كانت الغرض من العملات المشفرة هو إنشاء نظام اقتصادي عالمي أكثر شفافية وقابلية للوصول وكفاءة، وليس مجرد المضاربة على المدى القصير. لا يزال معظم السرد حول العملات المشفرة محصورًا في البلوكتشين، مع وجود تطبيقات عملية قليلة تستفيد منها المستهلكين العاديين. هناك العديد من الأصول في الأسواق التقليدية تنتظر أن يتم إحداث ثورة فيها بواسطة تقنية البلوكتشين، والفرص لتحسين الاقتصاد العالمي بشكل منهجي هي حقيقية.
أدى ظهور التمويل اللامركزي ( DeFi ) إلى تنشيط إمكانيات البلوكتشين. تتميز تطبيقات DeFi بالتسويات الذرية، وانخفاض التكلفة، والشفافية، وقابلية التكوين، والسيطرة من قبل المستخدم. تشمل التطبيقات النموذجية المدفوعات، والأصول التركيبية، والتداول، وإدارة الأصول، والقروض، والتأمين، والمشتقات.
ومع ذلك، فإن إحدى القيود الرئيسية في DeFi هي أن معظم الـ DeFi لا يزال نظامًا اقتصاديًا مغلقًا نسبيًا، مع ارتباط محدود بالاقتصاد التقليدي. يعتمد النمو السريع لـ DeFi إلى حد كبير على دوران رأس المال ومكافآت الرموز التضخمية، مما يثير تساؤلات حول استدامته.
ما هو RWA
RWA(الأصول الحقيقية) تشير إلى الأصول المادية الموجودة في العالم الحقيقي، مثل العقارات والسلع والأعمال الفنية، إلخ. تشكل هذه الأصول جزءًا مهمًا من القيمة المالية العالمية.
مع تطور النظام المالي، أصبحت طرق تسجيل الأصول التقليدية غير فعالة، بينما جلبت قابلية التشغيل المتداخل والسيولة الموزعة في DeFi فرص جديدة لها. تشمل الأصول الحقيقية الشائعة النقد والمعادن الثمينة والعقارات وديون الشركات والتأمين والرواتب والفواتير والسلع الاستهلاكية وسندات الائتمان والرسوم الملكية وغيرها.
تخطيط المؤسسات في مجال الأصول الحقيقية
تقوم العديد من المؤسسات المالية والشركات الكبرى بنشاط بتوسيع نطاقها في مجال RWA:
قامت Hamilton Lane بتأمين بعض صناديق الأسهم على البلوكتشين Polygon
سيمنز تصدر سندات رقمية على الشبكة الرئيسية لـ Polygon
ميتسوي تحقق إدارة أصول الاستثمار في العقارات والبنية التحتية من خلال الأوراق المالية الرقمية
MakerDAO قدمت RWA كضمان لـ DAI
Aave أطلق الأصول الواقعية
تطبيق RWA في DeFi
تشمل السيناريوهات الرئيسية للتطبيق:
العملات المستقرة: العملات المستقرة المدعومة من العملات الورقية مثل USDC
الرموز المركبة: تسمح بالتداول على البلوكتشين للعملات والأسهم والسلع وغيرها من الأصول الحقيقية (RWA)
اتفاقية القرض: توفير وسيلة تجميع وتوزيع الأموال فعالة من حيث التكلفة
الأصول العقارية والأصول المرتبطة بالمناخ ( مثل الاعتمادات الكربونية )، والسندات/ الأسهم العامة هي فئات الأصول الأساسية RWA الأكثر شعبية.
بروتوكولات RWA ذات الصلة
تنقسم بروتوكولات RWA على البلوكتشين إلى فئتين رئيسيتين:
سوق الأسهم والأصول المادية: مثل Backed Finance
العائد الثابت: يشمل الائتمان العام والائتمان الخاص، مثل Centrifuge و Goldfinch وغيرها
تشمل البروتوكولات RWA الأخرى التي تستحق الاهتمام:
أوندوا فاينانس: توكينز السندات الحكومية الأمريكية وغيرها
Maple Finance: سوق الائتمان في البلوكتشين
Blocksquare: توكنيزا أصول العقارات
حالياً، تقدم بروتوكولات RWA عوائد مرتفعة، لكنها تواجه أيضاً مخاطر تقصير معينة.
الاتجاهات المستقبلية
قد تظهر في المستقبل سلاسل كتلة Layer1 مصممة خصيصًا لـ RWA لتلبية الاحتياجات الخاصة ببروتوكول RWA، مثل الترخيص وحماية الخصوصية. على سبيل المثال، الشبكة الفرعية Avalanche التي أطلقتها Inatain Markets، وبلوكتشين Provenance.
ملخص
مع استنفاد سرد DeFi واحتياجات سوق الأصول الحقيقية، فإن خصائص DeFi تقدم فرصًا جديدة للأصول التقليدية. من المتوقع أن يربط توكنيزا RWA الأسواق العالمية، مما يوفر قنوات تمويل جديدة للاقتصاد الحقيقي. كما أن أزمة القطاع المصرفي الأخيرة قد زادت من الطلب على توكنيزا الأصول مثل الذهب. قد يصبح سرد تمكين DeFi للأصول غير المتصلة بالإنترنت هو الاتجاه الساخن التالي.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 9
أعجبني
9
5
إعادة النشر
مشاركة
تعليق
0/400
RunWhenCut
· منذ 21 س
خداع الناس لتحقيق الربح 还研究啥
شاهد النسخة الأصليةرد0
CryptoHistoryClass
· منذ 21 س
*يستعرض الرسوم البيانية التاريخية* مجرد إعادة صياغة أخرى لرواية ICO لعام 2017... ولكن مع "حمرة الشفاه" من "العالم الحقيقي"
شاهد النسخة الأصليةرد0
PanicSeller69
· منذ 21 س
RWA مبكر جداً الآن لم نفهم الـdefi بعد
شاهد النسخة الأصليةرد0
PanicSeller
· منذ 21 س
ما فائدة ذلك، العوام لن يستطيعوا اللعب به.
