Recientemente, invitamos al fundador de dForce, Ren Dao, para discutir en profundidad el estado actual y el futuro desarrollo del sector de Finanzas descentralizadas.
Definición y valor de Finanzas descentralizadas
La corriente popular sostiene que las Finanzas descentralizadas (DeFi) se pueden entender simplemente como una versión expandida de Bitcoin, que además de la moneda, incluye varios servicios del sistema financiero tradicional, como transacciones, pagos, préstamos, etc. En comparación con las finanzas tradicionales, el valor central de DeFi radica en devolver las finanzas a una red de información, logrando una transmisión eficiente de la información y mejorando significativamente la eficiencia del capital.
Estado actual de las Finanzas descentralizadas
Después de varias rondas de desarrollo, la infraestructura de Finanzas descentralizadas (DeFi) se ha vuelto relativamente madura, e incluye principalmente tres categorías: stablecoins, préstamos y AMM. Actualmente, DeFi presenta dos características: primero, se ha comercializado en gran medida, y diversas cadenas públicas tienen aplicaciones DeFi similares; segundo, la concentración de los proyectos líderes está aumentando.
Al mismo tiempo, la definición de Finanzas descentralizadas se está ampliando, surgiendo más aplicaciones que combinan De-CeFi. Algunos proyectos de Finanzas descentralizadas que no requieren la emisión de tokens también han comenzado a surgir, mostrando un nuevo cambio en la industria.
El futuro desarrollo de Finanzas descentralizadas
La teoría del pueblo sostiene que el desarrollo de las Finanzas descentralizadas seguirá el "principio de primer orden", es decir, a medida que mejore el rendimiento de las cadenas de bloques públicas, aparecerán más aplicaciones DeFi de alta frecuencia. En el futuro, podría surgir un modelo de relación "gemela" entre los protocolos DeFi y las empresas que cotizan en bolsa, logrando una profunda integración entre las finanzas tradicionales y DeFi.
Para que las grandes instituciones financieras ingresen al campo de las Finanzas descentralizadas, Mindaó espera que puedan adoptar un modelo similar al de Coinbase, estableciendo Layer 2 y construyendo componentes de Finanzas descentralizadas sobre él.
Proyectos de Finanzas descentralizadas que vale la pena seguir
El pueblo mencionó especialmente los proyectos Pendle y Ethena. Pendle ha encontrado una demanda de mercado en el campo de LSD y Restaking, mientras que Ethena ha tokenizado estrategias de trading, obteniendo un rápido crecimiento. Además, la tokenización de bonos del gobierno también es una tendencia digna de atención.
La ventaja competitiva de los proyectos de Finanzas descentralizadas
Para los proyectos de Finanzas descentralizadas de desarrollo a largo plazo, Minda considera que lo más importante es la innovación continua y el valor de la marca. Tomando como ejemplo a Uniswap, su efecto de marca podría contribuir con el 60-70% de su valor de mercado. Además, la seguridad también es una clave para la defensa de los proyectos de Finanzas descentralizadas.
Finanzas descentralizadas资产配置建议
Se sugiere que los inversores comunes pueden destinar alrededor del 30% de sus fondos a proyectos fuera de las monedas principales, donde las Finanzas descentralizadas deberían ocupar una proporción considerable. En la inversión en monedas no principales, los proyectos de Finanzas descentralizadas podrían representar al menos más del 50%.
En general, la industria de Finanzas descentralizadas se encuentra en una etapa de transición de la pura descentralización a un modelo híbrido más pragmático. Con la mejora de la infraestructura y la continua innovación, se espera que las Finanzas descentralizadas desempeñen un papel más importante en el sistema financiero futuro.
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ResearchChadButBroke
· 07-09 06:54
¿Cuándo podrá subir el Precio mínimo?
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HalfIsEmpty
· 07-06 22:59
Formalmente en marcha, siento que se puede recuperar la inversión.
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BearMarketBuyer
· 07-06 21:05
Habla mucho, solo compra y listo.
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ProofOfNothing
· 07-06 21:04
¿Sigues aquí gritando para ir al centro?
