تفعيل سيولة بيتكوين: إعادة بناء نمط جديد في سوق تريليون
بيتكوين كأكبر وأعلى جودة من حيث السيولة في عالم التشفير، كانت السيولة المحتملة لها محور اهتمام الصناعة. مؤخرًا، أكمل أكبر بروتوكول للإقراض على السلسلة في نظام بيتكوين جولة تمويل مهمة، مما يوفر إمكانية جديدة لتحويل بيتكوين من مجرد تخزين للقيمة الرقمية إلى أداة مالية أكثر نشاطًا.
في الواقع، يمر نظام بيتكوين البيئي بتحول. بدءًا من عدة مشاريع مبتكرة، يتجه بيتكوين تدريجياً نحو مشاهد عائدات هيكلية على السلسلة أكثر ثراءً، مما يشكل نظام BTCFi البيئي المميز. إذا كان من الممكن تنشيط أصول بيتكوين النائمة بشكل فعال، وبناء شبكة سيولة آمنة وفعالة، فإن ذلك سيفتح مجال تطبيقات جديدة لهذه الأصول التي تقدر تريليون دولار.
إطلاق سيولة بيتكوين في الممارسات الصناعية
تشير البيانات إلى أنه اعتبارًا من 9 يناير 2025، تجاوز إجمالي القيمة المقفلة على سلسلة إيثيريوم 64 مليار دولار، مما يُظهر زيادة كبيرة تقارب 180% مقارنة بنفس الفترة من العام السابق. بالمقارنة، على الرغم من أن قيمة بيتكوين وسعرها قد ارتفعا بشكل أفضل من إيثيريوم، إلا أن سرعة تطوير بيئتها على السلسلة لا تزال متخلفة.
من الجدير بالذكر أنه إذا تم تحرير 10% من السيولة في بيتكوين، فقد يؤدي ذلك إلى إنشاء سوق تصل قيمته إلى 180 مليار دولار. وإذا تمكنت من الوصول إلى نسبة TVL مشابهة لتلك الخاصة بالإيثيريوم (حوالي 16%)، فمن المحتمل أن يتم تحرير حوالي 300 مليار دولار من السيولة. سيساهم هذا بشكل كبير في النمو الانفجاري لنظام BTCFi البيئي، وحتى لديه القدرة على تجاوز الشبكات الحالية من نوع EVM، ليصبح أكبر نظام مالي على السلسلة.
في هذا السياق، أصبحت منصة السيولة لبيتكوين واحدة من أكبر بروتوكولات الإقراض في نظام BTCFi البيئي، بعد مشروعين رئيسيين من عملات مستقرة. حققت هذه المنصة رقم قياسي في أسرع نمو لتلف في تاريخ DeFi، وحققت عملة بيتكوين المستقرة التي أطلقتها نتائج ملحوظة في فترة زمنية قصيرة.
بالنسبة لحاملي البيتكوين، فإن الاستفادة الكاملة من الأصول التي يمتلكونها دون تحمل مخاطر كبيرة هو حاجة ملحة. بناءً على ذلك، شهدت بروتوكولات الإقراض على سلسلة البيتكوين فترة مهمة من الفرص. يقدم أحد المنصات، من خلال تحديد معدلات ثابتة، وخدمات الحفظ من قبل مؤسسات متخصصة، فرصًا أكبر لحاملي البيتكوين للمشاركة في السيولة في مشاريع أخرى داخل النظام البيئي.
قيمة عملة بيتكوين المستقرة المحتملة
في مجال العملات المستقرة، لا تزال العملات المستقرة اللامركزية على السلسلة تعتمد بشكل رئيسي على نماذج مراكز الضمانات المدينة (CDP). هذه النماذج تهدف أساسًا إلى إنشاء برك تداول سيولة إضافية للأصول الخاملة. على سبيل المثال، تتضمن منظومة منصة معينة عملات مستقرة مدعومة بالبيتكوين ذات عوائد، بروتوكولات الإقراض، منصة إقراض مختلطة، وبروتوكولات إقراض لامركزية تدعم رهن البيتكوين.
