عمالقة TradFi يسرّعون من خططهم في مجال الأصول الرقمية

كواحدة من الشركات الرائدة في خدمات المالية في الولايات المتحدة، تقوم شركة إدارة الأصول بتسريع توسيعها في مجال الأصول الرقمية. وفقًا لأحدث تصريحات الرئيس التنفيذي للشركة، ستقوم الشركة بإطلاق خدمات تداول البيتكوين والإيثريوم، بهدف توفير خيارات استثمارية أكثر شمولاً للعملاء، والتنافس مباشرة مع منصة تداول العملات الرقمية المعروفة.

كشركة تدير أصولًا تزيد عن 10 تريليون دولار من TradFi، تخطط الشركة أيضًا لإطلاق عملة مستقرة، وتبحث في مجال التشفير بناءً على احتياجات العملاء. مع وضوح البيئة التنظيمية في الولايات المتحدة تدريجيًا، تقوم هذه الشركة بتغيير مشهد المنافسة في سوق الأصول الرقمية.

إطلاق خدمات تداول البيتكوين والإيثيريوم، لتصبح منافساً مباشراً في سوق الأصول الرقمية

كشف الرئيس التنفيذي لشركة إدارة الأصول مؤخرًا في مقابلة مع وسائل الإعلام أن الشركة تستعد لدخول مجال تداول البيتكوين، وقد تجعل هذه الخطة الشركة منافسًا مباشرًا لمنصة تداول العملات الرقمية المعروفة.

"لقد استثمر عملاؤنا اليوم في الأصول الرقمية. في الواقع، تمثل الأصول الرقمية التي يمتلكها عملاؤنا أكثر من 20% من إجمالي الصناعة، لذا فإن لديهم بالفعل استثمارات." ومع ذلك، أشار الرئيس التنفيذي إلى أن حيازة الأصول الرقمية الحالية تمثل فقط حوالي 25 مليار دولار من "إجمالي أصول عملائنا البالغة 10.8 تريليون دولار، لذا فهي لا تزال صغيرة نسبيًا."

كشف أن الشركة "تتوقع قريبًا إطلاق خدمات تداول البيتكوين والإيثريوم، بحيث يتمكن عملاؤنا من الوصول إلى هذه الأصول الرقمية." كما أشار إلى أن هذه الخدمة قد تصبح محرك نمو مهم للشركة.

"لقد سمعنا من العديد من العملاء أن 98% من ثرواتهم موجودة في حساباتنا، وقد يضعون 1% أو 2% في بعض الشركات الأصلية الرقمية للاحتفاظ بعملاتهم الرقمية، ولكنهم في الواقع يرغبون في إعادة هذه الأصول إلى شركتنا لأنهم يثقون بنا،" قال الرئيس التنفيذي. "إنهم يريدون إدارة هذه الأصول مع الأصول الأخرى، لذا نعتقد أنه عندما ندفع بهذه المنتجات إلى السوق، يجب أن نشهد نمواً فعلياً."

عند سؤاله عما إذا كانت الشركة ستتنافس مباشرة مع منصة تداول الأصول الرقمية معروفة، قال الرئيس التنفيذي: "بالتأكيد. إذا كانوا يشترون الأصول الرقمية هناك، فنحن نرحب برؤيتهم يجلبون هذه الأصول الرقمية إلى شركتنا."

في السنوات الأخيرة ، تسارعت الخطط في مجال الأصول الرقمية

تعتبر الشركة شركة خدمات مالية متعددة الجنسيات أمريكية، تقدم حالياً خدمات مصرفية، وخدمات مصرفية تجارية، واستثمار وخدمات ذات صلة، بما في ذلك خدمات الاستشارات وإدارة الثروات، تستهدف العملاء الأفراد والمؤسسات. وهي واحدة من أكبر البنوك في الولايات المتحدة من حيث الأصول. اعتبارًا من 31 ديسمبر 2024، بلغت الأصول المدارة للعملاء 10.1 تريليون دولار، وبلغ عدد الحسابات الوسيطة النشطة 36.5 مليون حساب، وبلغ عدد حسابات خطط التقاعد في مكان العمل 5.4 مليون حساب، وبلغ عدد الحسابات المصرفية 2 مليون حساب. يقع مقر الشركة في ويستلايك، تكساس (Westlake). ولديها أكثر من 380 فرعًا في المراكز المالية الرئيسية في الولايات المتحدة والمملكة المتحدة.

