De juguetes geeks a nuevos ricos de Wall Street: el camino al auge de DeFi y DeETF
Hace unos años, cuando un grupo de técnicos entusiastas comenzó a construir algunas herramientas financieras novedosas en Ethereum, muy pocos podían imaginar que esos "juguetes" finalmente atraerían la atención de los gigantes de las finanzas tradicionales de Wall Street.
Entre 2020 y 2021, las Finanzas descentralizadas (DeFi) surgieron rápidamente. El volumen total de activos bloqueados (TVL) se disparó de unos pocos miles de millones de dólares a un pico de 178 mil millones de dólares. Algunos protocolos con nombres peculiares, como cierto DEX y cierta plataforma de préstamos, se convirtieron en proyectos populares en el mundo de las criptomonedas.
Sin embargo, para la mayoría de los inversores comunes, las Finanzas descentralizadas todavía son como un laberinto lleno de trampas. La operación de las carteras es compleja, los contratos inteligentes son difíciles de entender, y ni hablar de estar alerta ante el riesgo de que los activos sean robados por hackers. Los datos muestran que, a pesar de la gran popularidad de las Finanzas descentralizadas, la proporción de instituciones que realmente han entrado en el mercado financiero tradicional es inferior al 5%. Por un lado, los inversores están ansiosos por participar, pero por otro lado, dudan debido a diversos obstáculos.
El olfato del capital siempre es el más agudo. A partir de 2021, apareció una nueva herramienta que se especializa en resolver el problema de "cómo invertir fácilmente en Finanzas descentralizadas", que es el ETF descentralizado (Decentralized ETF, abreviado DeETF). Combina la idea de los productos ETF en las finanzas tradicionales con la transparencia de la blockchain, manteniendo tanto la conveniencia y regulación de los fondos tradicionales como el alto potencial de crecimiento de los activos DeFi.
Se puede entender el DeETF como un puente, un extremo conecta con la "nueva tierra" de las Finanzas descentralizadas que es "difícil de acceder", y el otro extremo se conecta con una gran cantidad de inversores que están familiarizados con productos financieros tradicionales. Las instituciones tradicionales pueden seguir utilizando sus cuentas financieras familiares para invertir, mientras que los entusiastas de la blockchain pueden combinar sus estrategias de inversión tan fácilmente como si estuvieran jugando a un juego.
Finanzas descentralizadas al ETF: la trayectoria del surgimiento de los ETFs en cadena
Exploración temprana (2017-2019): Primeros intentos y pistas sembradas
Entre 2017 y 2018, varios proyectos tempranos en Ethereum mostraron por primera vez la posibilidad de las Finanzas descentralizadas. Aunque la escala del ecosistema era aún muy limitada en ese momento, novedosos mecanismos financieros como los préstamos y las monedas estables ya habían generado un pequeño auge en el ámbito tecnológico.
A finales de 2018 y principios de 2019, la aparición de un DEX ofreció un modelo de "automated market maker (AMM)" sin precedentes, que facilitó el comercio. A finales de 2019, el TVL de las Finanzas descentralizadas se acercaba a los 600 millones de dólares.
Al mismo tiempo, algunas instituciones financieras tradicionales perspicaces también han comenzado a prestar atención a la tecnología blockchain. Aunque en ese momento aún estaban atormentadas por problemas tecnológicos complejos y no podían participar realmente, la necesidad de un puente entre el capital tradicional y las Finanzas descentralizadas ya ha comenzado a emerger.
Explosión del mercado y formación del concepto ( 2020-2021): La noche antes de la llegada de DeETF
En 2020, la pandemia mundial impulsó una gran cantidad de capital hacia el mercado de criptomonedas. Las Finanzas descentralizadas estallaron durante este período, y el TVL pasó de 1,000 millones de dólares a 178,000 millones de dólares un año después.
Los inversores están llegando en masa, la red de Ethereum está severamente congestionada, e incluso se han presentado casos extremos donde las tarifas de transacción individuales superan los 100 dólares. Nuevos modelos como la minería de liquidez y las granjas de rendimiento están surgiendo constantemente, el mercado está caliente, pero también expone una enorme barrera de entrada para los usuarios. Muchos usuarios comunes se lamentan: "¡Participar en Finanzas descentralizadas es más difícil que invertir en acciones!"
