De genio matemático a maestro del comercio encriptación: La legendaria vida de Kevin Zhou

Kevin Zhou es un destacado trader y gestor de fondos en el campo de la encriptación. Su cuenta personal ha crecido a una tasa compuesta de aproximadamente 100% anual desde 2011, mientras que el fondo de cobertura Galois Capital que fundó ha crecido a una tasa compuesta del 35% en cinco años, alcanzando un tamaño de activos de 250 millones de dólares. Este fondo, que opera con estrategias de neutralidad de mercado, solo tuvo pérdidas durante cuatro meses, y ningún mes tuvo una caída superior al -1%. En esta entrevista, Kevin Zhou comparte su experiencia legendaria, desde su nacimiento en Shanghái, su inmigración a Estados Unidos, su familia de escasos recursos, su adicción a los videojuegos, hasta convertirse en un trader de encriptación de primer nivel, así como sus profundas ideas sobre eventos importantes del mercado como el colapso de Luna y la fusión de Ethereum.

Experiencia temprana

Kevin Zhou nació en Shanghái, China, y se mudó a Estados Unidos con sus padres a la edad de tres años. Su padre estaba cursando un doctorado en matemáticas en la Universidad de Hawái, y su madre estudiaba una maestría en ingeniería eléctrica, por lo que la situación económica de la familia era muy difícil. Desde pequeño, le enseñaron a valorar cada centavo y a no desperdiciar. Como "niño llave", a menudo estaba solo en casa, cocinando por sí mismo, prácticamente autosuficiente.

Zhou tiene un gran talento para las matemáticas. A los 11 años, asistió a un curso de cálculo en un colegio comunitario durante las vacaciones de verano con su padre. Participó en la prueba de búsqueda de talentos de la Universidad Johns Hopkins, donde ocupó el primer lugar en Hawái y se situó entre los 120 mejores del país. Sin embargo, luego comenzó a obsesionarse con los videojuegos y su habilidad matemática no se desarrolló más.

Durante la escuela secundaria y la preparatoria, Zhou tuvo un rendimiento académico promedio, pero desarrolló un gran interés por los juegos y el comercio. Le gustaba revender tarjetas de juego en el patio de la escuela, lo que podría ser un signo temprano de que se convertiría en comerciante en el futuro. Le encantaba participar en el comercio de objetos virtuales en juegos como "Diablo II", descubriendo que el sistema económico dentro del juego era más interesante que simplemente subir de nivel o escalar en las clasificaciones.

Ingresar en la encriptación de monedas

Zhou tuvo su primer contacto con la encriptación en 2011, cuando el precio de Bitcoin era de aproximadamente 11 dólares. Invirtió todos sus ahorros en ello, a pesar de que en ese momento era muy difícil obtener liquidez, el volumen de transacciones era pequeño y la diferencia de precios era grande.

Después de graduarse de la universidad, Zhou se unió a una agencia de calificación similar a Standard & Poor's, desempeñándose como analista cuantitativo en el backend. Luego se unió al intercambio de criptomonedas Kraken, donde estableció un mostrador de comercio extrabursátil (OTC). Durante su tiempo en Kraken, experimentó despidos y períodos difíciles en la empresa, pero finalmente, con el inicio del mercado alcista a principios de 2017, el negocio de la empresa experimentó un crecimiento significativo.

Fundación de Galois Capital

En 2017, Zhou dejó Kraken para fundar el fondo de cobertura Galois Capital, especializado en estrategias de mercado neutral. A pesar de no estar familiarizado con el proceso de establecer un fondo de cobertura, logró recaudar con éxito alrededor de 5.5 millones de dólares debido al momento propicio.

La estrategia de Galois Capital ha evolucionado con el tiempo. Inicialmente, ganaron dinero principalmente a través de OTC, luego incursionaron en el comercio de bases, y más tarde participaron en la ola DeFi. Alguna vez fueron uno de los mayores agricultores de rendimiento de Yearn Finance, utilizando el seudónimo "yfi_whale" para participar en la minería del token YFI.

Fusión de Ethereum y el evento Luna

Durante el proceso de fusión en el que Ethereum pasó de PoW a PoS, Zhou analizó este evento desde la perspectiva de las transacciones. Predijo la divergencia de la base de futuros y el aumento del descuento de Lido, y algunas de sus predicciones fueron precisas. Sin embargo, también admitió que había sobreestimado el valor a largo plazo de ETH POW.

Sobre el comercio de Luna, Zhou indicó que podrían haber ganado más dinero. Ganaron 15 millones de dólares al vender en corto Luna y participar en la liquidación en la plataforma Anchor, pero cree que si hubieran sido más audaces, podrían haber ganado 100 millones de dólares.

Cambios en el mercado y perspectivas futuras

Zhou cree que el comercio de criptomonedas es cada vez más difícil, solo apareciendo ocasionalmente un breve respiro en el mercado bajista. Él enfatiza que la clave del éxito radica en mantener un pensamiento inverso sobre el mercado, encontrando oportunidades donde uno está en lo correcto y los demás están equivocados.

A pesar de tener una actitud cautelosa hacia las encriptaciones, Zhou sigue siendo un firme creyente en Bitcoin. Él cree que Bitcoin tiene su singularidad, mientras que la mayoría de las encriptaciones tienen un ciclo de vida muy corto.

Zhou expresó que su viaje en la encriptación ha tenido logros y decepciones, pero en general ha sido justo. Esta experiencia lo ha hecho más paranoico, pero al mismo tiempo le ha dado más esperanza para el futuro.

Finalmente, Zhou sugiere que los jóvenes deben tener confianza, al mismo tiempo que mantienen un espíritu crítico. Enfatiza la importancia de "disparar primero, preguntar después", y considera que la confianza es una condición necesaria para aprovechar las oportunidades.