AgentFi إلى XenoFi: نموذج جديد لعوائد العملات المستقرة
في ظل تزايد استراتيجيات عوائد العملات المستقرة في الوقت الحاضر، ولكن تقييد طاقة المستخدم وكفاءة التنفيذ، توفر AgentFi كمرحلة جديدة من دمج "الذكاء الاصطناعي + التمويل اللامركزي" حلول وكيل ذكي تلقائي التحسين دون الحاجة إلى متابعة السوق لمستخدمي التمويل اللامركزي.
١. تصنيف ومقارنة DeFAI و AgentFi
على الرغم من أن DeFAI و AgentFi تقعان في مجال "الذكاء الاصطناعي + التمويل اللامركزي" المتداخل، إلا أن جوهر تقنياتهما وأشكال منتجاتهما وغاياتهما المختلفة تمامًا. يختلف AgentFi عن المشاريع التقليدية للتمويل اللامركزي أو مشاريع DeFAI العامة، حيث تتمثل ميزته الأساسية في أن وكيل الذكاء الاصطناعي هو الجسم الرئيسي المنفذ ووسيلة اتخاذ القرار، مع اتخاذ قرارات تلقائية تمامًا وتنفيذ مغلق، بدلاً من مجرد استخدام الذكاء الاصطناعي كأداة مساعدة في اتخاذ القرار لتحليل البيانات وتعزيز الاستراتيجيات.
فئة DeFAI الكبيرة: استخدام الذكاء الاصطناعي لدعم أو تعزيز الوظائف ذات الصلة بالتمويل اللامركزي، مثل تحسين الاستراتيجيات، تحليل البيانات، تقديم نصائح الاستثمار، وغيرها من التطبيقات الأدواتية، حيث يدعم نموذج الذكاء الاصطناعي اتخاذ القرار البشري. تعتمد هذه المنتجات المالية الآلية على تعليمات واستراتيجيات واضحة من المستخدم، وتنفيذها هو "من التعليمات إلى العمليات".
AgentFi الفئة الرئيسية: بناء نظام مالي يعتمد على وكلاء الذكاء الاصطناعي على السلسلة كجهة تنفيذ أولى، يمكن للوكلاء التفكير واتخاذ القرار وإجراء المعاملات أو عمليات الحوكمة بشكل مستقل، يقوم المستخدم بتفويض الوكيل لتمثيله في التنفيذ، ويتخذ الوكيل القرارات وينفذها بشكل نشط. يستخدم النموذج "من النية إلى النتيجة"، حيث يحتاج المستخدم فقط إلى التعبير عن الهدف، ويمكن للنظام إتمام وضع الاستراتيجيات وتنفيذها.
تغمر السوق حاليًا العديد من منصات إطلاق الـ Agent أو أسواق التداول، مقارنةً بالرموز المميزة الخاصة بالـ AI Meme التي تركز فقط على المضاربة دون أي استخدام فعلي، فإن مشاريع الـ AgentFi التي تركز حقًا على عالم الـ Crypto Native Defi قليلة للغاية. من خلال البحث والفرز عبر الإنترنت بشكل مكثف، وبعد استبعاد المشاريع المبكرة جدًا أو الواضحة أنها غير جدية، قمنا بتصنيف وتقييم بسيط لمشاريع الـ AgentFi المتاحة حاليًا في السوق:
عملة مستقرة收益优化类
ARMA (Giza): ★★★★★
سيازور: ★★★ ☆☆
ثالو: ★★☆☆☆
مجموعة استراتيجيات / تعدين السيولة
ديسنترين: ★★★★ ☆
فينانس: ★★★☆☆
ألفا كرافت: ★★☆☆☆
تنفيذ المعاملات على السلسلة
AgentX: ★★★★ ☆
فلونكس: ★★★ ☆☆
الوكيل الاسمي: ★★☆☆☆
المشاريع التسعة المذكورة أعلاه في AgentFi، جميعها في مرحلة أولية تتمتع بتنفيذ مغلق على السلسلة، مشاهد واضحة ومنتجات أساسية. لكن لنكن صادقين، فإن حلبة AgentFi لا تزال في مرحلة مبكرة للغاية، وتجربة معظم المنتجات يصعب وصفها، ولا يزال هناك فجوة كبيرة مقارنةً ببروتوكولات Defi الناضجة. نتطلع إلى أن تتمكن حلبة AgenFi في المستقبل من الخروج من مرحلة المضاربة على العملات الميمية والدخول في مرحلة PMF الحقيقية.
