تقرير سوق العملات الرقمية الأسبوعي: المعلومات المفضلة تدفع الانتعاش، بيتكوين تقترب من القمة السابقة

منذ مارس، أصبحت قضية التعريفات المماثلة واحدة من العوامل الرئيسية التي تؤثر على الأسواق المالية العالمية. يركز المشاركون في السوق بشكل أساسي على تقدم ودرجة مفاوضات التعريفات المماثلة، فضلاً عن التغيرات الناتجة في تفضيلات توزيع الأصول، وثقة المستهلك، وتوقعات الاقتصاد والوظائف.

هذا الأسبوع، مع تحقيق الولايات المتحدة وبريطانيا اتفاقاً أولياً بشأن الرسوم الجمركية، أكملت الولايات المتحدة والصين أيضاً أول اتصال لهما، حيث تدخل قضية الرسوم الجمركية المتبادلة تدريجياً في مرحلة التوصل إلى اتفاق. وقد دفع هذا التقدم التداولات المستقبلية في الأسواق المالية. مؤشر S&P 500 استمر في الانتعاش منذ أن بلغ أدنى مستوياته في 7 أبريل، واستعاد خسائره السابقة. أداء البيتكوين كان أقوى، حيث انتعش بشكل كبير هذا الأسبوع واقترب من النقاط العالية السابقة.

في ظل الانتعاش الناتج عن المعلومات المفضلة التي تحفز حماس التداول، بدأت العملات الرقمية الأخرى التي تمثلها الإيثيريوم أيضًا في هذا الأسبوع في تحقيق انتعاش كبير. فقد ارتفعت الإيثيريوم، التي كانت تعاني من ضعف الأداء، بنسبة 39.01% خلال أسبوع واحد، محققة أكبر زيادة أسبوعية منذ بداية هذه الدورة. تظهر البيانات أن موسم العملات الصغيرة قد بدأ.

لقد حقق السوق انتعاشًا حاليًا، والسؤال الرئيسي هو ما إذا كان يمكن أن تستمر السيولة في التعافي، مما يدفع السوق لتحقيق عكس في الربع الثاني.

السياسات والمالية الكلية وبيانات الاقتصاد

في 8 مايو، أعلن الرئيس الأمريكي ورئيس الوزراء البريطاني عبر الهاتف عن التوصل إلى "اتفاق الازدهار الاقتصادي". يخفض هذا الاتفاق الرسوم الجمركية على السيارات البريطانية والصلب والألمنيوم، مقابل فتح السوق البريطانية للمنتجات الزراعية الأمريكية، لكن يتم الاحتفاظ بالرسوم الجمركية الأساسية بنسبة 10%. من المتوقع أن تزيد الولايات المتحدة من فرص التصدير بمقدار 5 مليارات دولار، بينما ستحصل على إيرادات جمركية قدرها 6 مليارات دولار.

سوق العملات الرقمية يعتبر هذه الاتفاقية كنجاح أولي للسياسة الضريبية المتساوية للولايات المتحدة، ويفسرها على أنها "زيادة بنسبة 10% في الرسوم الجمركية + التزام معين لاستيراد السلع الأمريكية" قد تكون توقعات الولايات المتحدة في حرب الرسوم الجمركية مع معظم الدول. هذا الحكم أثار دخول رأس المال ذو المخاطر العالية، مما دفع السوق الذي تم بيعه بشكل مفرط إلى الانتعاش بسرعة.

بالإضافة إلى ذلك، عقد ممثل التجارة الأمريكية والصينية أول اتصال علني له في سويسرا. وأفاد الجانبان أن "التقدم ملموس". قد يعتمد تقدم المفاوضات الأمريكية الصينية أكثر على الضغوط الاجتماعية والمالية والاقتصادية في الولايات المتحدة، بدلاً من إرادة أي من الطرفين. وهذا يجعل من المحتمل أن يتغلب العقل في النهاية على الفوضى.

على الرغم من أن البيانات الاستقصائية كانت ضعيفة، إلا أن بيانات الاقتصاد والتوظيف في أبريل كانت جيدة نسبيًا، ولم تظهر تقارير الأرباح للشركات التقنية الكبرى أي أخطاء كبيرة، مما قدم دعمًا أساسيًا لانتعاش سوق الأسهم الأمريكية.

