La SEC refuerza la supervisión, recientemente se han presentado cargos en varios casos de encriptación de financiamiento.

Recientemente, la SEC ( ha aumentado claramente la intensidad de la regulación en el ámbito de los Activos Cripto, celebrando frecuentemente audiencias y iniciando múltiples casos de acusación. Esta tendencia parece estar relacionada con el lanzamiento del proyecto Libra de Facebook, lo que ha provocado una gran atención de los organismos reguladores hacia los Activos Cripto.

El 24 de septiembre, el Congreso de Estados Unidos llevó a cabo una audiencia sobre la regulación de los Activos Cripto y Libra. El presidente de la SEC, Jay Clayton, declaró que la regulación de las ICO sigue siendo un desafío, ya que la actual Ley de Valores no ha podido resolver completamente el problema. El enfoque regulador actual de la SEC sigue teniendo como prioridad la protección del inversor, mientras busca formas de regulación más amplias y efectivas. El comisionado de la SEC, Jackson, considera que las reglas actuales de la SEC han quedado rezagadas respecto al ritmo de desarrollo de la industria encriptación, y que deberían ajustarse hacia la promoción de la moneda y el aumento de la transparencia en el sector.

Desde agosto, la SEC ha presentado demandas contra varias empresas, incluyendo compañías de proyectos ICO, intercambios de activos cripto, empresas de tecnología blockchain y agencias de calificación. Las sanciones varían desde 260,000 hasta 10,240,000 dólares. A continuación se presentan seis casos recientes de acusaciones de financiamiento encriptado iniciados por la SEC:

1. El 12 de agosto, la SEC presentó una demanda contra Reginald Middleton y sus dos empresas, acusándolos de fraude y de realizar una ICO no registrada, congelando activos sospechosos de fraude por valor de 15 millones de dólares.

2. El 12 de agosto, la SEC demandó a la empresa de blockchain SimplyVital Health Inc. por emitir valores no registrados y solicitó la devolución de los fondos recaudados.

3. El 20 de agosto, la SEC multó a la empresa de análisis encriptación ICO Rating con 260,000 dólares, debido a que no reveló las tarifas pagadas por los proyectos que recibieron calificaciones positivas.

4. El 29 de agosto, la SEC demandó a Bitqyck Inc. y a sus fundadores, acusándolos de emitir valores fraudulentos y operar un intercambio no registrado, con sanciones que incluyen la devolución de 13 millones de dólares en fondos recaudados y 10.24 millones de dólares en multas civiles.

5. El 18 de septiembre, la SEC demandó a ICOBox y a su fundador Nikolay Evdokimov, acusándolos de violar la ley de valores de Estados Unidos.

6. El 23 de septiembre, la SEC acusó al CEO de la plataforma de entretenimiento para adultos en línea Fantasy Market, Jonathan Lucas, de manipular un plan de ICO fraudulento.

La SEC ha dejado claro que las monedas digitales generadas por ICOs son consideradas valores y deben ser reguladas por la ley de valores. Bitcoin no pertenece a las monedas generadas por ICO, por lo que no está bajo la supervisión de la SEC, pero el ETF de Bitcoin sí está dentro del ámbito de regulación de la SEC. La SEC exige que todos los proyectos de ICO sigan las regulaciones de valores existentes y se registren de manera compliant, de lo contrario serán severamente perseguidos.

A pesar de que la SEC ha intensificado la supervisión de la financiación ilegal, también ha intentado abrir más canales de cumplimiento. En julio de este año, la SEC aprobó dos proyectos para emitir moneda digital públicamente a través del método RegA+. Según estadísticas, hasta octubre de 2018, la SEC había aprobado 39 proyectos de STO.

Desde 2018, la actitud de Estados Unidos hacia la regulación de los Activos Cripto se ha vuelto cada vez más cautelosa, la emisión de políticas se ha ralentizado y se ha ido orientando hacia políticas normativas. En 2018, Estados Unidos incorporó los Activos Cripto en el actual sistema de regulación de valores y emitió una serie de políticas de regulación. En julio de 2019, el Departamento de Servicios Financieros del Estado de Nueva York estableció un nuevo departamento encargado de regular las operaciones de Activos Cripto.

A medida que la aplicación de los Activos Cripto se expande, los organismos reguladores globales adoptan una actitud cada vez más cautelosa hacia este campo. Especialmente después de que Facebook anunciara el plan Libra, los países prestan más atención al desafío que las monedas digitales representan para el estatus de la moneda soberana, acelerando su disposición regulatoria en el ámbito de la encriptación.

Los Activos Cripto, como una forma especial de inversión, tienen un enfoque regulatorio diferente al de los valores tradicionales y los sistemas de pago. Desde el nacimiento de Bitcoin en 2008, la industria de la encriptación y su regulación aún se encuentran en una etapa de exploración, y en el futuro enfrentarán numerosos desafíos y ajustes.