تعتبر مسارات تحسين عائدات العملات المستقرة في عالم DeFi ليست جديدة. من أول مجمع عائدات أوتوماتيكي Yearn Finance (YFI) وIdle Finance لمنصة إعادة توازن الأصول الأوتوماتيكية واستراتيجيات التجميع، إلى بعض منصات نمذجة المخاطر في DeFi المتخصصة ومنصات تحسين العائدات على مستوى البروتوكول، كلها تندرج تحت المشاريع التلقائية الأكثر تمثيلاً لتحسين العائدات قبل AgentFi.
حقق AgentFi ( بشكل أولي رؤية الدمج المتبادل بين Crypto وAI: حيث يُمكن الذكاء الاصطناعي المستخدمين من المشاركة بشكل أفضل في عالم DeFi الأصلي لـ Crypto من خلال جمع المعلومات على السلسلة وقدرات اتخاذ القرار، بينما يتم الاحتفاظ بتفاصيل المعاملات بطريقة سجلات على السلسلة لضمان قابلية التحقق من المنطق، وقابلية تتبع السلوك بفضل عدم القابلية للتغيير في blockchain. كاستمرار لمقال عائدات العملات المستقرة، سنتحدث بشكل خاص عن ARMA، المنتج الوحيد الذي حصل على تقييم خمس نجوم في فئة "تحسين عائدات العملات المستقرة" ضمن مسار AgentFi.
! [AgentFi إلى XenoFi ، نموذج جديد لأرباح العملات المستقرة])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-4b3c39c336804eb0205e3234dcc7690b.webp(
ثلاثة، رؤية مشروع Giza ومبادئه الأساسية
Giza هو مشروع بنية تحتية قائم على blockchain يركز على بناء "وكلاء الذكاء الاصطناعي القابلين للتحقق"، ويهدف إلى دفع هذا النموذج الناشئ المسمى المالية الأصلية لوكلاء الذكاء الاصطناعي. كأحد فرق المشاريع القليلة في مجال ZKML، تختلف Giza عن الفرق الأخرى التي تركز على البحث النظري أو تطوير البنية التحتية، حيث تركز أكثر على الهندسة والعملية، وهي واحدة من أولى المشاريع في مجال ZKML التي حققت "وكلاء ذكيين على السلسلة + تنفيذ قابل للتحقق + جدولة الذكاء الاصطناعي" في حلقة مغلقة كاملة.
قدمت Giza مفهومًا رائدًا - المالية غير المعرفية (Xenocognitive Finance) ، أي إدخال الوكلاء الذكيين (AI agents) كواجهة جديدة في التمويل اللامركزي ، لحل اختناقات الإدراك لدى المشاركين البشريين ، وإعادة تشكيل الذكاء والسياق في السوق. الوكلاء ليسوا أدوات سلبية ، بل هم "ممثلون معرفيون" ، يمتلكون قدرة التفكير المستقل وصلاحيات التنفيذ على السلسلة ، مما يعزز القدرة على معالجة المعلومات في السوق بأكملها من خلال شبكة من الوكلاء الموزعين ، مما يجعل الذكاء في السوق يتوسع مع زيادة حجم المشاركة بدلاً من الانهيار ، ويقدم نتائج موثوقة من خلال إثبات المعرفة الصفرية (ZK). باختصار ، المالية غير المعرفية (Xenocognitive Finance) هي طريقة لتوسيع القدرة الإدراكية البشرية من خلال وكلاء ذكيين مستقلين ، دون التضحية بالسيادة في نموذج غير وصائي ، لتحقيق "تفريغ إدراكي (cognitive offload)" ، دون الحاجة إلى مراقبة مستمرة ، والتحويل التلقائي للبروتوكولات ، والمشاركة الفعالة في التمويل اللامركزي كنموذج جديد.
