Estrategias de Arbitraje Cuantitativo: El camino hacia ingresos estables en el mercado de Activos Cripto

Recientemente, con la intensificación de la volatilidad del mercado de Activos Cripto, las estrategias de arbitraje cuantitativo han ganado la preferencia de los inversores debido a su estabilidad y capacidad de control de riesgos. Dos expertos en comercio cuantitativo compartieron recientemente en un seminario web sus profundas ideas sobre esta estrategia.

Estos dos expertos tienen un trasfondo en finanzas tradicionales y entraron en el mercado de Activos Cripto en 2018. Creen que la alta volatilidad del mercado de encriptación, la gran proporción de minoristas y la inmadurez general del mercado proporcionan un entorno ideal para las estrategias de cuantificación. Además, mecanismos únicos como los contratos perpetuos y las tasas de financiación también han creado nuevas oportunidades de Arbitraje.

La lógica central del arbitraje cuantitativo es aprovechar la diferencia de precios entre los activos al contado y los contratos perpetuos para obtener ganancias. La operación específica consiste en comprar activos al contado mientras se vende en corto el contrato perpetuo, obteniendo ingresos a través de la tasa de financiación pagada por mantener la posición larga en el contrato perpetuo. La ventaja de esta estrategia radica en que puede lograr neutralidad de mercado, sin verse afectada por las fluctuaciones de precios.

Para garantizar la estabilidad a largo plazo, los expertos utilizan una cuenta de margen unificada para integrar la gestión de fondos y proporcionar una garantía básica a través de la liquidez profunda de monedas de primera categoría. También implementan un mecanismo de rotación dinámica, monitoreando diariamente las tasas de financiación de las monedas principales y ajustando oportunamente la cartera para optimizar los rendimientos y los riesgos.

Frente a la volatilidad del mercado y los riesgos como las tasas de financiamiento negativas, el equipo de cuantificación tiene medidas estrictas de control de riesgos. Reducen posiciones o reconfiguran en el momento adecuado según los datos de retroceso, y establecen mecanismos de stop-loss, como retirar esa moneda de la cartera si la tasa de financiamiento es negativa durante 5 días consecutivos.

En comparación con la posesión directa de Bitcoin, el arbitraje cuantitativo ofrece a los inversores aversos al riesgo una opción de bajo riesgo y rendimientos estables. Los expertos sugieren combinar la tenencia de moneda con el arbitraje cuantitativo para lograr un aumento de los rendimientos y diversificación del riesgo.

Según los ciclos históricos, los expertos prevén que la fase de altos rendimientos del actual mercado alcista podría durar hasta los próximos 6 meses. Incluso si entramos en un mercado bajista, el Arbitraje cuantitativo aún puede mantener un retroceso bajo y rendimientos estables a través de una gestión refinada y una configuración de múltiples monedas.

En la práctica, se pueden utilizar 1.000.000 dólares en fondos para comprar 2.000.000 dólares en efectivo, mientras se vende en corto un contrato perpetuo equivalente, manteniendo el apalancamiento dentro de dos veces. El uso de una cuenta de margen unificada ha simplificado enormemente el proceso operativo, aumentando la eficiencia y reduciendo el riesgo.

Los expertos enfatizan que, a pesar de que el retroceso del arbitraje cuantitativo es bajo, aún existen riesgos como la volatilidad de los diferenciales de precios y las tasas de financiamiento negativas. Manejan estos riesgos a través de estrictas reglas de stop-loss y una configuración de múltiples monedas. En entornos de mercado extremos, adoptan medidas como la diversificación de posiciones y la reconfiguración dinámica, y confían en sistemas tecnológicos avanzados para responder rápidamente.

El rendimiento del arbitraje cuantitativo varía en mercados alcistas y bajistas. En un mercado alcista, el rendimiento anualizado puede alcanzar del 20% al 30%, mientras que en un mercado bajista es de aproximadamente del 8% al 10%. Incluso en mercados bajistas, esta estrategia aún puede proporcionar rendimientos sólidos mediante la optimización de la configuración de las monedas.

Los expertos comparan el arbitraje cuantitativo con una versión mejorada de las herramientas de gestión de efectivo en las finanzas tradicionales, considerándolo especialmente adecuado para los inversores que migran de bonos o fondos de moneda. Para los inversores institucionales o clientes de alto patrimonio, es una opción ideal para la parte robusta de la asignación de activos.

Por último, los expertos señalaron que incluso en entornos de mercado extremos, como el evento "3·12" de 2020, las estrategias de arbitraje cuantitativo aún pueden hacer frente al riesgo mediante la reducción rápida de posiciones, enfocándose en monedas de primera línea y utilizando sistemas técnicos para ajustes rápidos, e incluso capturar rendimientos excesivos una vez que el mercado se recupera.

En general, las estrategias de arbitraje cuantitativo ofrecen a los inversores un método para obtener rendimientos estables en el mercado de Activos Cripto, especialmente adecuadas para aquellos que buscan inversiones de bajo riesgo y rendimientos estables.