En ese momento, algunas empresas de finanzas tradicionales comenzaron a captar oportunidades. Una empresa canadiense que cotiza en bolsa se transformó de manera decisiva en 2020, lanzando productos financieros que rastrean protocolos de Finanzas descentralizadas, permitiendo a los usuarios participar en el mundo DeFi de manera tan simple como comprar y vender acciones en una bolsa tradicional. La aparición de este tipo de productos marcó el nacimiento oficial del concepto "DeETF".
Al mismo tiempo, la pista descentralizada también está en acción silenciosa. Algunos proyectos han comenzado a intentar gestionar de manera descentralizada las combinaciones de ETF directamente con contratos inteligentes, pero estos intentos aún se encuentran en una etapa inicial.
Reorganización del mercado y madurez del modelo ( 2022-2023): Formalización de DeETF
La prosperidad de las Finanzas descentralizadas no duró mucho. A principios de 2022, una serie de eventos cisne negro, como el colapso de una cadena pública y la quiebra de un intercambio, casi destruyó la confianza de los inversores. El TVL del mercado DeFi cayó directamente de 178 mil millones de dólares a 40 mil millones de dólares.
Pero la crisis a menudo da lugar a oportunidades. La inestabilidad del mercado ha hecho que las personas se den cuenta de que el campo de las Finanzas descentralizadas necesita urgentemente herramientas de inversión más seguras y transparentes, lo que a su vez ha impulsado el desarrollo y la madurez de los DeETF. En esta etapa, "DeETF" ya no es solo un concepto, sino que se está desarrollando gradualmente en dos modelos claros:
Canales financieros tradicionales fortalecidos: algunas instituciones amplían su línea de productos, lanzando más productos de ETF( negociables en bolsa) y listándolos en intercambios tradicionales. Este modelo reduce significativamente la barrera de entrada para los inversores minoristas y también es favorecido por las instituciones tradicionales.
Surge el modelo descentralizado en la cadena: algunas plataformas en la cadena se lanzan oficialmente, gestionando activos y realizando operaciones de combinación directamente a través de contratos inteligentes. Este tipo de plataformas no requieren custodia centralizada, los usuarios pueden crear, negociar y ajustar sus carteras por sí mismos. Especialmente atrae a usuarios nativos de criptomonedas e inversores que buscan una transparencia absoluta.
Estos dos modelos se desarrollan en paralelo, clarificando gradualmente el sector de DeETF: por un lado, a través de canales financieros tradicionales, y por el otro, enfatizando la completa descentralización y la transparencia en la cadena.
Ventajas y desafíos de DeETF
Desarrollado hasta hoy, DeETF ha ido mostrando ventajas únicas:
Alta facilidad de uso, se ha reducido significativamente el umbral de participación
Inversión más transparente y flexible
El control de riesgos y la diversificación de inversiones son más fáciles de lograr
También enfrenta algunos desafíos:
Entorno regulatorio incierto
Las vulnerabilidades de seguridad en los contratos inteligentes aún persisten
A pesar de estos desafíos, el DeETF sigue siendo considerado una de las innovaciones importantes en los mercados financieros del futuro. Está difuminando las fronteras entre los inversores tradicionales y el mercado de criptomonedas, haciendo que la gestión de activos sea más democratizada e inteligente.
Nuevos proyectos emergentes, el camino DeETF florece con una variedad de opciones.
De un modelo único a una exploración diversa
Con la aceptación del concepto DeETF por el mercado, este nuevo campo entra en una etapa de "florecimiento" después de 2023. A diferencia del antiguo modelo único de ETP, hoy en día el DeETF evoluciona rápidamente por dos vías:
Continuar utilizando la lógica financiera tradicional, emitiendo ETP a través de intercambios regulados, enriqueciendo constantemente las categorías de activos de Finanzas descentralizadas.
Plataforma de DeETF pura y descentralizada en cadena, más cercana al espíritu de la criptografía. Los usuarios solo necesitan una billetera de criptomonedas para crear, negociar y gestionar su cartera de activos de forma autónoma en la cadena.
En los últimos dos años, en la dirección de las carteras de activos nativos en cadena, algunas plataformas se han convertido en exploradoras pioneras. Una de estas plataformas admite estrategias de combinación de múltiples temas ( como GameFi y combinaciones de blue chips ), ofreciendo a los usuarios una experiencia de productos ETF "compra con un clic + seguimiento", intentando resolver el problema de la barrera de gestión de carteras de una manera más ligera.