شاهد النسخة الأصليةرد0
SilentObserver
· منذ 21 س
آه، لقد حان الوقت مرة أخرى للحديث عن الأحلام في سوق الدببة.
تطبيقات وتوجهات الأصول الحقيقية RWA في مجال البلوكتشين التمويل اللامركزي
تطبيقات وتطور الأصول الحقيقية في مجال البلوكتشين
الخلفية
كانت الغرض من العملات المشفرة هو إنشاء نظام اقتصادي عالمي أكثر شفافية وقابلية للوصول وكفاءة، وليس مجرد المضاربة على المدى القصير. لا يزال معظم السرد حول العملات المشفرة محصورًا في البلوكتشين، مع وجود تطبيقات عملية قليلة تستفيد منها المستهلكين العاديين. هناك العديد من الأصول في الأسواق التقليدية تنتظر أن يتم إحداث ثورة فيها بواسطة تقنية البلوكتشين، والفرص لتحسين الاقتصاد العالمي بشكل منهجي هي حقيقية.
أدى ظهور التمويل اللامركزي ( DeFi ) إلى تنشيط إمكانيات البلوكتشين. تتميز تطبيقات DeFi بالتسويات الذرية، وانخفاض التكلفة، والشفافية، وقابلية التكوين، والسيطرة من قبل المستخدم. تشمل التطبيقات النموذجية المدفوعات، والأصول التركيبية، والتداول، وإدارة الأصول، والقروض، والتأمين، والمشتقات.
ومع ذلك، فإن إحدى القيود الرئيسية في DeFi هي أن معظم الـ DeFi لا يزال نظامًا اقتصاديًا مغلقًا نسبيًا، مع ارتباط محدود بالاقتصاد التقليدي. يعتمد النمو السريع لـ DeFi إلى حد كبير على دوران رأس المال ومكافآت الرموز التضخمية، مما يثير تساؤلات حول استدامته.
ما هو RWA
RWA(الأصول الحقيقية) تشير إلى الأصول المادية الموجودة في العالم الحقيقي، مثل العقارات والسلع والأعمال الفنية، إلخ. تشكل هذه الأصول جزءًا مهمًا من القيمة المالية العالمية.
مع تطور النظام المالي، أصبحت طرق تسجيل الأصول التقليدية غير فعالة، بينما جلبت قابلية التشغيل المتداخل والسيولة الموزعة في DeFi فرص جديدة لها. تشمل الأصول الحقيقية الشائعة النقد والمعادن الثمينة والعقارات وديون الشركات والتأمين والرواتب والفواتير والسلع الاستهلاكية وسندات الائتمان والرسوم الملكية وغيرها.
تخطيط المؤسسات في مجال الأصول الحقيقية
تقوم العديد من المؤسسات المالية والشركات الكبرى بنشاط بتوسيع نطاقها في مجال RWA:
تطبيق RWA في DeFi
تشمل السيناريوهات الرئيسية للتطبيق:
العملات المستقرة: العملات المستقرة المدعومة من العملات الورقية مثل USDC
الرموز المركبة: تسمح بالتداول على البلوكتشين للعملات والأسهم والسلع وغيرها من الأصول الحقيقية (RWA)
اتفاقية القرض: توفير وسيلة تجميع وتوزيع الأموال فعالة من حيث التكلفة
الأصول العقارية والأصول المرتبطة بالمناخ ( مثل الاعتمادات الكربونية )، والسندات/ الأسهم العامة هي فئات الأصول الأساسية RWA الأكثر شعبية.
بروتوكولات RWA ذات الصلة
تنقسم بروتوكولات RWA على البلوكتشين إلى فئتين رئيسيتين:
سوق الأسهم والأصول المادية: مثل Backed Finance
العائد الثابت: يشمل الائتمان العام والائتمان الخاص، مثل Centrifuge و Goldfinch وغيرها
تشمل البروتوكولات RWA الأخرى التي تستحق الاهتمام:
حالياً، تقدم بروتوكولات RWA عوائد مرتفعة، لكنها تواجه أيضاً مخاطر تقصير معينة.
الاتجاهات المستقبلية
قد تظهر في المستقبل سلاسل كتلة Layer1 مصممة خصيصًا لـ RWA لتلبية الاحتياجات الخاصة ببروتوكول RWA، مثل الترخيص وحماية الخصوصية. على سبيل المثال، الشبكة الفرعية Avalanche التي أطلقتها Inatain Markets، وبلوكتشين Provenance.
ملخص
مع استنفاد سرد DeFi واحتياجات سوق الأصول الحقيقية، فإن خصائص DeFi تقدم فرصًا جديدة للأصول التقليدية. من المتوقع أن يربط توكنيزا RWA الأسواق العالمية، مما يوفر قنوات تمويل جديدة للاقتصاد الحقيقي. كما أن أزمة القطاع المصرفي الأخيرة قد زادت من الطلب على توكنيزا الأصول مثل الذهب. قد يصبح سرد تمكين DeFi للأصول غير المتصلة بالإنترنت هو الاتجاه الساخن التالي.