![AgentFi إلى XenoFi، نموذج جديد لعوائد العملات المستقرة])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-2f98cb1cce90b0297c0788aa5cc1a62b.webp(
يتضمن هيكل بروتوكول جيزة ثلاث طبقات كما يلي:
طبقة التجريد الدلالي: تساهم في إزالة الفجوة الدلالية بين الذكاء الاصطناعي و blockchain، وتساعد الذكاء الاصطناعي على فهم عالم blockchain.
طبقة التنفيذ اللامركزية（去中心化执行层）： توفر بيئة تنفيذ وكيل قابلة للتوسع وآمنة ومقاومة للرقابة.
طبقة تفويض الوكلاء (代理授权层): تضمن تشغيل الوكلاء بشكل غير مُدار وآمن وقابل للتحكم.
تتم عملية تنفيذ الوكيل لـ Giza بالتعاون بين ثلاثة وحدات أساسية، وتنقسم إلى أربع خطوات رئيسية:
معالجة الطلبات (طبقة التجريد الدلالي): يقوم وكيل الذكاء الاصطناعي بإطلاق طلبات العمليات من خلال بروتوكول MCP (مثل "إيداع USDC في منصة الإقراض معينة"), حيث يقوم النظام بتحليل سياسة اللغة الطبيعية إلى تعليمات عمليات على السلسلة موحدة، بينما يتحقق من التنسيق والمعنى وحدود الصلاحيات، لضمان أن الطلب قانوني وقابل للتنفيذ؛
تفاعل البروتوكولات (طبقة التنفيذ اللامركزية): تقوم العقد التنفيذية باستدعاء بروتوكول DeFi (مثل الإقراض، والتبادل) بناءً على التعليمات لإكمال العمليات الفعلية، سيقوم النظام بتحسين مسار التداول ديناميكيًا، مع الأخذ بعين الاعتبار تكلفة الغاز، وتحمل الانزلاق، وسيولة البروتوكول، بعد تنفيذ المهمة، سيتم إنشاء النتائج وإثبات المهمة لاستخدامها في التحقق لاحقًا؛
تنفيذ التحقق (طبقة التفويض + طبقة التنفيذ): يتحقق النظام مما إذا كانت العملية تتوافق مع نطاق تفويض مفتاح الجلسة الذي حدده المستخدم (نوع البروتوكول، الحد، الوقت)، تتحقق عدة عقد Attester من العملية بشكل مستقل، وتجمع العقدة المجمع (Aggregator) التوقيعات للوصول إلى توافق، مما يضمن أن النتيجة آمنة وموثوقة؛
ردود الفعل على النتائج (طبقة التجريد الدلالي): يتم تحويل نتائج التنفيذ إلى معلومات دلالية هيكلية (مثل تغييرات العائد وتوزيع الأصول)، وإعادتها إلى نظام الوكيل الذكي، لاستخدامها في تعديل الاستراتيجيات اللاحقة واتخاذ القرارات التلقائية.
في يوليو 2023، أعلنت Giza عن إتمام جولة تمويل ما قبل البذور بقيمة 3 ملايين دولار، بقيادة CoinFund، بمشاركة StarkWare وTA Ventures وArrington Capital. وشملت المستثمرين الملائكيين Rand Hindi وJulien Bouteloup. في مايو 2025، أكملت Giza جولة التمويل البذور بقيمة 2.2 مليون دولار، بقيادة Base Ecosystem Fund، بمشاركة CoinFund وArrington Capital وRe7 Capital وContango Digital Assets. تظهر هاتان الجولتان من التمويل استمرار تفاؤل سوق رأس المال بشأن رؤية Giza في مجال "الذكاء الاصطناعي + التمويل اللامركزي".
![AgentFi إلى XenoFi، عوائد العملة المستقرة الجديدة])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-86b52246444d196d16553ad20f01c05c.webp(
أربعة، المنتج الممثل ARMA: تحسين عائدات عملة مستقرة الذكاء الاصطناعي
ARMA (وكيل إدارة الإيرادات المستقل) هو وكيل ذكي لتحسين عائدات العملات المستقرة أطلقته Giza، ويهدف إلى تحقيق أقصى استفادة تلقائية عبر البروتوكولات للمستخدمين. تم نشره حاليًا على شبكة Base، ويخطط للتوسع إلى المزيد من بيئات Layer2، ويدعم العديد من بروتوكولات الإقراض الرئيسية.