En cuanto a las rutas institucionales, además de la empresa canadiense mencionada anteriormente, la influencia de un líder en RWA tampoco debe ser subestimada. Está tokenizando activos financieros tradicionales como capital privado estadounidense, bonos corporativos y bienes raíces de manera compliant, e incorporando inversores de mercado primario al mercado en cadena.
Estas plataformas proponen la idea de "transacciones 24/7, sin intermediarios, y combinación autónoma de usuarios", rompiendo el patrón tradicional de los ETF que están limitados por el tiempo de negociación y las instituciones de custodia. Los datos indican que, hasta finales de 2024, el número de combinaciones de ETF en cadena activas en una plataforma DeETF ha superado los 1200, con un valor total bloqueado que alcanza decenas de millones de dólares, convirtiéndose en una herramienta importante para los usuarios nativos de DeFi.
En la dirección de la gestión de activos especializada, algunas organizaciones también han comenzado a empaquetar activos de Finanzas descentralizadas de manera estandarizada, ofreciendo a los usuarios una combinación de activos de Finanzas descentralizadas de primera categoría "listos para usar", reduciendo el riesgo de selección de monedas individuales.
Nueva tendencia en carteras de activos inteligentes
En los últimos años, el sector DeETF ha experimentado una evolución por etapas desde "combinaciones personalizadas hechas a mano" hasta "compra de combinaciones predefinidas con un solo clic". Algunas plataformas abogan por un mecanismo de combinación "seleccionado por el usuario", mientras que otras se inclinan más hacia la ruta de productos de "estrategias temáticas", como los paquetes de blue chips de GameFi, las combinaciones narrativas de L2, etc. Estas plataformas suelen estar dirigidas a usuarios que ya tienen una base en investigación y análisis.
Pero realmente no hay muchos proyectos que deleguen la "estrategia de combinación" a algoritmos para su procesamiento automatizado.
Un nuevo proyecto emergente está enfocándose en hacer que DeETF sea más "inteligente". Ha construido un sistema de recomendación de asignación de activos impulsado por IA. Los usuarios solo necesitan ingresar sus necesidades, como "rendimiento estable", "interés en el ecosistema de Ethereum" y "preferencia por activos LST", y el sistema generará automáticamente una cartera recomendada basada en datos históricos en la cadena, la correlación de activos y modelos de retroceso.
Conceptos similares también han surgido en los servicios de asesoría de inversión automatizada del mundo financiero tradicional, pero este proyecto los ha trasladado a la cadena y ha completado la lógica de gestión de activos a nivel de contrato.
En términos de seguridad del portafolio, el contrato inteligente del proyecto admite la composición del portafolio, los pesos, los cambios dinámicos, etc., todo de forma pública en la cadena, lo que permite a los usuarios rastrear la ejecución de la estrategia en cualquier momento y evita la "configuración de caja negra" de las herramientas tradicionales de Finanzas descentralizadas.
Esta clase de productos podría representar la dirección de la próxima etapa de la plataforma DeETF, pasando de "herramientas estructurales" a "asistentes inteligentes de investigación de inversiones".
Ruta de evolución bifurcada de la pista DeETF
Con la estructura de usuarios de criptomonedas cambiando de una orientación hacia el comercio a una demanda de "gestión de cartera", el sector de DeETF se está diversificando en varias rutas de desarrollo diferentes:
Algunas plataformas aún enfatizan la configuración autónoma y la combinación libre por parte del usuario, adecuadas para usuarios con un cierto nivel de conocimiento.
Otros han productizado aún más las carteras de activos, lanzando ETFs temáticos en cadena.
También hay algunos productos centrados en índices estándar, con el objetivo de una cobertura de mercado estable a largo plazo.
En los proyectos tradicionales de Finanzas descentralizadas, algunas empresas se dirigen por separado a inversores minoristas e institucionales, representando dos caminos diferentes de exploración de la regulación.
Desde la perspectiva de la interacción del usuario, toda la pista comienza a mostrar nuevas tendencias: una experiencia de asignación de activos más inteligente y automatizada. Algunas plataformas están comenzando a intentar introducir modelos de IA o motores de reglas, generando dinámicamente recomendaciones de asignación según los objetivos del usuario y los datos en cadena, intentando reducir las barreras de entrada y mejorar la eficiencia.
