شرح سحب السجادة: الفخاخ الشائعة في استثمار الأصول الرقمية واستراتيجيات الحماية

في السنوات الأخيرة، مع ازدهار استثمارات الأصول الرقمية، ظهرت أساليب الاحتيال بشكل متزايد. ومن بينها، أصبح "Rug Pull" نوعًا شائعًا من عمليات الاحتيال. أظهرت البيانات أن خسائر عمليات احتيال "Rug Pull" بلغت 2.8 مليار دولار في عام 2021، مما شكل 37% من إجمالي إيرادات الاحتيال في الأصول الرقمية في ذلك العام. وفي أبريل 2023، تعرضت صناعة التمويل اللامركزي مرة أخرى لعمليات "Rug Pull"، مما أدى إلى خسائر تجاوزت 6.2 مليون دولار، وشملت 32 مشروعًا.

في هذه الأحداث، كانت BNBChain هي سلسلة الكتل العامة الأكثر تأثراً، حيث تكبدت خسائر تبلغ حوالي 4.5 مليون دولار، أي أكثر من 73% من إجمالي الخسائر. تلتها Ethereum وArbitrum، حيث خسرت 1.05 مليون دولار و182 ألف دولار على التوالي.

تعريف وأنواع سحب السجادة

Rug Pull هو نوع من الاحتيال في الأصول الرقمية، وعادة ما يظهر عندما يقوم مطورو المشروع بسحب فجأة من حوض السيولة أو استغلال الصلاحيات المركزية والثغرات لسحب أموال المستثمرين. في 26 أبريل 2023، تم الاشتباه في أن zkSync生态DEX Merlin قام بعملية Rug Pull، مما تسبب في خسارة تقدر بحوالي 1.82 مليون دولار.

هناك ثلاثة أنواع رئيسية من سحب السجادة:

1. سرقة السيولة: يقوم المطورون بسحب جميع الرموز من حوض السيولة، مما يجعل أصول المستثمرين تتجه نحو الصفر في لحظة.

2. قيود على أوامر البيع: يقوم المطورون من خلال الكود بفرض قيود، بحيث لا يمكن بيع الرموز إلا من قبلهم. بعد أن يقوم المستثمرون بالشراء، يقوم المطورون بعد ذلك ببيعها لتحقيق الربح.

3. التخلص من المخزون: يقوم المطورون ببيع كميات كبيرة من الرموز التي يمتلكونها في فترة زمنية قصيرة، مما يؤدي إلى انهيار الأسعار.

طرق التعرف على تجنب سحب السجادة

لتجنب أن تكون ضحية لعملية السحب المفاجئ, يجب على المستثمرين الانتباه إلى النقاط التالية:

1. التركيز على خلفية فريق التطوير: قد يكون هناك مخاطر مع فرق تطوير مجهولة أو غير معروفة.

2. تحقق من قفل السيولة: المشاريع القانونية عادة ما تقفل 80%-100% من حوض السيولة.

3. احترس من قيود أوامر البيع: حاول شراء كمية صغيرة من العملة وبيعها على الفور، لاختبار ما إذا كانت هناك قيود.

4. انتبه لتقلبات الأسعار غير العادية: خاصة في الحالات التي يكون فيها عدد حاملي العملة قليلاً.

5. التعامل بحذر مع الوعود بالعوائد المرتفعة: قد تعني العوائد المرتفعة مخاطر عالية.

6. التحقق من تدقيق الطرف الثالث: المشاريع ذات السمعة الطيبة عادة ما تخضع لتدقيق مستقل.

بالإضافة إلى ذلك، يجب على المستثمرين:

• تحقق مما إذا كانت شفرة العقد مفتوحة المصدر وتمت مراجعتها بدقة
• فهم ضمانات الأمان وتدابير الطوارئ للمشروع
• تحقق من ما إذا كانت أذونات المشروع لامركزية
• مقارنة بين الورقة البيضاء وحالة إصدار العملة الفعلية

أهمية العناية الواجبة

قبل الاستثمار في أي مشروع تشفير, من الضروري إجراء العناية الواجبة الشاملة. يجب على المستثمرين:

• لا تدع الدعاية والمشاعر الناتجة عن الخوف من فوات الفرصة تؤثر عليك
• التحقق من خلفية فريق المشروع وسجلاته السابقة
• اقرأ بعناية ورقة المشروع البيضاء والمواد الأخرى
• فهم تفاصيل العقد الذكي للمشروع
• تأكيد أن كود العقد قد تم تدقيقه من قبل طرف ثالث موثوق

خاتمة

لقد أصبحت عمليات سحب البساط تهديدًا كبيرًا في عالم الأصول الرقمية، مما تسبب في خسائر ضخمة. يقدم هذا المقال تعريف عمليات سحب البساط وأنواعها وطرق التعرف عليها وتجنبها. يجب على المستثمرين أن يظلوا يقظين، ويتعلموا كيفية التعرف على علامات الاحتيال المحتملة، وإجراء البحث الكافي قبل الاستثمار. في الوقت نفسه، مع تطور الصناعة، يجب على الأفراد والهيئات التنظيمية وجهات إنفاذ القانون العمل معًا لمنع ومكافحة مثل هذه الأفعال الاحتيالية، وحماية مصالح المستثمرين.