) 4.1 نظرة عامة على آلية عمل ARMA
جدولة الاستراتيجية الذكية: تحليل في الوقت الحقيقي لعائدات عملة مستقرة (APR) لكل بروتوكول، وتكاليف التداول، وتوقيت إعادة التوازن، وتنفيذ عمليات إعادة التوازن المثلى تلقائيًا.
نظام تحسين APR: من خلال مقارنة معدلات الفائدة، وتقييم التكلفة، ومنطق إعادة التوازن الشامل، لضمان أن كل عملية تجلب صافي عائد؛ العائد السنوي الفعلي يمكن أن يصل إلى ضعف العائد الثابت التقليدي.
آلية الفائدة المركبة التلقائية: استلام وتعيد استثمار رموز التحفيز تلقائيًا، وتحويل المكافآت إلى عملة مستقرة أصلية؛ يتم تحسين تكرار الفائدة المركبة ديناميكيًا وفقًا لحجم المركز وتكاليف التداول، مما يعزز الكفاءة.
منطق تبديل العملات الذكي: يدعم عمليات العملات المزدوجة USDC وUSDT، وعند الحاجة يتم تبديل العملات تلقائيًا وفعّالًا من خلال دمج DEX، مما يضمن أن يتمكن المستخدمون دائمًا من سحب الأصول بالعملة الأصلية، مما يعزز المرونة والتجربة.
![AgentFi إلى XenoFi، عائدات العملة المستقرة الجديدة]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-de27123568f85c35bb7e8af287749188.webp(
) 4.2 نظرة عامة على مكونات ARMA المعمارية والأمان
يتكون هيكل Giza Agent من ستة وحدات: الحسابات الذكية (Smart Accounts) ، مفاتيح الجلسة (Session Keys) ، النواة الوكيلة (Agent Core) ، وحدة تكامل البروتوكول (Protocol Integration) ، وحدة إدارة المخاطر (Risk Module) ووحدة المحاسبة (Accounting Module) ، حيث تعمل كل وحدة بالتعاون لبناء نظام تنفيذ آلي على السلسلة يكون آمناً وفعالاً وذكياً وقابلاً للتحقق.
في الوقت نفسه، يضمن ARMA أمان أموال المستخدمين وعملياتهم من خلال آلية حماية من ثلاث طبقات:
أمان الحساب الذكي: استنادًا إلى الحساب الذكي ذاتي الحفظ، يتمتع المستخدم دائمًا بحق السيطرة على الأصول، ولا يمكن لـ Giza الوصول إلى المفتاح الخاص؛ تم تدقيق العقد، ويدعم إدارة الأذونات المرنة.
آلية التحكم في الوصول: من خلال مفتاح الجلسة لتحديد صلاحيات الوكيل بشكل دقيق، مقتصرة على بروتوكولات معينة، وأنواع العمليات وفترة الصلاحية، لتفادي مخاطر التفويض الكامل.
نظام إدارة المخاطر: يتم الاتصال فقط بالبروتوكولات المختارة بعناية، مع التركيز على سيناريوهات العائد المستقر؛ عملية التداول قابلة للتتبع بالكامل، مما يضمن شفافية العمليات وقابليتها للتدقيق، مما يعزز الأمان العام للنظام.
! [AgentFi إلى XenoFi ، نموذج جديد لأرباح العملات المستقرة]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-edf4d625712f07f4ac7cd0551bea721e.webp(
) 4.3 آلية رسوم ARMA وإدارة العائدات
تتمحور آلية الرسوم والعوائد في ARMA حول سهولة الاستخدام والشفافية والكفاءة العالية، وتشمل ثلاثة جوانب رئيسية:
هيكل الرسوم: يتم احتساب الرسوم بناءً على الأرباح، شفاف وقابل للتحقق، يتم فرض رسوم نجاح بنسبة 10% فقط على الجزء الفعلي من الأرباح المتحققة. يتم تسوية هذه الرسوم دفعة واحدة عند سحب المستخدم، ويمكن مشاهدة جميع عمليات حساب الرسوم في الوقت الحقيقي من خلال لوحة التحكم.
