Nuevas tendencias: el surgimiento y desarrollo de los fondos DAO

Recientemente, el concepto de Investment DAO ha vuelto a atraer una amplia atención. Este tipo de fondo de cobertura descentralizado es gestionado por agentes humanos o AI, y retribuye a los titulares de tokens DAO al recaudar fondos y generar rendimientos. Proporcionan a los gerentes de fondos de cobertura una nueva herramienta de recaudación de fondos.

El Investment DAO no es un concepto nuevo. Ya existía cuando surgió el concepto de DAO en 2022, principalmente implementado en Ethereum, y las direcciones de inversión incluyen campos populares como NFT, DApp y DeFi. En el ciclo actual, los agentes de IA y los memes se han convertido en la corriente principal de inversión. Esta ola se ha trasladado gradualmente de Solana a la cadena pública Base.

Tomando como ejemplo dos proyectos representativos en la cadena pública Base, podemos vislumbrar el modelo operativo de Investment DAO.

daos.world

daos.world es una plataforma de lanzamiento centrada en Investment DAO. Su proceso de operación incluye:

1. El gerente del DAO publica la recaudación de fondos en ETH
2. Los participantes en la lista blanca compran participaciones del fondo en la fase de preventa
3. Después de completar la preventa, acuñar tokens ERC20 que representan la tesorería del DAO.
4. El gerente de fondos realiza inversiones en Base.
5. Detener el comercio en la fecha de vencimiento, los participantes distribuyen las ganancias o pérdidas proporcionalmente.

Formas de ganar de cada rol:

• El gestor del fondo obtiene comisiones de los volúmenes de negociación y beneficios.
• Los recaudadores de fondos pueden obtener beneficios después de la fecha de vencimiento, o comerciar anticipadamente con los tokens DAO.
• Los proveedores de liquidez obtienen tarifas

En el diseño técnico, daos.world utiliza un diseño de piscina de liquidez unidireccional y enfatiza las medidas de prevención de retrocesos.

Vader AI divertido

Vader AI fun es un proyecto del ecosistema Virtuals en Base, que introduce la IA como gestor de fondos, centrado en la inversión en sectores verticales.

Ha lanzado tres fondos DAO de diferentes tamaños:

• Micro Cap (10万-200万美元)
• Small Cap (200万-1000万美元)
• MID Cap (1000 millones - 1 millón de dólares )

La estrategia de inversión es ejecutada por un agente de IA, que opera dentro de un rango de capitalización de mercado específico según condiciones preestablecidas.

Participación en el proceso:

1. Apostar $VADER para unirse al DAO
2. Usar $VIRTUAL como moneda de inversión
3. Retener parte de $VADER como reserva de liquidez
4. Los ingresos se distribuyen en forma de $VADER

El DAO se divide en dos tipos: gestión pasiva ( por IA ) y gestión activa ( por humanos ).

Características y riesgos del DAO de inversión

Investment DAO tiene como objetivo lograr la democratización de la inversión, pero aún enfrenta algunos desafíos:

1. La elección del gestor de fondos es crucial, ya que existe un riesgo potencial de fraude.
2. La relación entre la capitalización de mercado y el valor neto del fondo es demasiado alta, lo que refleja un ambiente especulativo fuerte.
3. Se necesita mejorar la amabilidad hacia la participación de los minoristas.

A pesar de esto, el Investment DAO aún muestra un gran potencial. En el futuro, podrían aparecer más fondos DAO especializados en pistas específicas, así como nuevas plataformas de lanzamiento dedicadas a resolver problemas existentes. El desarrollo de este campo merece una atención continua.