A pesar de que cada camino aún se encuentra en una etapa temprana, cada vez más plataformas DeETF comienzan a pasar de ser "herramientas puras" a "proveedores de estrategias", lo que revela la lógica subyacente de la evolución en el campo de la gestión de activos criptográficos: no solo se trata de descentralización, sino también de simplificación y eliminación de barreras profesionales en la experiencia financiera.
Conclusión: DeETF reconfigura el futuro de la gestión de activos en la cadena
En los últimos años, la industria de las criptomonedas ha experimentado múltiples fervores y colapsos. Cada vez que nace un nuevo concepto, va acompañado del alboroto y las dudas del mercado, y las Finanzas descentralizadas no son una excepción. El DeETF, que originalmente era un campo cruzado poco conocido y marginal, está acumulando silenciosamente energía, convirtiéndose en una rama del financiamiento en cadena que merece atención.
Al revisar el desarrollo de las Finanzas descentralizadas, se puede ver claramente una línea principal: desde los primeros experimentos con contratos inteligentes, hasta la construcción de protocolos de comercio y préstamo abiertos, y luego provocando un movimiento masivo de capitales, las Finanzas descentralizadas han completado en seis o siete años lo que tomó décadas en las finanzas tradicionales. Y ahora, el DeETF, como la "versión mejorada de la experiencia del usuario" de las Finanzas descentralizadas, está asumiendo la tarea de promover aún más y reducir las barreras de entrada.
Los datos muestran que, a pesar de que el tamaño total del sector DeETF sigue siendo pequeño, el potencial de crecimiento es enorme. Según un informe de una institución de investigación, se espera que el mercado DeFi crezca de 32.36 mil millones de dólares en 2025 a aproximadamente 1.558 billones de dólares en 2034, con una tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) del 53.8%. Esto significa que en los próximos 5 años, con el rápido desarrollo de DeFi, DeETF no solo será parte del ecosistema DeFi, sino que también tendrá.
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SchrodingerGas
· 07-08 02:58
La tarifa de gas es la prueba de la teoría del equilibrio del mercado; las instituciones deben aceptar esta lógica.
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CounterIndicator
· 07-07 00:37
Hay bastantes tontos que introducen una posición en emboscada.
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MetaverseVagrant
· 07-06 05:05
To the moon se colgó. Un año después volvió a levantarse. Defi, esta resiliencia me impresiona.
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wrekt_but_learning
· 07-05 04:03
Otra vez hay instituciones que vienen a tomar a la gente por tonta.
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GameFiCritic
· 07-05 03:56
Los datos de TVL son demasiado absurdos, ¿no son demasiado altos?
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LiquidityWhisperer
· 07-05 03:53
Como era de esperar, no se puede escapar de esta trampa.
DeETF: De juguete de geek a nuevo rico de Wall Street, nueva configuración de gestión de activos on-chain
De juguetes geeks a nuevos ricos de Wall Street: el camino al auge de DeFi y DeETF
Hace unos años, cuando un grupo de técnicos entusiastas comenzó a construir algunas herramientas financieras novedosas en Ethereum, muy pocos podían imaginar que esos "juguetes" finalmente atraerían la atención de los gigantes de las finanzas tradicionales de Wall Street.
Entre 2020 y 2021, las Finanzas descentralizadas (DeFi) surgieron rápidamente. El volumen total de activos bloqueados (TVL) se disparó de unos pocos miles de millones de dólares a un pico de 178 mil millones de dólares. Algunos protocolos con nombres peculiares, como cierto DEX y cierta plataforma de préstamos, se convirtieron en proyectos populares en el mundo de las criptomonedas.
Sin embargo, para la mayoría de los inversores comunes, las Finanzas descentralizadas todavía son como un laberinto lleno de trampas. La operación de las carteras es compleja, los contratos inteligentes son difíciles de entender, y ni hablar de estar alerta ante el riesgo de que los activos sean robados por hackers. Los datos muestran que, a pesar de la gran popularidad de las Finanzas descentralizadas, la proporción de instituciones que realmente han entrado en el mercado financiero tradicional es inferior al 5%. Por un lado, los inversores están ansiosos por participar, pero por otro lado, dudan debido a diversos obstáculos.