إدارة المكافآت: استلام تلقائي، توزيع موحد، سيقوم وكيل ARMA تلقائيًا بجمع وتجميع جميع المكافآت من مختلف بروتوكولات DeFi المدمجة، وسيتم إعادة جميع المكافآت مع رأس المال والعائدات عند سحب المستخدم دون الحاجة إلى أي إجراءات يدوية من المستخدم.
إدارة الأصول: لا تتقاضى ARMA أي رسوم على الإيداعات أو السحوبات. بغض النظر عن عدد البروتوكولات المشاركة أو أنواع العملات التي تم استخدامها، يستعيد المستخدمون أموالهم دائمًا بالعملات التي تم إيداعها في الأصل عند السحب، مما يضمن سهولة استرداد الأموال.
![AgentFi إلى XenoFi، عوائد العملات المستقرة الجديدة]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7d04b27509e9a41bb69bc6387181d50c.webp(
) 4.4 أداء بيانات بروتوكول Defi المتصل بـ ARMA
من خلال لوحة البيانات الرسمية لـ ARMA، يمكننا أن نلاحظ بشكل مباشر النمو المستمر في حجم إدارة الأصول وعدد الوكلاء الذكيين خلال عدة أشهر من الإطلاق. في الوقت نفسه، تعرض لوحة البيانات أيضًا الديناميكية في تدفق الأصول بين البروتوكولات الرئيسية للإقراض مثل Morpho ومنصة إقراض معينة وFluid. نحن نعتقد أنه مع اتصال ARMA بمزيد من بروتوكولات DeFi، وزيادة عدد الوكلاء النشطين، وتوسع حجم الأموال، سيعزز ذلك بشكل أكبر من عجلة النمو الإيجابية الخاصة به.
شاهد النسخة الأصلية
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 16
أعجبني
16
5
مشاركة
تعليق
0/400
hodl_therapist
· منذ 4 س
عملة مستقرة اقتطاف القسائم هو نشاط جديد لكنني ما زلت أؤمن أكثر بالاحتفاظ على المدى الطويل
شاهد النسخة الأصليةرد0
ChainWanderingPoet
· منذ 4 س
啧، AI يُستغل بغباء. كل هذا الذكاء.
شاهد النسخة الأصليةرد0
ValidatorVibes
· منذ 4 س
مزارعو العوائد يحصلون أخيرًا على الأتمتة التي يستحقونها... صاعد جدًا
تجديد عوائد عملة مستقرة من AgentFi: ARMA تحقق التحسين التلقائي و2x APR
AgentFi إلى XenoFi: نموذج جديد لعوائد العملات المستقرة
في ظل تزايد استراتيجيات عوائد العملات المستقرة في الوقت الحاضر، ولكن تقييد طاقة المستخدم وكفاءة التنفيذ، توفر AgentFi كمرحلة جديدة من دمج "الذكاء الاصطناعي + التمويل اللامركزي" حلول وكيل ذكي تلقائي التحسين دون الحاجة إلى متابعة السوق لمستخدمي التمويل اللامركزي.
١. تصنيف ومقارنة DeFAI و AgentFi
على الرغم من أن DeFAI و AgentFi تقعان في مجال "الذكاء الاصطناعي + التمويل اللامركزي" المتداخل، إلا أن جوهر تقنياتهما وأشكال منتجاتهما وغاياتهما المختلفة تمامًا. يختلف AgentFi عن المشاريع التقليدية للتمويل اللامركزي أو مشاريع DeFAI العامة، حيث تتمثل ميزته الأساسية في أن وكيل الذكاء الاصطناعي هو الجسم الرئيسي المنفذ ووسيلة اتخاذ القرار، مع اتخاذ قرارات تلقائية تمامًا وتنفيذ مغلق، بدلاً من مجرد استخدام الذكاء الاصطناعي كأداة مساعدة في اتخاذ القرار لتحليل البيانات وتعزيز الاستراتيجيات.
فئة DeFAI الكبيرة: استخدام الذكاء الاصطناعي لدعم أو تعزيز الوظائف ذات الصلة بالتمويل اللامركزي، مثل تحسين الاستراتيجيات، تحليل البيانات، تقديم نصائح الاستثمار، وغيرها من التطبيقات الأدواتية، حيث يدعم نموذج الذكاء الاصطناعي اتخاذ القرار البشري. تعتمد هذه المنتجات المالية الآلية على تعليمات واستراتيجيات واضحة من المستخدم، وتنفيذها هو "من التعليمات إلى العمليات".
