Análisis del mercado de Activos Cripto: el sistema de puntuación de reputación de Token revela el estado de la industria

Recientemente, el mercado de Activos Cripto ha estado en una tendencia a la baja, con algunos precios de Token cayendo hasta un 80%-90% desde sus máximos históricos. Para evaluar la credibilidad de los proyectos y la salud del mercado, una plataforma de análisis de datos ha utilizado algoritmos de inteligencia artificial para establecer un sistema de evaluación basado en 16 indicadores para 2 millones de Token.

Los últimos análisis de datos muestran que la puntuación de reputación de los Tokens presenta una clara estructura en forma de pirámide. La gran mayoría de los Tokens se concentran en los rangos de "promedio" y "deficiente", mientras que los Tokens de alta puntuación son extremadamente raros. Este fenómeno no solo refleja la alta diferenciación del mercado, sino que también revela las diferencias significativas en la calidad de los Tokens entre diferentes plataformas de blockchain. Este artículo profundizará en los factores que influyen en la puntuación de reputación y sus implicaciones para las tendencias futuras del mercado.

Índice de reputación de Token: Calificación de alta calidad escasa

Los datos muestran que Ethereum sigue siendo la principal plataforma de emisión de Tokens, representando el 54.56% del total estadístico. Le siguen Polygon (21.88%) y Base (16.32%). Avalanche y Linea tienen una proporción relativamente pequeña.

Desde la perspectiva de la puntuación de reputación, la gran mayoría de los Tokens se concentran en las categorías de "promedio" y "pobre". Tomando como ejemplo Ethereum, aproximadamente 116,347 Tokens están en un nivel promedio, y 573,739 Tokens están en un nivel pobre. La cantidad de Tokens con calificaciones excelente y buena es extremadamente limitada, con solo 7 Tokens alcanzando una puntuación excelente y 310 Tokens alcanzando una puntuación buena.

La situación de Polygon es similar a la de Base. De los 450,000 tokens en Polygon, solo 5 fueron calificados como "excelentes", mientras que el porcentaje de tokens en los rangos de "pobre" y "muy pobre" alcanza el 96.7%. En la cadena Base, de los 336,000 tokens, el porcentaje en el rango de "pobre" es del 75.6%, y solo hay 67 tokens en el rango "promedio".

Es importante señalar que, aunque el suministro total de Tokens Avalanche es solo el 10.7% del de Ethereum, su proporción de Tokens en el rango "promedio" alcanza el 4.03%, significativamente superior al 0.34% de Ethereum.

Estos datos reflejan que, aunque el ecosistema de Ethereum ha atraído una gran cantidad de proyectos, también ha llevado a un grave "efecto cola larga": la coexistencia de unos pocos proyectos de alta calidad con una gran cantidad de monedas de baja calidad. En comparación, nuevas cadenas de bloques como Polygon y Avalanche tienen un rendimiento ligeramente mejor en el rango "promedio".

Factores que afectan la puntuación de reputación: Problemas comunes de los tokens de baja puntuación

El índice de reputación del Token está compuesto por múltiples dimensiones, incluyendo el tiempo de emisión, el tamaño del pool de liquidez, la distribución de los poseedores de moneda y otros 16 factores. Al comparar las características de los Tokens en los rangos de puntuación alta y baja, se puede observar que los Tokens de baja puntuación generalmente presentan los siguientes problemas:

1. Falta de liquidez y baja participación en el mercado: El tamaño de los pools de liquidez y el número de participantes para tokens de bajo rango suelen ser bajos, lo que provoca una alta volatilidad en los precios y debilita la confianza en el mercado.

2. Concentración demasiado alta de los tenedores de moneda: los 10 principales tenedores de tokens de baja puntuación representan una proporción mucho mayor que los tokens de alta puntuación, lo que puede provocar riesgos de manipulación del mercado.

3. Actividad de negociación y rentabilidad insuficiente: los tokens de baja puntuación están significativamente rezagados en términos de volumen de negociación y número de comerciantes rentables, lo que dificulta atraer a inversores a largo plazo.

Participación de mercado y estrategia ecológica

La cantidad de Token y la distribución de las calificaciones de reputación en diferentes plataformas de blockchain reflejan las diferencias en sus estrategias ecológicas. Ethereum, como la plataforma de blockchain más madura, tiene ventajas y desventajas. Dispone de herramientas de desarrollo completas, una gran base de usuarios y una rica infraestructura de DeFi, pero los altos costos de Gas y los problemas de congestión de la red también han llevado a muchos proyectos a cambiarse a cadenas de bloques públicas de bajo costo.

Las nuevas cadenas de bloques emergentes como Polygon y Base están expandiéndose rápidamente, pero aún necesitan mejorar en profundidad de liquidez y retención de usuarios. Avalanche y Linea, por su parte, atraen proyectos específicos a través de la diferenciación técnica, pero aún están limitadas por la base de usuarios.

Conclusión

Con el desarrollo del mercado de Activos Cripto, la cantidad de Tokens ha crecido de manera exponencial, pero la diferenciación en calidad es evidente. En el futuro, a medida que la regulación se endurezca y los inversores se profesionalicen, el índice de reputación de Tokens podría convertirse en una herramienta clave para filtrar activos de calidad. Solo los proyectos que se desarrollen de manera equilibrada en términos de liquidez, distribución de poseedores de Tokens y sostenibilidad de las transacciones podrán destacar en la próxima ronda de reorganización del mercado y convertirse en líderes en el campo de la encriptación.