فيما يتعلق بسياسة الأصول المشفرة، حققت الولايات المتحدة أيضًا اختراقًا مهمًا. قامت ولاية نيو هامبشاير وأريزونا بتمرير قوانين تسمح بتخصيص أموال الدولة للأصول الرقمية مثل بيتكوين. من المتوقع أن تنضم المزيد من الولايات إلى هذا الصف، وقد يكون تمرير خطة الاحتياطي الفيدرالي مجرد مسألة وقت.

سوق العملات الرقمية

هذا الأسبوع، يستمر بيتكوين في الانتعاش، حيث ارتفع بنسبة تزيد عن 10.46%. مؤشرات المتوسطات المتحركة القصيرة الأجل تظهر نمط ترتيب موحد تصاعدي، حيث انقلب خط المتوسط المتحرك لمدة 90 يومًا إلى الأعلى، واستمر خط المتوسط المتحرك لمدة 360 يومًا في الارتفاع. قفز بيتكوين عبر الارتفاع الكبير في 8 مايو فوق "خط الاتجاه الصعودي الأول" لهذا الدورة، مما يعني أن المتداولين المستقبليين قد أكملوا بشكل أساسي تصحيح التسعير لتأثير الرسوم الجمركية، ويمكن اعتبار ذلك تحولًا مرحليًا في السوق على المدى المتوسط والطويل.

سيأتي الضغط الرئيسي على الأسعار في المرحلة التالية من مستوى 11000 دولار. بعد اختراق هذا المستوى، سيواجه أعلى مستوى تاريخي.

值得注意的是，在بيتكوين连续5周 الانتعاش之后，其他 عملات الرقمية本周迎来全面大涨，以太坊单周上涨超过39.1%。如果小币种的 الانتعاش得以持续，甚至迎来反转，将意味着流动性充裕时期的再次到来。

تدفق الأموال

هذا الأسبوع، شهدت العملات المستقرة وبيتكوين ETF تدفقاً إيجابياً مزدوجاً، بإجمالي 9.44 مليون دولار، مما يوفر دعماً مادياً لانفجار سوق العملات الرقمية. وبالتحديد، خلال 7 أيام تداول في الأسبوع الماضي، سجل 6 منها تدفقات نقدية، مما يدل على أن نية المضاربة وجذب الأموال كانت قوية جداً.

بالإضافة إلى تدفق الأموال الكبيرة، بدأ الرافعة المالية للأموال في السوق بالزيادة، وبدأت معدلات الإقراض ومعدلات الفائدة على القروض في الارتفاع. وهذا يعني أن ميل المخاطرة للأموال في السوق بدأ في الزيادة.

ضغط البيع وبيع العملات

بعد ثلاثة أشهر من تصفية العملات وإعادة تسعير التكلفة، ارتفع مستوى قفل العملات بشكل كبير. على الرغم من ارتفاعه لخمسة أسابيع متتالية، إلا أن ضغط البيع على البيتكوين يتناقص تدريجياً، مما يعني أن معظم المتداولين في الانتعاش القصير الأجل قد قاموا بتصفية مراكزهم، مما زاد من مشاعر تردد البيع في السوق. وهذا يجعل من المرجح أن يشهد سوق البيتكوين ارتفاعاً كبيراً في المستقبل القريب وتجاوز مستويات جديدة.

فيما يتعلق باليدين الطويلة والقصيرة، مع عودة السعر إلى 100,000 دولار، واستعادة السيولة، بدأ مجموعة اليد الطويلة في البيع مرة أخرى، بينما بدأت مجموعة اليد القصيرة الجديدة في التنافس على الرقائق. وفي هذا الدور، واصل المشترون الكبار - مجموعة القرش - زيادة حيازتهم بأكثر من 56,000 عملة هذا الأسبوع.

حالياً، الأرباح العائمة القصيرة تجاوزت للتو 10%، و2% فقط من الرقائق في حالة خسارة، السوق في حالة آمنة جداً، ومن المحتمل جداً أن يصل سعر البيتكوين إلى اختراق سريع للقمم السابقة.

مؤشرات الدورة

وفقًا للبيانات، فإن مؤشر دورة بيتكوين هو 0.75، وعاد إلى فترة الارتفاع.