AgentFi الفئة الرئيسية: بناء نظام مالي يعتمد على وكلاء الذكاء الاصطناعي على السلسلة كجهة تنفيذ أولى، يمكن للوكلاء التفكير واتخاذ القرار وإجراء المعاملات أو عمليات الحوكمة بشكل مستقل، يقوم المستخدم بتفويض الوكيل لتمثيله في التنفيذ، ويتخذ الوكيل القرارات وينفذها بشكل نشط. يستخدم النموذج "من النية إلى النتيجة"، حيث يحتاج المستخدم فقط إلى التعبير عن الهدف، ويمكن للنظام إتمام وضع الاستراتيجيات وتنفيذها.
تغمر السوق حاليًا العديد من منصات إطلاق الـ Agent أو أسواق التداول، مقارنةً بالرموز المميزة الخاصة بالـ AI Meme التي تركز فقط على المضاربة دون أي استخدام فعلي، فإن مشاريع الـ AgentFi التي تركز حقًا على عالم الـ Crypto Native Defi قليلة للغاية. من خلال البحث والفرز عبر الإنترنت بشكل مكثف، وبعد استبعاد المشاريع المبكرة جدًا أو الواضحة أنها غير جدية، قمنا بتصنيف وتقييم بسيط لمشاريع الـ AgentFi المتاحة حاليًا في السوق:
عملة مستقرة收益优化类
مجموعة استراتيجيات / تعدين السيولة
تنفيذ المعاملات على السلسلة
المشاريع التسعة المذكورة أعلاه في AgentFi، جميعها في مرحلة أولية تتمتع بتنفيذ مغلق على السلسلة، مشاهد واضحة ومنتجات أساسية. لكن لنكن صادقين، فإن حلبة AgentFi لا تزال في مرحلة مبكرة للغاية، وتجربة معظم المنتجات يصعب وصفها، ولا يزال هناك فجوة كبيرة مقارنةً ببروتوكولات Defi الناضجة. نتطلع إلى أن تتمكن حلبة AgenFi في المستقبل من الخروج من مرحلة المضاربة على العملات الميمية والدخول في مرحلة PMF الحقيقية.
! AgentFi إلى XenoFi ، نموذج جديد لأرباح العملات المستقرة
ثانياً، تحسين عائدات عملة مستقرة في AgentFi
تعتبر مسارات تحسين عائدات العملات المستقرة في عالم DeFi ليست جديدة. من أول مجمع عائدات أوتوماتيكي Yearn Finance (YFI) وIdle Finance لمنصة إعادة توازن الأصول الأوتوماتيكية واستراتيجيات التجميع، إلى بعض منصات نمذجة المخاطر في DeFi المتخصصة ومنصات تحسين العائدات على مستوى البروتوكول، كلها تندرج تحت المشاريع التلقائية الأكثر تمثيلاً لتحسين العائدات قبل AgentFi.
حقق AgentFi ( بشكل أولي رؤية الدمج المتبادل بين Crypto وAI: حيث يُمكن الذكاء الاصطناعي المستخدمين من المشاركة بشكل أفضل في عالم DeFi الأصلي لـ Crypto من خلال جمع المعلومات على السلسلة وقدرات اتخاذ القرار، بينما يتم الاحتفاظ بتفاصيل المعاملات بطريقة سجلات على السلسلة لضمان قابلية التحقق من المنطق، وقابلية تتبع السلوك بفضل عدم القابلية للتغيير في blockchain. كاستمرار لمقال عائدات العملات المستقرة، سنتحدث بشكل خاص عن ARMA، المنتج الوحيد الذي حصل على تقييم خمس نجوم في فئة "تحسين عائدات العملات المستقرة" ضمن مسار AgentFi.