El olfato del capital siempre es el más agudo. A partir de 2021, apareció una nueva herramienta que se especializa en resolver el problema de "cómo invertir fácilmente en Finanzas descentralizadas", que es el ETF descentralizado (Decentralized ETF, abreviado DeETF). Combina la idea de los productos ETF en las finanzas tradicionales con la transparencia de la blockchain, manteniendo tanto la conveniencia y regulación de los fondos tradicionales como el alto potencial de crecimiento de los activos DeFi.
Se puede entender el DeETF como un puente, un extremo conecta con la "nueva tierra" de las Finanzas descentralizadas que es "difícil de acceder", y el otro extremo se conecta con una gran cantidad de inversores que están familiarizados con productos financieros tradicionales. Las instituciones tradicionales pueden seguir utilizando sus cuentas financieras familiares para invertir, mientras que los entusiastas de la blockchain pueden combinar sus estrategias de inversión tan fácilmente como si estuvieran jugando a un juego.
Finanzas descentralizadas al ETF: la trayectoria del surgimiento de los ETFs en cadena
Exploración temprana (2017-2019): Primeros intentos y pistas sembradas
Entre 2017 y 2018, varios proyectos tempranos en Ethereum mostraron por primera vez la posibilidad de las Finanzas descentralizadas. Aunque la escala del ecosistema era aún muy limitada en ese momento, novedosos mecanismos financieros como los préstamos y las monedas estables ya habían generado un pequeño auge en el ámbito tecnológico.
A finales de 2018 y principios de 2019, la aparición de un DEX ofreció un modelo de "automated market maker (AMM)" sin precedentes, que facilitó el comercio. A finales de 2019, el TVL de las Finanzas descentralizadas se acercaba a los 600 millones de dólares.
Al mismo tiempo, algunas instituciones financieras tradicionales perspicaces también han comenzado a prestar atención a la tecnología blockchain. Aunque en ese momento aún estaban atormentadas por problemas tecnológicos complejos y no podían participar realmente, la necesidad de un puente entre el capital tradicional y las Finanzas descentralizadas ya ha comenzado a emerger.
Explosión del mercado y formación del concepto ( 2020-2021): La noche antes de la llegada de DeETF
En 2020, la pandemia mundial impulsó una gran cantidad de capital hacia el mercado de criptomonedas. Las Finanzas descentralizadas estallaron durante este período, y el TVL pasó de 1,000 millones de dólares a 178,000 millones de dólares un año después.
Los inversores están llegando en masa, la red de Ethereum está severamente congestionada, e incluso se han presentado casos extremos donde las tarifas de transacción individuales superan los 100 dólares. Nuevos modelos como la minería de liquidez y las granjas de rendimiento están surgiendo constantemente, el mercado está caliente, pero también expone una enorme barrera de entrada para los usuarios. Muchos usuarios comunes se lamentan: "¡Participar en Finanzas descentralizadas es más difícil que invertir en acciones!"
En ese momento, algunas empresas de finanzas tradicionales comenzaron a captar oportunidades. Una empresa canadiense que cotiza en bolsa se transformó de manera decisiva en 2020, lanzando productos financieros que rastrean protocolos de Finanzas descentralizadas, permitiendo a los usuarios participar en el mundo DeFi de manera tan simple como comprar y vender acciones en una bolsa tradicional. La aparición de este tipo de productos marcó el nacimiento oficial del concepto "DeETF".
Al mismo tiempo, la pista descentralizada también está en acción silenciosa. Algunos proyectos han comenzado a intentar gestionar de manera descentralizada las combinaciones de ETF directamente con contratos inteligentes, pero estos intentos aún se encuentran en una etapa inicial.
Reorganización del mercado y madurez del modelo ( 2022-2023): Formalización de DeETF
La prosperidad de las Finanzas descentralizadas no duró mucho. A principios de 2022, una serie de eventos cisne negro, como el colapso de una cadena pública y la quiebra de un intercambio, casi destruyó la confianza de los inversores. El TVL del mercado DeFi cayó directamente de 178 mil millones de dólares a 40 mil millones de dólares.
