هونغ كونغ توافق على ETF بيتكوين وايثر، ومؤسسة هواسيا تتصدر الابتكار في استثمارات Web3

في الآونة الأخيرة، أعلنت شركة 华夏基金 (هونغ كونغ) أن ETF بيتكوين وETF ايثر قد حصلوا على موافقة هيئة الأوراق المالية في هونغ كونغ، وسيتم إصدارهم في 29 أبريل 2024، وسيتم إدراجهم في تبادل هونغ كونغ في اليوم التالي. هذا يُشير إلى أن هونغ كونغ أصبحت المنطقة الثانية التي توافق على هذه الأنواع من المنتجات بعد الولايات المتحدة، مما يعني أن المستثمرين العاديين يمكنهم المشاركة في الاستثمارات المتعلقة بالأصل الرقمي من خلال الاشتراك في هذه ETFs.

تأسست شركة Huaxia Fund (Hong Kong) على أساس أعمال إدارة الأصول التقليدية، وأضيفت إليها أعمال إدارة الأصول الرقمية، لتكون أول مؤسسة من الشركات الرائدة في إدارة الأموال في الصين تحصل على هذا النوع من الموافقة في هونغ كونغ. من خلال التواصل مع Zhu Haokang، مدير إدارة الأصول الرقمية ومدير إدارة الثروات العائلية في الشركة، يمكننا أن نفهم أحدث التطورات في مجال الأصول الرقمية في هونغ كونغ.

منذ أن أصدرت الحكومة في هونغ كونغ إعلانًا عن سياسة ذات صلة في أكتوبر 2022، دفعت سلسلة من المبادرات من أعلى إلى أسفل هونغ كونغ نحو أن تصبح مركز Web3.0 عالمي. في مارس من هذا العام، أطلق مصرف هونغ كونغ المركزي ثلاثة مشاريع صندوق مبتكرة، تغطي عملة البنك المركزي الرقمية بالجملة، والعملة المستقرة، والمرحلة الثانية من مشروع الدولار الرقمي. إن إطلاق ETF للإيثيريوم والبيتكوين قريبًا يبرز مزيدًا من دعم الحكومة في هونغ كونغ لتطوير البيئة البيئية للأصول الرقمية بشكل متوافق.

بالمقارنة مع الولايات المتحدة، اتخذت الهيئات التنظيمية في هونغ كونغ استراتيجيات مختلفة بشأن ETF. تسمح هونغ كونغ بالاكتتاب النقدي والعيني، ويمكن لشركات الوساطة المشاركة استخدام بيتكوين أو ايثر للاكتتاب أو استرداد حصص ETF مباشرة، بينما تسمح الولايات المتحدة فقط بالعمليات النقدية. على الرغم من أن سوق Bitcoin ETF الفوري في الولايات المتحدة كبير حاليًا، إلا أن هونغ كونغ كواحدة من أوائل المناطق التي وافقت على ETF الفوري لايثريوم وسمحت بالمشاركة بالتجزئة، قد تكون أكثر ميزة.

إطار الرقابة والترخيص الذي تنفذه هونغ كونغ يبرز الالتزام الصارم بمعايير مكافحة غسل الأموال (AML) ومعرفة العميل (KYC) ومعرفة الرموز (KYT). هذه اللوائح تضع التزامات صارمة على جميع المشاركين في السوق لمنع الأنشطة المالية غير القانونية. بالمقابل، فإن الرقابة على منصات تداول الأصول الرقمية والمخازن في الولايات المتحدة لا تزال غير مكتملة.

حاليًا، يمكن للمستثمرين المؤهلين في هونغ كونغ، والمستثمرين المؤسسيين، والمستثمرين الأفراد، وكذلك المستثمرين الدوليين الذين يستوفون الشروط، الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة في العملات المشفرة. لا يمكن للمستثمرين من البر الرئيسي للصين حاليًا المشاركة في استثمارات صناديق الاستثمار المتداولة في العملات المشفرة في هونغ كونغ. يمكن استشارة شركات الوساطة وقنوات البيع حول متطلبات الاستثمار المحددة، ومتابعة التعديلات التنظيمية أو الأطر المحددة التي قد يتم طرحها في المستقبل.

قدم زو هاو كانغ نظرية الأصول الرقمية 3D، وهي الدفاع (إدارة المخاطر) والتنوع (تنويع المحفظة) والقرار (قرار الاستثمار)، لمساعدة في تحليل استثمار الأصول الرقمية. على سبيل المثال، يظهر بيتكوين أداءً جيدًا في أوقات التحوط، مع ارتباط منخفض بالأصول التقليدية، مما يحقق تنويع المحفظة. ومع ذلك، فإن طبيعته المضاربة وتقلبه قصير الأجل تجعل قرارات الاستثمار معقدة.

تعتبر مؤسسة هوشيا أكبر مُصدر لـ ETF في الصين، حيث تمتلك خبرة في إدارة الأصول تبلغ 26 عامًا، وتدير أكثر من 2.15 تريليون يوان صيني. تأسست هوشيا (هونغ كونغ) منذ 16 عامًا في هونغ كونغ، وتدير العديد من أكبر ETFs العالمية أو الخاصة بهونغ كونغ، ويمتلك الفريق خبرة واسعة، وتعمل المؤسسة بشكل مستقر.

حاليًا، بلغ حجم Bitcoin ETF الفوري لأكبر شركة إدارة أصول في الولايات المتحدة 172 مليون دولار، بعد أن نما من 10.45 مليون دولار عند الإطلاق، مما يُظهر الإمكانات الهائلة لدخول المستثمرين التقليديين إلى سوق الأصول الرقمية. كشركة من بين أكبر شركات إدارة الأصول العامة في الصين وأحد أبرز شركات الصناديق الصينية في هونغ كونغ، فإن شركة Hua Xia Fund (هونغ كونغ) مليئة بالثقة في آفاق الابتكار في الأصول الرقمية وتطور Web3.0 في هونغ كونغ.

يجب على المستثمرين أن يكونوا على دراية بأن الاستثمار ينطوي على مخاطر، حيث يمكن أن ترتفع أو تنخفض أسعار وحدات الصندوق، كما أن الأداء السابق لا يمثل الأداء المستقبلي. يجب قراءة مستندات بيع الصندوق بعناية قبل اتخاذ قرارات الاستثمار، وفهم عوامل المخاطر، واستشارة رأي مستقل محترف عند الحاجة.