في السنوات الأخيرة، كانت الشركة تواصل التركيز على مجال الأصول الرقمية. في يوليو 2022، أعلنت الشركة عن إطلاق أول صندوق ETF متعلق بالأصول الرقمية. يهدف هذا الصندوق إلى تتبع المؤشر الخاص الذي أطلقته إدارة الأصول بالشركة، مع نسبة مصاريف تشغيل سنوية تبلغ 0.30%. ومع ذلك، فإن هذا المؤشر لا يتتبع أو يستثمر مباشرة في الأصول الرقمية، بل تم تطويره بواسطة فريق البحث في إدارة الأصول بالشركة، باستخدام رؤى بشرية وتقنيات الذكاء الاصطناعي ونماذج منهجية لتحديد واختيار وقياس الشركات، بناءً على علاقتها بموضوع الأصول الرقمية.

حالياً، أصبح هذا الصندوق المتداول في البورصة أكبر منتج تشفيري للشركة، حيث بلغ إجمالي الأصول الصافية حوالي 160 مليون دولار حتى 23 يوليو.

الرئيس التنفيذي الحالي أبدى دعمه للأصول الرقمية، حيث أشار قبل توليه المنصب في نوفمبر 2024 أن الشركة تخطط لإطلاق خدمات تداول العملات الرقمية الفورية. وأضاف أنه لا توجد نية حالياً للاستثمار في الأصول الرقمية، لكنه يأمل في دعم العملاء الراغبين في الاستثمار، وأشار إلى أن الشركة تتوقع أن تشهد بيئة التنظيم في الولايات المتحدة تغييرات إيجابية.

خطة لإطلاق عملة مستقرة، دراسة احتياجات العملاء تجاه التوكنينغ

وفقًا للتقارير، خلال مؤتمر الشركة الصيفي الأخير، صرح الرئيس التنفيذي أيضًا أن الشركة ستطلق عملة مستقرة. ومع ذلك، يُظهرون موقفًا حذرًا تجاه التشفير، ويعتقدون أنه من الصعب رؤية ما يمكن أن تحلّه للعمل في سوق الأسهم العامة.

يُقسم المدير التنفيذي الأصول الرقمية إلى ثلاث فئات. البيتكوين هو فئة مستقلة. ثم هناك الرموز اللازمة لتداولات البلوكشين، ويعتقد أنها ذات قيمة. الفئة الثالثة هي مجموعة عملات الميم، حيث لا تخطط الشركة لتقديم مثل هذه المنتجات.

فيما يتعلق بالعملات المستقرة، قال الرئيس التنفيذي: "لقد تعاوننا مع بنوك كبيرة وتحالفات لمناقشة كيفية إدخال العملات المستقرة إلى السوق. في الوقت نفسه، نستكشف أيضًا طرقنا الخاصة، وسنتخذ القرارات الأكثر فائدة لعملائنا."

حاليًا، تشكل إيرادات الفوائد على رصيد نقدي العملاء جزءًا مهمًا من إيرادات الشركة. على سبيل المثال، في الربع المالي المنتهي في 31 مارس 2025، بلغت إيرادات الشركة من الفوائد 2.7 مليار دولار، مما يمثل حوالي 50% من إجمالي الإيرادات البالغ 5.6 مليار دولار.

عندما يتعلق الأمر بالتوكن، لم ينكر الرئيس التنفيذي هذه الفكرة تمامًا، بل قال: "سنرى كيف تتطور هذه الاتجاهات، وفي أي فئات من الأصول تصبح أكثر شيوعًا. أعتقد أنه بالنسبة لسوق الأسهم العامة، يجب أن نسأل أنفسنا، ماذا تحل التوكن؟"

على الرغم من أن التداول على مدار الساعة وطوال أيام الأسبوع للتوكنات هو أحد مزاياها، إلا أنه أشار إلى أن الشركة تقدم حاليًا تداولًا لمدة 24/5، وأن 1% فقط من التداولات تحدث خارج ساعات التداول المعتادة. بالإضافة إلى ذلك، فإن سوق الأسهم العامة شفاف للغاية، ولديه سيولة قوية وكفاءة عالية، وهو يتساءل عما إذا كانت التوكنات يمكن أن تقدم هذه المزايا. كما أعرب عن قلقه بشأن مكافحة غسل الأموال (AML) والجهات الخبيثة في مجال التوكنات.

قال الرئيس التنفيذي إن الشركة تستكشف التوكنات، وإذا كان لدى العملاء حاجة، فسوف نقدم هذه الخدمة. ومع ذلك، أضاف أنه إذا تطور السوق بأكمله في هذا الاتجاه، فإنه يأمل في ضمان أن تكون التوكنات على الأقل من حيث الشفافية والسيولة والتكلفة، لا تقل عن المستوى الحالي. كما قال "بالنسبة لأي ابتكار جديد، نأمل أن يكون توسيعًا لهذا المجال، وليس تراجعًا لنا."