La nueva fuerza de las monedas estables: Innovación y desafíos en la red global del dólar

Las monedas estables se están convirtiendo gradualmente en un elemento clave del sistema financiero global, especialmente en los pagos transfronterizos y las finanzas descentralizadas, actuando como un puente entre las monedas fiduciarias y los activos criptográficos. Actualmente, el mercado de monedas estables está dominado principalmente por dos gigantes, que poseen cerca del 90% de la cuota de mercado. Sin embargo, el reciente lanzamiento de una nueva red de monedas estables: la Red Global del Dólar (Global Dollar Network), ha traído un nuevo aire al mercado de monedas estables altamente concentrado. Este artículo analizará en profundidad el impacto del lanzamiento de esta red en la industria de Web3 y su significado para el mercado global de monedas estables.

I. Contexto y objetivos de la red mundial del dólar estadounidense

La red global del dólar es una red abierta destinada a promover el uso global de la moneda estable. La moneda estable lanzada por esta red se llama USDG, y es emitida por una institución profesional, cumpliendo con el marco de moneda estable que la Autoridad Monetaria de Singapur (MAS) está a punto de lanzar. Esto significa que USDG cuenta con garantías de cumplimiento bastante estrictas, especialmente en lo que respecta a la alineación con los estándares regulatorios internacionales. La conformidad y la estructura de la red tienen como objetivo garantizar que, al abrirse a participantes calificados, se contribuya a mejorar la seguridad y la transparencia de las transacciones. Actualmente, la red global del dólar se dedica a acelerar la aplicación de las monedas estables en los pagos transfronterizos y en el ámbito de las finanzas descentralizadas.

Dos, Establecimiento de socios y un ecosistema de cumplimiento

La red mundial del dólar es una red abierta impulsada por la colaboración de múltiples partes, que tiene como objetivo acelerar la aplicación de la moneda estable en todo el mundo de manera conforme. Los principales participantes que colaboran con esta red desempeñan diferentes roles en el proyecto, garantizando conjuntamente la legalidad de su operación y la realización de innovaciones tecnológicas.

• La entidad emisora es el núcleo de todo el proyecto, no solo responsable de la emisión de USDG, sino también encargada de coordinar la conformidad y la regulación. USDG cumple con el marco de moneda estable de la Autoridad Monetaria de Singapur, lo que establece una sólida base de conformidad para su promoción global.
• Los custodios de activos digitales ofrecen servicios de gestión de activos altamente seguros, garantizando la seguridad de los fondos de los participantes. La existencia de la institución custodial también refuerza la confianza de los usuarios en las monedas estables, ya que reduce el riesgo de pérdida y robo de fondos.
• La participación de plataformas de intercambio reconocidas ha ayudado a impulsar la circulación y popularidad de USDG. A través de estas plataformas, USDG puede ser accesible y utilizado por un público más amplio, lo cual es crucial para una moneda estable recién emitida.
• La incorporación de proveedores de servicios de pago proporciona apoyo a los pagos transfronterizos en la red, asegurando que USDG no solo pueda ser utilizado como una herramienta de inversión, sino que también se aplique en los pagos diarios.

Esta colaboración multifacética no solo aumenta la diversidad de los participantes, sino que también incrementa las aplicaciones de USDG en diferentes escenarios, incluyendo pagos transfronterizos, la tenencia de cuentas de ahorro y herramientas de inversión en activos digitales.

Tres, la tecnología y el mecanismo de incentivos de la red global de dólares.

Una de las características destacadas de la red global del dólar es que adopta un mecanismo de incentivos para fomentar que más empresas y personas utilicen USDG. El diseño de la red permite que los participantes obtengan beneficios de los activos de reserva al mantener USDG. Este diseño tiene como objetivo alentar a instituciones financieras, intercambios y otros participantes a promover activamente su aplicación, similar a ofrecer a socios y usuarios un modelo de beneficios económicos más estable y garantizado.

El responsable del proyecto enfatizó que esta red tiene como objetivo "rediseñar la base del sistema financiero", proporcionando a las empresas un entorno financiero donde se pueda integrar sin problemas la moneda estable. Este mecanismo de "recompensas para todos los participantes" no solo mejora la motivación de los socios, sino que también hace que este modelo de moneda estable sea más atractivo, lo que podría atraer la participación de instituciones más amplias y usuarios convencionales.

Cuarta, etapa actual de apertura y planificación futura

Actualmente, la red global de dólares se encuentra en una fase de apertura por invitación, lo que significa que solo ciertos participantes calificados pueden unirse. Estos participantes calificados incluyen custodios, procesadores de pagos, intercambios, comerciantes y bancos. El objetivo es establecer primero un ecosistema de cooperación estable, asegurando que la adopción y circulación inicial de la red y el USDG sean sólidas y cumplan con las regulaciones.

En el futuro, la red global del dólar planea expandir más socios, abarcando una gama más amplia de escenarios de aplicación, como procesamiento de pagos, pagos comerciales y productos de finanzas descentralizadas. Uno de los bancos más grandes del sudeste asiático también ofrecerá servicios de gestión de efectivo y custodia en este proyecto, lo que indica que esta colaboración no se limita solo al ámbito de los activos digitales, sino que también incluye el apoyo de instituciones financieras tradicionales.

Cinco, Desafíos y Perspectivas del Mercado

A pesar de contar con un fuerte conjunto de colaboraciones y apoyo en cumplimiento, la red dólar global se enfrenta a una competencia muy intensa en el mercado de monedas estables. El mercado actual de monedas estables está dominado esencialmente por dos gigantes, y estas dos monedas estables ya han establecido una sólida base de usuarios y una amplia gama de escenarios de aplicación en el mercado. La red dólar global y sus socios deben esforzarse en cómo atraer a más usuarios y cómo aplicar USDG en más escenarios prácticos.

Sin embargo, la diversidad de medidas de cumplimiento de la red global del dólar, especialmente la implementación de estas en el entorno regulatorio de Singapur y su colaboración con instituciones financieras tradicionales, han aumentado las probabilidades de éxito en el mercado. En el futuro, a medida que aumenten los requisitos de cumplimiento y la demanda de monedas estables más seguras y transparentes por parte de empresas y usuarios individuales, se espera que la red global del dólar encuentre su posición única en el mercado, especialmente en lo que respecta a pagos transfronterizos e integración de servicios financieros.