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SnapshotDayLaborer
· 07-06 21:00
¡Agarré hierba! Pendle me hizo vomitar.
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MEVictim
· 07-06 20:57
¿Para qué decirlo antes? Ser engañados hasta el final y luego a lavar.
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HashBard
· 07-06 20:41
defi finalmente está creciendo... tardó lo suficiente, para ser honesto
Futuro de DeFi: de la pura Descentralización a la evolución de un modelo híbrido pragmático
Finanzas descentralizadas现状与未来展望
Recientemente, invitamos al fundador de dForce, Ren Dao, para discutir en profundidad el estado actual y el futuro desarrollo del sector de Finanzas descentralizadas.
Definición y valor de Finanzas descentralizadas
La corriente popular sostiene que las Finanzas descentralizadas (DeFi) se pueden entender simplemente como una versión expandida de Bitcoin, que además de la moneda, incluye varios servicios del sistema financiero tradicional, como transacciones, pagos, préstamos, etc. En comparación con las finanzas tradicionales, el valor central de DeFi radica en devolver las finanzas a una red de información, logrando una transmisión eficiente de la información y mejorando significativamente la eficiencia del capital.
Estado actual de las Finanzas descentralizadas
Después de varias rondas de desarrollo, la infraestructura de Finanzas descentralizadas (DeFi) se ha vuelto relativamente madura, e incluye principalmente tres categorías: stablecoins, préstamos y AMM. Actualmente, DeFi presenta dos características: primero, se ha comercializado en gran medida, y diversas cadenas públicas tienen aplicaciones DeFi similares; segundo, la concentración de los proyectos líderes está aumentando.
Al mismo tiempo, la definición de Finanzas descentralizadas se está ampliando, surgiendo más aplicaciones que combinan De-CeFi. Algunos proyectos de Finanzas descentralizadas que no requieren la emisión de tokens también han comenzado a surgir, mostrando un nuevo cambio en la industria.
El futuro desarrollo de Finanzas descentralizadas
La teoría del pueblo sostiene que el desarrollo de las Finanzas descentralizadas seguirá el "principio de primer orden", es decir, a medida que mejore el rendimiento de las cadenas de bloques públicas, aparecerán más aplicaciones DeFi de alta frecuencia. En el futuro, podría surgir un modelo de relación "gemela" entre los protocolos DeFi y las empresas que cotizan en bolsa, logrando una profunda integración entre las finanzas tradicionales y DeFi.
Para que las grandes instituciones financieras ingresen al campo de las Finanzas descentralizadas, Mindaó espera que puedan adoptar un modelo similar al de Coinbase, estableciendo Layer 2 y construyendo componentes de Finanzas descentralizadas sobre él.
Proyectos de Finanzas descentralizadas que vale la pena seguir
El pueblo mencionó especialmente los proyectos Pendle y Ethena. Pendle ha encontrado una demanda de mercado en el campo de LSD y Restaking, mientras que Ethena ha tokenizado estrategias de trading, obteniendo un rápido crecimiento. Además, la tokenización de bonos del gobierno también es una tendencia digna de atención.
La ventaja competitiva de los proyectos de Finanzas descentralizadas
Para los proyectos de Finanzas descentralizadas de desarrollo a largo plazo, Minda considera que lo más importante es la innovación continua y el valor de la marca. Tomando como ejemplo a Uniswap, su efecto de marca podría contribuir con el 60-70% de su valor de mercado. Además, la seguridad también es una clave para la defensa de los proyectos de Finanzas descentralizadas.
Finanzas descentralizadas资产配置建议
Se sugiere que los inversores comunes pueden destinar alrededor del 30% de sus fondos a proyectos fuera de las monedas principales, donde las Finanzas descentralizadas deberían ocupar una proporción considerable. En la inversión en monedas no principales, los proyectos de Finanzas descentralizadas podrían representar al menos más del 50%.
En general, la industria de Finanzas descentralizadas se encuentra en una etapa de transición de la pura descentralización a un modelo híbrido más pragmático. Con la mejora de la infraestructura y la continua innovación, se espera que las Finanzas descentralizadas desempeñen un papel más importante en el sistema financiero futuro.