tokenización: impulsor de la transformación del comercio global

La tokenización se está convirtiendo en una fuerza transformadora en el comercio global, proporcionando a los inversores una liquidez, división y accesibilidad sin precedentes. Un informe reciente detalla cómo la tokenización está remodelando los activos comerciales y creando nuevas oportunidades para los inversores.

Los activos comerciales tienen ventajas únicas, capaces de resistir la recesión económica hasta cierto punto. Incluso durante un desaceleración económica, las pequeñas y medianas empresas todavía necesitan una gran cantidad de financiación, ofreciendo oportunidades continuas a los inversores. Los activos comerciales tienen ciclos cortos, bajas tasas de incumplimiento y alta demanda de financiación, lo que los convierte en activos subyacentes muy adecuados para la tokenización.

La tokenización puede ofrecer numerosos beneficios a todas las partes y etapas involucradas en el comercio transfronterizo, incluyendo pagos, financiamiento y la mejora de la eficiencia a través de contratos inteligentes. Se estima que para 2034, la demanda de tokenización de activos del mundo real alcanzará los 30,1 billones de dólares, de los cuales los activos comerciales se convertirán en los tres principales activos tokenizados, representando el 16% del mercado total de tokenización.

Tokenización: el desarrollo a lo largo del tiempo

La tokenización se remonta a principios de los años 90 con los REITs y ETFs. La aparición de Bitcoin en 2009 marcó el inicio de la revolución de las monedas digitales, y en 2015, Ethereum introdujo contratos inteligentes que sentaron las bases para la tokenización de activos. En los últimos años, han surgido continuamente nuevos fenómenos como ICO, IEO y STO, impulsando la tokenización hacia la corriente principal.

Las instituciones financieras están explorando activamente el potencial de la tokenización, como el proyecto Project Guardian liderado por la Autoridad Monetaria de Singapur. Standard Chartered Bank ha simulado con éxito la emisión de un token de valores respaldados por activos de financiamiento comercial por un valor de 500 millones de dólares en este proyecto, demostrando la aplicación práctica de la tokenización.

Factores que impulsan la tokenización de activos comerciales

1. Cubrir la enorme brecha de financiación comercial. La brecha de financiación comercial global ha alcanzado los 2.5 billones de dólares, y la tokenización tiene el potencial de aliviar los problemas de financiación de las pequeñas y medianas empresas.

2. Los inversores buscan nuevas asignaciones de activos. El 69% de las empresas compradoras planean invertir en activos tokenizados en 2024, y se espera que para 2027 el 9% de las carteras se asigne a activos tokenizados.

3. Los bancos buscan nuevos modelos bajo la presión de los reguladores. El Acuerdo de Basilea IV impulsa a los bancos a adoptar tokenización, aumentando la eficiencia a través de estrategias de distribución digital.

4. La demanda real impulsa el crecimiento. Se espera que para 2034 la demanda de tokenización alcance los 30.1 billones de dólares, y los activos comerciales representen el 16%.

Las cuatro grandes ventajas de la tokenización

1. Mejorar el acceso al mercado. Abrir las puertas del mercado de financiamiento comercial a inversores más amplios, aumentando la accesibilidad.

2. Simplificar la complejidad del comercio. Aumentar la eficiencia y la transparencia mediante la tokenización y la automatización de procesos con contratos inteligentes.

3. Tokenización de activos digitales. Ampliar el alcance de los activos invertibles, simplificar los procesos de gestión y evaluación.

4. Reducir la asimetría de la información. Aumentar la transparencia, proporcionando a los inversores más acceso a datos.

Cómo participar en el mercado de tokenización

1. Adoptar. Los inversores deben comenzar con la educación y participar en proyectos piloto para acumular experiencia.

2. Cooperación. Las partes de la industria deben colaborar en el desarrollo de infraestructuras compartidas para lograr la interoperabilidad.

3. Fomentar. Los gobiernos y los organismos reguladores deben desarrollar políticas equilibradas que apoyen el desarrollo de la industria mientras previenen riesgos.

La tokenización está reformando el panorama del comercio global, creando nuevas oportunidades para inversores y empresas. A través de esfuerzos conjuntos, se espera que la tokenización libere un gran potencial, impulsando la innovación financiera y el desarrollo inclusivo.