هذه النموذج لا يحل فقط مشكلة العملات المستقرة التي تواجهها بيئة البيتكوين على المدى الطويل، بل يحقق أيضًا التوافق المتعدد السلاسل من خلال تقنية السلاسل المتعددة، مما يمكّن المستخدمين من التعامل بسلاسة مع العملات المستقرة في بيئات DeFi متعددة، ويجلب بشكل غير مباشر السيولة من بيئة البيتكوين إلى سلاسل أخرى.
بالنسبة لأصول البيتكوين التي ظلت خاملة لفترة طويلة، توفر هذه الابتكار إطارًا أساسيًا لاستخدامها بكفاءة. إنه يمكّن المزيد من حاملي البيتكوين من المشاركة بأمان في أنشطة السيولة على السلسلة، وإدخال كميات كبيرة من أصول البيتكوين النائمة في برك السيولة الخاصة بـ DeFi للتبادل أو كسب العائدات.
الخاتمة
مع خروج أصول بيتكوين تدريجياً من حالة السكون، من المحتمل جداً أن تصبح BTCFi اتجاه أصول DeFi جديدة بحجم يصل إلى مئات المليارات من الدولارات، مما يجعلها محوراً رئيسياً لبناء نظام بيئي مزدهر على السلسلة. في المستقبل، من المتوقع أن تعيد أشكال المنتجات المالية المتنوعة المبنية على بيتكوين وتعليمات DeFi تعريف دور بيتكوين في مجال DeFi العالمي.
هل يمكن أن تصل الاندماج العميق لبيتكوين في مجال DeFi إلى نقطة تحول رئيسية، لا يزال بحاجة إلى مزيد من التحقق من السوق. ولكن من المؤكد أن هذه الاتجاهات تجلب حيوية وفرص جديدة للنظام البيئي المالي المشفر بالكامل.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
ظهور الإقراض داخل السلسلة لبيتكوين يحرر إمكانيات سوق BTCFi بقيمة تريليون
تفعيل سيولة بيتكوين: إعادة بناء نمط جديد في سوق تريليون
بيتكوين كأكبر وأعلى جودة من حيث السيولة في عالم التشفير، كانت السيولة المحتملة لها محور اهتمام الصناعة. مؤخرًا، أكمل أكبر بروتوكول للإقراض على السلسلة في نظام بيتكوين جولة تمويل مهمة، مما يوفر إمكانية جديدة لتحويل بيتكوين من مجرد تخزين للقيمة الرقمية إلى أداة مالية أكثر نشاطًا.
في الواقع، يمر نظام بيتكوين البيئي بتحول. بدءًا من عدة مشاريع مبتكرة، يتجه بيتكوين تدريجياً نحو مشاهد عائدات هيكلية على السلسلة أكثر ثراءً، مما يشكل نظام BTCFi البيئي المميز. إذا كان من الممكن تنشيط أصول بيتكوين النائمة بشكل فعال، وبناء شبكة سيولة آمنة وفعالة، فإن ذلك سيفتح مجال تطبيقات جديدة لهذه الأصول التي تقدر تريليون دولار.
إطلاق سيولة بيتكوين في الممارسات الصناعية
تشير البيانات إلى أنه اعتبارًا من 9 يناير 2025، تجاوز إجمالي القيمة المقفلة على سلسلة إيثيريوم 64 مليار دولار، مما يُظهر زيادة كبيرة تقارب 180% مقارنة بنفس الفترة من العام السابق. بالمقارنة، على الرغم من أن قيمة بيتكوين وسعرها قد ارتفعا بشكل أفضل من إيثيريوم، إلا أن سرعة تطوير بيئتها على السلسلة لا تزال متخلفة.