Pero la crisis a menudo da lugar a oportunidades. La inestabilidad del mercado ha hecho que las personas se den cuenta de que el campo de las Finanzas descentralizadas necesita urgentemente herramientas de inversión más seguras y transparentes, lo que a su vez ha impulsado el desarrollo y la madurez de los DeETF. En esta etapa, "DeETF" ya no es solo un concepto, sino que se está desarrollando gradualmente en dos modelos claros:
Canales financieros tradicionales fortalecidos: algunas instituciones amplían su línea de productos, lanzando más productos de ETF( negociables en bolsa) y listándolos en intercambios tradicionales. Este modelo reduce significativamente la barrera de entrada para los inversores minoristas y también es favorecido por las instituciones tradicionales.
Surge el modelo descentralizado en la cadena: algunas plataformas en la cadena se lanzan oficialmente, gestionando activos y realizando operaciones de combinación directamente a través de contratos inteligentes. Este tipo de plataformas no requieren custodia centralizada, los usuarios pueden crear, negociar y ajustar sus carteras por sí mismos. Especialmente atrae a usuarios nativos de criptomonedas e inversores que buscan una transparencia absoluta.
Estos dos modelos se desarrollan en paralelo, clarificando gradualmente el sector de DeETF: por un lado, a través de canales financieros tradicionales, y por el otro, enfatizando la completa descentralización y la transparencia en la cadena.
Ventajas y desafíos de DeETF
Desarrollado hasta hoy, DeETF ha ido mostrando ventajas únicas:
También enfrenta algunos desafíos:
A pesar de estos desafíos, el DeETF sigue siendo considerado una de las innovaciones importantes en los mercados financieros del futuro. Está difuminando las fronteras entre los inversores tradicionales y el mercado de criptomonedas, haciendo que la gestión de activos sea más democratizada e inteligente.
Nuevos proyectos emergentes, el camino DeETF florece con una variedad de opciones.
De un modelo único a una exploración diversa
Con la aceptación del concepto DeETF por el mercado, este nuevo campo entra en una etapa de "florecimiento" después de 2023. A diferencia del antiguo modelo único de ETP, hoy en día el DeETF evoluciona rápidamente por dos vías:
Continuar utilizando la lógica financiera tradicional, emitiendo ETP a través de intercambios regulados, enriqueciendo constantemente las categorías de activos de Finanzas descentralizadas.
Plataforma de DeETF pura y descentralizada en cadena, más cercana al espíritu de la criptografía. Los usuarios solo necesitan una billetera de criptomonedas para crear, negociar y gestionar su cartera de activos de forma autónoma en la cadena.
En los últimos dos años, en la dirección de las carteras de activos nativos en cadena, algunas plataformas se han convertido en exploradoras pioneras. Una de estas plataformas admite estrategias de combinación de múltiples temas ( como GameFi y combinaciones de blue chips ), ofreciendo a los usuarios una experiencia de productos ETF "compra con un clic + seguimiento", intentando resolver el problema de la barrera de gestión de carteras de una manera más ligera.
En cuanto a las rutas institucionales, además de la empresa canadiense mencionada anteriormente, la influencia de un líder en RWA tampoco debe ser subestimada. Está tokenizando activos financieros tradicionales como capital privado estadounidense, bonos corporativos y bienes raíces de manera compliant, e incorporando inversores de mercado primario al mercado en cadena.
Estas plataformas proponen la idea de "transacciones 24/7, sin intermediarios, y combinación autónoma de usuarios", rompiendo el patrón tradicional de los ETF que están limitados por el tiempo de negociación y las instituciones de custodia. Los datos indican que, hasta finales de 2024, el número de combinaciones de ETF en cadena activas en una plataforma DeETF ha superado los 1200, con un valor total bloqueado que alcanza decenas de millones de dólares, convirtiéndose en una herramienta importante para los usuarios nativos de DeFi.
En la dirección de la gestión de activos especializada, algunas organizaciones también han comenzado a empaquetar activos de Finanzas descentralizadas de manera estandarizada, ofreciendo a los usuarios una combinación de activos de Finanzas descentralizadas de primera categoría "listos para usar", reduciendo el riesgo de selección de monedas individuales.
Nueva tendencia en carteras de activos inteligentes
En los últimos años, el sector DeETF ha experimentado una evolución por etapas desde "combinaciones personalizadas hechas a mano" hasta "compra de combinaciones predefinidas con un solo clic". Algunas plataformas abogan por un mecanismo de combinación "seleccionado por el usuario", mientras que otras se inclinan más hacia la ruta de productos de "estrategias temáticas", como los paquetes de blue chips de GameFi, las combinaciones narrativas de L2, etc. Estas plataformas suelen estar dirigidas a usuarios que ya tienen una base en investigación y análisis.
