Estrategias de alto rendimiento en la cadena de bloques TON: explorando la posibilidad de una Tasa de porcentaje anual del 80%

En el ámbito de las finanzas descentralizadas (DeFi), la cadena de bloques TON está surgiendo rápidamente. Este artículo presentará cómo lograr una Tasa de porcentaje anual de hasta el 80% en el ecosistema TON, centrándose especialmente en una estrategia innovadora de agricultura de rendimiento apalancada.

Desarrollo del ecosistema TON

Con la gran inversión del Fondo TON en el apoyo a los pools de staking líquido, la demanda del mercado por estrategias de alto rendimiento sigue creciendo. En respuesta a esta tendencia, se están lanzando algunos servicios financieros innovadores, destinados a ofrecer a los usuarios oportunidades de alto rendimiento en el ecosistema DeFi de TON.

Introducción a los productos principales

Granja de rendimiento apalancada

Esta es una estrategia de mejora de rendimiento, donde los usuarios proporcionan liquidez a un intercambio descentralizado (DEX) y utilizan apalancamiento para amplificar los retornos. Por ejemplo, si el rendimiento base es del 30% anual, utilizando un apalancamiento de 3x, el rendimiento teórico podría alcanzar el 90% (antes de deducir intereses). Los usuarios solo necesitan utilizar USDT como activo único, sin necesidad de operaciones complejas, y pueden recibir recompensas automáticamente, simplificando enormemente el proceso.

Cuenta de ahorros

Los usuarios pueden depositar tokens en cuentas de ahorro para ganar intereses. Estos fondos se prestarán a los participantes de las granjas de rendimiento apalancado; cuanto mayor sea la demanda, mayor será la tasa de interés. Este tipo de cuentas son adecuadas para usuarios que buscan ingresos estables y desean mantener un saldo de tokens.

Optimizar el fondo de liquidez

Algunas plataformas han lanzado grupos de liquidez optimizados específicamente para el intercambio de TON, stTON y tsTON, asegurando que los usuarios puedan disfrutar de un deslizamiento más bajo en transacciones de gran volumen. Esto es especialmente importante para los usuarios que realizan conversiones de activos con frecuencia, ya que puede reducir efectivamente los costos de transacción, mejorando así el rendimiento general.

Análisis profundo de los beneficios y estrategias de apalancamiento

Estrategias de granjas de rendimiento con apalancamiento y granjas de rendimiento neutrales del mercado

Las granjas de rendimiento con apalancamiento permiten a los inversores pedir prestados fondos adicionales para amplificar las posiciones de las granjas de rendimiento. Por ejemplo:

• No usar apalancamiento: invertir 1000 dólares, Tasa de porcentaje anual del 30%, obtener 300 dólares de ganancia después de un año.
• Uso de apalancamiento de 3 veces: el tamaño total de la posición aumenta a 3000 dólares, y con una Tasa de porcentaje anual del 30%, el ingreso anual puede alcanzar los 900 dólares.

A pesar de que las estrategias de apalancamiento pueden aumentar significativamente los rendimientos potenciales, también conllevan costos de préstamo y riesgos de liquidación. Para reducir el riesgo asociado a la volatilidad de precios, surge la estrategia de granja neutral al mercado, que permite a los usuarios mantener rendimientos relativamente estables tanto en la subida como en la bajada de los precios de los activos.

Ejemplo de operación: estrategia de granja de mercado neutral con apalancamiento de 3x

Supongamos que posees 1000 USDT, y el precio de TON es de 5 dólares. Usando un apalancamiento de 3 veces para participar en la agricultura de rendimiento, la posición total es de 3000 dólares:

• 1500 dólares depositados en el fondo de liquidez en forma de USDT.
• 1500 dólares intercambiados por TON, depositados en el fondo de liquidez.

Esta configuración reduce la sensibilidad de la posición a las fluctuaciones del precio de TON, logrando teóricamente una neutralidad en el mercado.

Riesgos y gestión de riesgos

Los altos rendimientos suelen ir acompañados de altos riesgos. Al utilizar apalancamiento, se debe prestar especial atención:

1. Riesgo de liquidación: cuando la proporción de deudas supera el 80%, el sistema puede liquidar automáticamente las posiciones, vendiendo activos para pagar los préstamos.
2. Pérdida impermanente: incluso al adoptar una estrategia de neutralidad del mercado, la gran volatilidad de los precios de los activos aún puede afectar el rendimiento final.

Para ayudar a los usuarios a gestionar el riesgo, algunas plataformas ofrecen herramientas de monitoreo de factores de salud, permitiendo a los usuarios conocer en tiempo real el estado de sus posiciones. En caso de fluctuaciones de precios drásticas, se puede considerar cerrar y reabrir posiciones para equilibrar el riesgo de pérdidas impermanentes.

Conclusión

La estrategia de granja de rendimiento apalancado en la cadena de bloques TON ofrece a los inversores la oportunidad de obtener altos rendimientos. Ya sea granja de rendimiento apalancado o ahorros, estos productos innovadores se dedican a simplificar el proceso operativo, permitiendo a los usuarios centrarse en aumentar sus rendimientos. Sin embargo, los altos retornos vienen acompañados de altos riesgos, el riesgo de liquidación y las pérdidas impermanentes son desafíos potenciales que no se pueden ignorar. Se aconseja a los usuarios que utilicen el apalancamiento con precaución, monitoreen de cerca los factores de salud y ajusten oportunamente sus posiciones durante la volatilidad del mercado para gestionar eficazmente el riesgo y buscar alcanzar el retorno ideal de la inversión.