Opciones de rendimiento sólido en tiempos de turbulencia del mercado

En abril de 2025, los mercados financieros globales experimentaron una intensa volatilidad. La política arancelaria anunciada por Trump provocó una reacción en cadena, lo que llevó a que el S&P 500 evaporara 5.8 billones de dólares en solo cuatro días, marcando la mayor pérdida semanal en más de 70 años. El precio de Bitcoin osciló bruscamente entre 80,000 y 90,000 dólares. El presidente de la Reserva Federal, Powell, declaró que, aunque los aranceles podrían aumentar la inflación y frenar el crecimiento, la Reserva Federal no intervendrá en el mercado a través de recortes de tasas, sino que centrará su política en los datos a largo plazo.

¿Cómo deben los inversores hacer frente a este entorno incierto? Este artículo presentará cuatro productos de ingresos de bajo riesgo basados en stablecoins, que pueden ayudar a estabilizar las carteras durante períodos de turbulencia en el mercado.

Spark Ahorro USDC ( Ethereum )

Los usuarios pueden depositar USDC a través de la plataforma Spark para participar en ahorros. Las ganancias provienen principalmente de la tasa de ahorro de Sky (SSR), que está respaldada por los ingresos generados por comisiones de préstamos garantizados con criptomonedas, inversiones en bonos del tesoro de EE. UU. y la provisión de liquidez a otras plataformas. USDC se intercambia por USDS a una tasa de 1:1 a través de Sky PSM y se deposita en la bóveda SSR para generar ganancias, el valor del token sUSDC aumenta a medida que se acumulan las ganancias.

Evaluación de riesgos: baja. USDC tiene alta estabilidad, Spark ha pasado por múltiples auditorías, reduciendo el riesgo de contratos inteligentes. Sin embargo, se debe tener en cuenta el impacto potencial de la volatilidad del mercado en la liquidez.

Berachain BYUSD|HONEY (Berachain)

Los usuarios pueden proporcionar liquidez para el grupo de liquidez BYUSD/HONEY en el DEX nativo de Berachain, BEX. Los ingresos provienen principalmente de las recompensas de BGT (3.41% APR) y de las tarifas de transacción dentro del grupo (0.01% APR). BGT es el token de gobernanza no transferible de Berachain, que se puede quemar 1:1 para obtener BERA y compartir los ingresos por tarifas de las dApps principales.

Evaluación de riesgos: baja a media. BYUSD y HONEY son monedas estables, su precio es relativamente estable; el mecanismo PoL de Berachain ha sido auditado profesionalmente, el riesgo de los contratos inteligentes es bajo. Sin embargo, las recompensas de BGT pueden fluctuar debido a ajustes en la emisión.

Provisión de liquidez Uniswap V4 USDC-USDT0

A través de la plataforma Merkl, los usuarios pueden proporcionar liquidez para el pool USDC/USDT de Uniswap V4. Uniswap V4 introduce el mecanismo de "hook", que permite a los desarrolladores personalizar las funciones del pool, como el ajuste dinámico de tarifas y el rebalanceo automático, mejorando la eficiencia del capital y el potencial de ganancias.

Evaluación de riesgos: baja a media. El pool USDC/USDT es un par de stablecoins, por lo que el riesgo de fluctuación de precios es bajo, pero se debe tener en cuenta el riesgo de contratos inteligentes y la posible disminución de los rendimientos después del final del período de incentivos.

Echelon Market USDC (Aptos)

Los usuarios pueden depositar USDC en el pool de fondos de la red principal Aptos en la plataforma Echelon Market para participar en el suministro. Los rendimientos incluyen intereses por el suministro de USDC (5.35%) y recompensas thAPT de Thala (3.66%). thAPT es un certificado de depósito de Thala, que se puede canjear 1:1 por APT.

Evaluación de riesgos: baja a media. USDC tiene alta estabilidad, pero se debe prestar atención al riesgo de contratos inteligentes en el ecosistema de Aptos y al impacto de las tarifas de redención de thAPT en los rendimientos. La salida instantánea ofrece alta liquidez, pero la volatilidad del mercado puede afectar el valor de las recompensas de thAPT.

Resumen

En un contexto de creciente incertidumbre en el mercado, estos productos de bajo riesgo basados en stablecoins pueden ofrecer a los inversores una opción relativamente estable. Sin embargo, los inversores deben evaluar con cautela las características de riesgo y rendimiento de cada producto y tomar decisiones basadas en su capacidad de asumir riesgos y sus objetivos de inversión. Recuerde, no hay inversiones absolutamente sin riesgo, incluso los productos de stablecoins conllevan riesgos potenciales. La diversificación y la atención continua a la dinámica del mercado son fundamentales para gestionar el riesgo de la cartera.