Leyenda de inversión en Finanzas descentralizadas: El crecimiento y la filosofía de inversión de Arthur

En el ámbito de las criptomonedas, un inversor se ha destacado por su rendimiento excepcional y su visión única. Este inversor ha logrado un retorno de 100 veces en menos de 3 años, y continúa destacando en el mercado secundario. Él es Arthur, el fundador de DeFiance Capital.

Arthur ingresó al campo de las criptomonedas en 2017, cuando solo tenía 20 años. Durante su tiempo en la Universidad Tecnológica de Nanyang, se especializó en economía, con una especialización secundaria en emprendimiento, y participó activamente en actividades extracurriculares, ocupando el cargo de vicepresidente del club de inversiones. Después de graduarse, Arthur se unió a British Petroleum, donde trabajó como trader. Esta experiencia laboral en materias primas sentó las bases para que estableciera un conjunto riguroso de estándares en sus futuras inversiones en criptomonedas.

Con el creciente interés por la blockchain, Arthur decidió renunciar a su trabajo en la empresa de comercio de petróleo y dedicarse por completo al campo de las criptomonedas. Se convirtió en un inversor basado en fundamentos, enfocado en los posibles casos de uso de las criptomonedas más allá de la especulación. Esto lo llevó a profundizar en las Finanzas descentralizadas a principios de 2019 y aprovechar al máximo las oportunidades que trajo el verano de DeFi.

A medida que crecía como inversor, Arthur fue formando su propia filosofía de inversión. Él cree que cada inversor tiene su filosofía única, así como Buffett representa la idea de la inversión en valor a largo plazo. Una vez que se forma la filosofía de inversión, comienza a buscar estrategias de inversión que le sean adecuadas. Estas estrategias se ajustarán según los cambios en las condiciones del mercado, pero la filosofía central generalmente no cambia fácilmente.

Arthur observó que, en los últimos años, la importancia del mercado de valores de EE. UU. ha crecido continuamente, convirtiéndose en el único mercado que ha visto un aumento a largo plazo. Mientras que la inversión en valor tradicional ha tenido un rendimiento pobre en los últimos 10-15 años, las acciones con crecimiento, como las acciones tecnológicas, han tenido un mejor desempeño. Él cree que, para obtener rendimientos que superen al mercado, la clave es identificar antes que el mercado aquellos proyectos que pueden superar la tasa de crecimiento del mercado.

En cuanto a la estrategia de inversión, DeFiance Capital se centra principalmente en el análisis fundamental, eligiendo criptomonedas de mediana y pequeña capitalización para invertir. Su objetivo es superar a las criptomonedas líderes como Bitcoin y Ethereum. Además de DeFi, también invierten en sectores con potencial como IA y juegos.

Para los nuevos, Arthur sugiere un enfoque de tres pasos para comprender rápidamente un nuevo sector: primero, evaluar el grado de combinación de ese sector con las criptomonedas; segundo, analizar si hay posibilidades de crecimiento rápido; y finalmente, recopilar datos relevantes para respaldar el juicio. Enfatiza que los inversores necesitan darse tiempo para validar su opinión sobre el sector.

En cuanto a la gestión de riesgos, Arthur señala dos riesgos principales: el riesgo de custodia y el riesgo de contraparte. Recomienda utilizar los servicios de custodia de primera categoría en la industria para abordar el problema de custodia, y al mismo tiempo evaluar cuidadosamente los riesgos de los intercambios y de los proyectos de inversión.

A medida que la industria madura, Arthur cree que el mercado se está orientando hacia la institucionalización. En cuanto a los momentos de entrada y salida de activos específicos, él menciona que esta es la parte más difícil de controlar. Recomienda a los inversores prestar atención a factores macroeconómicos como la liquidez del mercado, el volumen de operaciones y el sentimiento del mercado, al mismo tiempo que deben estar atentos al crecimiento de los fundamentos del proyecto.

Arthur compartió su experiencia de inversión más exitosa, incluyendo su inversión en Axie Infinity, que alcanzó un rendimiento máximo cercano a 2000 veces. También mencionó que el sector de Finanzas descentralizadas es el área en la que ha tenido más éxito en inversiones, incluyendo proyectos como dYdX, Sushiswap, AAVE, YFI, Synthetix, entre otros.

De los eventos de Terra y FTX, Arthur obtuvo una importante lección: hay que prestar más atención a la ética del equipo. Cita a Naval Ravikant para enfatizar que, al elegir socios comerciales, la integridad es más importante que la inteligencia y la energía.

Finalmente, Arthur enfatiza que si una persona tiene problemas de carácter, no importa cuán exitoso sea el proyecto, podría colapsar en poco tiempo. Es precisamente el carácter íntegro de Arthur lo que ha logrado su éxito en el campo de la inversión en criptomonedas.