من الجدير بالذكر أنه إذا تم تحرير 10% من السيولة في بيتكوين، فقد يؤدي ذلك إلى إنشاء سوق تصل قيمته إلى 180 مليار دولار. وإذا تمكنت من الوصول إلى نسبة TVL مشابهة لتلك الخاصة بالإيثيريوم (حوالي 16%)، فمن المحتمل أن يتم تحرير حوالي 300 مليار دولار من السيولة. سيساهم هذا بشكل كبير في النمو الانفجاري لنظام BTCFi البيئي، وحتى لديه القدرة على تجاوز الشبكات الحالية من نوع EVM، ليصبح أكبر نظام مالي على السلسلة.
في هذا السياق، أصبحت منصة السيولة لبيتكوين واحدة من أكبر بروتوكولات الإقراض في نظام BTCFi البيئي، بعد مشروعين رئيسيين من عملات مستقرة. حققت هذه المنصة رقم قياسي في أسرع نمو لتلف في تاريخ DeFi، وحققت عملة بيتكوين المستقرة التي أطلقتها نتائج ملحوظة في فترة زمنية قصيرة.
بالنسبة لحاملي البيتكوين، فإن الاستفادة الكاملة من الأصول التي يمتلكونها دون تحمل مخاطر كبيرة هو حاجة ملحة. بناءً على ذلك، شهدت بروتوكولات الإقراض على سلسلة البيتكوين فترة مهمة من الفرص. يقدم أحد المنصات، من خلال تحديد معدلات ثابتة، وخدمات الحفظ من قبل مؤسسات متخصصة، فرصًا أكبر لحاملي البيتكوين للمشاركة في السيولة في مشاريع أخرى داخل النظام البيئي.
قيمة عملة بيتكوين المستقرة المحتملة
في مجال العملات المستقرة، لا تزال العملات المستقرة اللامركزية على السلسلة تعتمد بشكل رئيسي على نماذج مراكز الضمانات المدينة (CDP). هذه النماذج تهدف أساسًا إلى إنشاء برك تداول سيولة إضافية للأصول الخاملة. على سبيل المثال، تتضمن منظومة منصة معينة عملات مستقرة مدعومة بالبيتكوين ذات عوائد، بروتوكولات الإقراض، منصة إقراض مختلطة، وبروتوكولات إقراض لامركزية تدعم رهن البيتكوين.
هذه النموذج لا يحل فقط مشكلة العملات المستقرة التي تواجهها بيئة البيتكوين على المدى الطويل، بل يحقق أيضًا التوافق المتعدد السلاسل من خلال تقنية السلاسل المتعددة، مما يمكّن المستخدمين من التعامل بسلاسة مع العملات المستقرة في بيئات DeFi متعددة، ويجلب بشكل غير مباشر السيولة من بيئة البيتكوين إلى سلاسل أخرى.
بالنسبة لأصول البيتكوين التي ظلت خاملة لفترة طويلة، توفر هذه الابتكار إطارًا أساسيًا لاستخدامها بكفاءة. إنه يمكّن المزيد من حاملي البيتكوين من المشاركة بأمان في أنشطة السيولة على السلسلة، وإدخال كميات كبيرة من أصول البيتكوين النائمة في برك السيولة الخاصة بـ DeFi للتبادل أو كسب العائدات.
الخاتمة
مع خروج أصول بيتكوين تدريجياً من حالة السكون، من المحتمل جداً أن تصبح BTCFi اتجاه أصول DeFi جديدة بحجم يصل إلى مئات المليارات من الدولارات، مما يجعلها محوراً رئيسياً لبناء نظام بيئي مزدهر على السلسلة. في المستقبل، من المتوقع أن تعيد أشكال المنتجات المالية المتنوعة المبنية على بيتكوين وتعليمات DeFi تعريف دور بيتكوين في مجال DeFi العالمي.
هل يمكن أن تصل الاندماج العميق لبيتكوين في مجال DeFi إلى نقطة تحول رئيسية، لا يزال بحاجة إلى مزيد من التحقق من السوق. ولكن من المؤكد أن هذه الاتجاهات تجلب حيوية وفرص جديدة للنظام البيئي المالي المشفر بالكامل.