! [AgentFi إلى XenoFi ، نموذج جديد لأرباح العملات المستقرة])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-4b3c39c336804eb0205e3234dcc7690b.webp(
ثلاثة، رؤية مشروع Giza ومبادئه الأساسية
Giza هو مشروع بنية تحتية قائم على blockchain يركز على بناء "وكلاء الذكاء الاصطناعي القابلين للتحقق"، ويهدف إلى دفع هذا النموذج الناشئ المسمى المالية الأصلية لوكلاء الذكاء الاصطناعي. كأحد فرق المشاريع القليلة في مجال ZKML، تختلف Giza عن الفرق الأخرى التي تركز على البحث النظري أو تطوير البنية التحتية، حيث تركز أكثر على الهندسة والعملية، وهي واحدة من أولى المشاريع في مجال ZKML التي حققت "وكلاء ذكيين على السلسلة + تنفيذ قابل للتحقق + جدولة الذكاء الاصطناعي" في حلقة مغلقة كاملة.
قدمت Giza مفهومًا رائدًا - المالية غير المعرفية (Xenocognitive Finance) ، أي إدخال الوكلاء الذكيين (AI agents) كواجهة جديدة في التمويل اللامركزي ، لحل اختناقات الإدراك لدى المشاركين البشريين ، وإعادة تشكيل الذكاء والسياق في السوق. الوكلاء ليسوا أدوات سلبية ، بل هم "ممثلون معرفيون" ، يمتلكون قدرة التفكير المستقل وصلاحيات التنفيذ على السلسلة ، مما يعزز القدرة على معالجة المعلومات في السوق بأكملها من خلال شبكة من الوكلاء الموزعين ، مما يجعل الذكاء في السوق يتوسع مع زيادة حجم المشاركة بدلاً من الانهيار ، ويقدم نتائج موثوقة من خلال إثبات المعرفة الصفرية (ZK). باختصار ، المالية غير المعرفية (Xenocognitive Finance) هي طريقة لتوسيع القدرة الإدراكية البشرية من خلال وكلاء ذكيين مستقلين ، دون التضحية بالسيادة في نموذج غير وصائي ، لتحقيق "تفريغ إدراكي (cognitive offload)" ، دون الحاجة إلى مراقبة مستمرة ، والتحويل التلقائي للبروتوكولات ، والمشاركة الفعالة في التمويل اللامركزي كنموذج جديد.
![AgentFi إلى XenoFi، نموذج جديد لعوائد العملات المستقرة])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-2f98cb1cce90b0297c0788aa5cc1a62b.webp(
يتضمن هيكل بروتوكول جيزة ثلاث طبقات كما يلي:
تتم عملية تنفيذ الوكيل لـ Giza بالتعاون بين ثلاثة وحدات أساسية، وتنقسم إلى أربع خطوات رئيسية:
معالجة الطلبات (طبقة التجريد الدلالي): يقوم وكيل الذكاء الاصطناعي بإطلاق طلبات العمليات من خلال بروتوكول MCP (مثل "إيداع USDC في منصة الإقراض معينة"), حيث يقوم النظام بتحليل سياسة اللغة الطبيعية إلى تعليمات عمليات على السلسلة موحدة، بينما يتحقق من التنسيق والمعنى وحدود الصلاحيات، لضمان أن الطلب قانوني وقابل للتنفيذ؛
تفاعل البروتوكولات (طبقة التنفيذ اللامركزية): تقوم العقد التنفيذية باستدعاء بروتوكول DeFi (مثل الإقراض، والتبادل) بناءً على التعليمات لإكمال العمليات الفعلية، سيقوم النظام بتحسين مسار التداول ديناميكيًا، مع الأخذ بعين الاعتبار تكلفة الغاز، وتحمل الانزلاق، وسيولة البروتوكول، بعد تنفيذ المهمة، سيتم إنشاء النتائج وإثبات المهمة لاستخدامها في التحقق لاحقًا؛
تنفيذ التحقق (طبقة التفويض + طبقة التنفيذ): يتحقق النظام مما إذا كانت العملية تتوافق مع نطاق تفويض مفتاح الجلسة الذي حدده المستخدم (نوع البروتوكول، الحد، الوقت)، تتحقق عدة عقد Attester من العملية بشكل مستقل، وتجمع العقدة المجمع (Aggregator) التوقيعات للوصول إلى توافق، مما يضمن أن النتيجة آمنة وموثوقة؛
ردود الفعل على النتائج (طبقة التجريد الدلالي): يتم تحويل نتائج التنفيذ إلى معلومات دلالية هيكلية (مثل تغييرات العائد وتوزيع الأصول)، وإعادتها إلى نظام الوكيل الذكي، لاستخدامها في تعديل الاستراتيجيات اللاحقة واتخاذ القرارات التلقائية.
