. Esto incluye diversas partidas como aportes de capital, ganancias, dividendos, intereses, ganancias de capital, regalías, tarifas de gestión, tarifas de orientación técnica, entre otras.

Esta política mejorará significativamente la situación actual de estrictos controles de divisas bajo la cuenta de capital, beneficiará la eficiencia del capital de las empresas, reducirá los costos de gestión y proporcionará un mayor espacio operativo para los inversores transfronterizos.

Tres, disposición para el flujo transfronterizo de datos financieros

El "Informe" propone facilitar y regular el flujo transfronterizo de datos de las instituciones financieras en las áreas piloto, explorando la formación de un estándar de cumplimiento unificado para el flujo transfronterizo de datos financieros, clarificando las reglas pertinentes y permitiendo que las instituciones financieras en las áreas piloto transmitan legalmente los datos necesarios para sus operaciones diarias al extranjero.

Esta política puede tener un impacto significativo en los proyectos de tokenización de activos físicos (RWA). RWA implica una gran cantidad de recopilación, almacenamiento y transferencia de datos, y una política de flujo de datos transfronterizo activa no solo puede apoyar la exploración y implementación de proyectos RWA, sino que también puede reducir los costos en el procesamiento de datos y cumplimiento, mejorando la eficiencia operativa. A largo plazo, se espera que RWA se convierta en una de las formas importantes para que las empresas nacionales amplíen sus canales de financiamiento.

Cuatro, perspectivas

La introducción de la nueva política es solo el primer paso. En el futuro, con la incorporación de más proyectos piloto, se espera que más instituciones financieras legales y reguladas lancen productos financieros maduros. Las instituciones que sean las primeras en lanzar productos innovadores pueden obtener una mayor atención y flujo de capital, creando un efecto de demostración.

Se sugiere a las instituciones financieras y a los inversores, especialmente a los participantes en el campo de la Cadena de bloques y los activos criptográficos, que continúen prestando atención a la implementación de las diversas medidas relacionadas con las "Opiniones" por parte del Banco Popular de China y otros departamentos relevantes, y que aprovechen las oportunidades que traen las políticas.