Pero realmente no hay muchos proyectos que deleguen la "estrategia de combinación" a algoritmos para su procesamiento automatizado.
Un nuevo proyecto emergente está enfocándose en hacer que DeETF sea más "inteligente". Ha construido un sistema de recomendación de asignación de activos impulsado por IA. Los usuarios solo necesitan ingresar sus necesidades, como "rendimiento estable", "interés en el ecosistema de Ethereum" y "preferencia por activos LST", y el sistema generará automáticamente una cartera recomendada basada en datos históricos en la cadena, la correlación de activos y modelos de retroceso.
Conceptos similares también han surgido en los servicios de asesoría de inversión automatizada del mundo financiero tradicional, pero este proyecto los ha trasladado a la cadena y ha completado la lógica de gestión de activos a nivel de contrato.
En términos de seguridad del portafolio, el contrato inteligente del proyecto admite la composición del portafolio, los pesos, los cambios dinámicos, etc., todo de forma pública en la cadena, lo que permite a los usuarios rastrear la ejecución de la estrategia en cualquier momento y evita la "configuración de caja negra" de las herramientas tradicionales de Finanzas descentralizadas.
Esta clase de productos podría representar la dirección de la próxima etapa de la plataforma DeETF, pasando de "herramientas estructurales" a "asistentes inteligentes de investigación de inversiones".
Ruta de evolución bifurcada de la pista DeETF
Con la estructura de usuarios de criptomonedas cambiando de una orientación hacia el comercio a una demanda de "gestión de cartera", el sector de DeETF se está diversificando en varias rutas de desarrollo diferentes:
En los proyectos tradicionales de Finanzas descentralizadas, algunas empresas se dirigen por separado a inversores minoristas e institucionales, representando dos caminos diferentes de exploración de la regulación.
Desde la perspectiva de la interacción del usuario, toda la pista comienza a mostrar nuevas tendencias: una experiencia de asignación de activos más inteligente y automatizada. Algunas plataformas están comenzando a intentar introducir modelos de IA o motores de reglas, generando dinámicamente recomendaciones de asignación según los objetivos del usuario y los datos en cadena, intentando reducir las barreras de entrada y mejorar la eficiencia.
A pesar de que cada camino aún se encuentra en una etapa temprana, cada vez más plataformas DeETF comienzan a pasar de ser "herramientas puras" a "proveedores de estrategias", lo que revela la lógica subyacente de la evolución en el campo de la gestión de activos criptográficos: no solo se trata de descentralización, sino también de simplificación y eliminación de barreras profesionales en la experiencia financiera.
Conclusión: DeETF reconfigura el futuro de la gestión de activos en la cadena
En los últimos años, la industria de las criptomonedas ha experimentado múltiples fervores y colapsos. Cada vez que nace un nuevo concepto, va acompañado del alboroto y las dudas del mercado, y las Finanzas descentralizadas no son una excepción. El DeETF, que originalmente era un campo cruzado poco conocido y marginal, está acumulando silenciosamente energía, convirtiéndose en una rama del financiamiento en cadena que merece atención.
Al revisar el desarrollo de las Finanzas descentralizadas, se puede ver claramente una línea principal: desde los primeros experimentos con contratos inteligentes, hasta la construcción de protocolos de comercio y préstamo abiertos, y luego provocando un movimiento masivo de capitales, las Finanzas descentralizadas han completado en seis o siete años lo que tomó décadas en las finanzas tradicionales. Y ahora, el DeETF, como la "versión mejorada de la experiencia del usuario" de las Finanzas descentralizadas, está asumiendo la tarea de promover aún más y reducir las barreras de entrada.
Los datos muestran que, a pesar de que el tamaño total del sector DeETF sigue siendo pequeño, el potencial de crecimiento es enorme. Según un informe de una institución de investigación, se espera que el mercado DeFi crezca de 32.36 mil millones de dólares en 2025 a aproximadamente 1.558 billones de dólares en 2034, con una tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) del 53.8%. Esto significa que en los próximos 5 años, con el rápido desarrollo de DeFi, DeETF no solo será parte del ecosistema DeFi, sino que también tendrá.