في يوليو 2023، أعلنت Giza عن إتمام جولة تمويل ما قبل البذور بقيمة 3 ملايين دولار، بقيادة CoinFund، بمشاركة StarkWare وTA Ventures وArrington Capital. وشملت المستثمرين الملائكيين Rand Hindi وJulien Bouteloup. في مايو 2025، أكملت Giza جولة التمويل البذور بقيمة 2.2 مليون دولار، بقيادة Base Ecosystem Fund، بمشاركة CoinFund وArrington Capital وRe7 Capital وContango Digital Assets. تظهر هاتان الجولتان من التمويل استمرار تفاؤل سوق رأس المال بشأن رؤية Giza في مجال "الذكاء الاصطناعي + التمويل اللامركزي".
![AgentFi إلى XenoFi، عوائد العملة المستقرة الجديدة])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-86b52246444d196d16553ad20f01c05c.webp(
أربعة، المنتج الممثل ARMA: تحسين عائدات عملة مستقرة الذكاء الاصطناعي
ARMA (وكيل إدارة الإيرادات المستقل) هو وكيل ذكي لتحسين عائدات العملات المستقرة أطلقته Giza، ويهدف إلى تحقيق أقصى استفادة تلقائية عبر البروتوكولات للمستخدمين. تم نشره حاليًا على شبكة Base، ويخطط للتوسع إلى المزيد من بيئات Layer2، ويدعم العديد من بروتوكولات الإقراض الرئيسية.
) 4.1 نظرة عامة على آلية عمل ARMA
![AgentFi إلى XenoFi، عائدات العملة المستقرة الجديدة]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-de27123568f85c35bb7e8af287749188.webp(
) 4.2 نظرة عامة على مكونات ARMA المعمارية والأمان
يتكون هيكل Giza Agent من ستة وحدات: الحسابات الذكية (Smart Accounts) ، مفاتيح الجلسة (Session Keys) ، النواة الوكيلة (Agent Core) ، وحدة تكامل البروتوكول (Protocol Integration) ، وحدة إدارة المخاطر (Risk Module) ووحدة المحاسبة (Accounting Module) ، حيث تعمل كل وحدة بالتعاون لبناء نظام تنفيذ آلي على السلسلة يكون آمناً وفعالاً وذكياً وقابلاً للتحقق.
في الوقت نفسه، يضمن ARMA أمان أموال المستخدمين وعملياتهم من خلال آلية حماية من ثلاث طبقات:
! [AgentFi إلى XenoFi ، نموذج جديد لأرباح العملات المستقرة]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-edf4d625712f07f4ac7cd0551bea721e.webp(
) 4.3 آلية رسوم ARMA وإدارة العائدات
تتمحور آلية الرسوم والعوائد في ARMA حول سهولة الاستخدام والشفافية والكفاءة العالية، وتشمل ثلاثة جوانب رئيسية:
![AgentFi إلى XenoFi، عوائد العملات المستقرة الجديدة]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7d04b27509e9a41bb69bc6387181d50c.webp(
) 4.4 أداء بيانات بروتوكول Defi المتصل بـ ARMA
من خلال لوحة البيانات الرسمية لـ ARMA، يمكننا أن نلاحظ بشكل مباشر النمو المستمر في حجم إدارة الأصول وعدد الوكلاء الذكيين خلال عدة أشهر من الإطلاق. في الوقت نفسه، تعرض لوحة البيانات أيضًا الديناميكية في تدفق الأصول بين البروتوكولات الرئيسية للإقراض مثل Morpho ومنصة إقراض معينة وFluid. نحن نعتقد أنه مع اتصال ARMA بمزيد من بروتوكولات DeFi، وزيادة عدد الوكلاء النشطين، وتوسع حجم الأموال، سيعزز ذلك بشكل أكبر من عجلة النمو الإيجابية الخاصة به.