تشديد تنظيم التشفير في الهند: قواعد الضرائب الجديدة ومتطلبات الإبلاغ لعام 2025

تواصل الحكومة الهندية دفع تطور إطار تنظيم العملات المشفرة. قدم مشروع ميزانية 2025 متطلبات تقارير أكثر صرامة وآليات تنظيمية معززة على أساس ضريبة 30% التي تم تنفيذها في عام 2022. ولأول مرة، أدخل قانون ضريبة الدخل لعام 2022 الأصول المشفرة في نظام الضرائب، ولكن لا يُسمح للمتداولين بخصم الخسائر من الدخل الآخر. وسعت ميزانية 2025 نطاق التنظيم، مما يتطلب من مؤسسات معينة الإبلاغ عن المعاملات المشفرة ضمن المواعيد المحددة. في الوقت نفسه، وسعت الحكومة تعريف الأصول المشفرة ليشمل جميع الأصول القائمة على تقنية دفاتر السجلات الموزعة، لتناسب تطور الصناعة. تتزامن هذه التغييرات مع ارتفاع البيتكوين بسبب الأخبار المتعلقة بالانتخابات الأمريكية، لكن السوق لا يزال يواجه عدم اليقين التنظيمي ومخاطر التقلب.

في السنوات الأخيرة، تتحول مواقف الدول حول العالم تجاه العملات الرقمية من التنظيم المفرط إلى اتجاه أكثر مرونة وحذرًا وقابلية للتكيف. ويعزى هذا التحول بشكل رئيسي إلى الانتشار السريع للأصول الرقمية على مستوى العالم. ومع ذلك، فإن الهند، كواحدة من أكثر الدول نشاطًا في تداول العملات الرقمية، لا تزال تحافظ على تنظيم صارم وسياسات ضريبية صارمة، مما يجعلها متخلفة كثيرًا عن الاتجاهات الودية لتنظيم الأصول الرقمية في الأسواق الدولية.

تعتبر ضريبة التشفير في الهند من بين الأكثر صرامة في العالم، حيث أنها لا تؤثر فقط على ثقة المستثمرين، بل تعيق أيضًا بشكل كبير الابتكار وتطبيق تكنولوجيا البلوكشين. على الرغم من دعوات مختلف قطاعات السوق لتخفيف السياسة الضريبية، إلا أن موقف الحكومة الهندية لم يتغير أبدًا. ومع ذلك، في مشروع ميزانية 2025 وتعديل قانون ضريبة الدخل، أجرت الحكومة الهندية بعض التعديلات على نظام الضرائب الحالي.

تطور نظام تنظيم التشفير في الهند

تاريخ سياسة تنظيم العملات الرقمية في الهند شهد تطورًا من قيود صارمة إلى تعديلات تدريجية. في البداية، كانت البنك المركزي الهندي متشككًا جدًا تجاه العملات الرقمية، حتى أنه أصدر بيانًا في عام 2013 يحذر المستثمرين من المخاطر المضاربية للأصول الرقمية. في عام 2018، حظر البنك المركزي الهندي المزيد من المعاملات بين البنوك والشركات المرتبطة بالعملات الرقمية، محاولًا تقييد تطور السوق من خلال وسائل مالية. ومع ذلك، قوبل هذا الحظر بمعارضة شديدة من قبل الهيئات الصناعية والمشاركين في السوق، وتم الحكم بعدم دستورية هذا الحظر من قبل المحكمة العليا في الهند في عام 2020.

تضمن مشروع الميزانية المالية لعام 2022 لأول مرة تنظيم العملات الرقمية وغيرها من الأصول الرقمية في نطاق القانون، وأكد على مجموعة من السياسات الضريبية، بما في ذلك فرض ضريبة على الأرباح الرأسمالية بنسبة 30% على عائدات الأصول الرقمية، وفرض ضريبة اقتطاع من المصدر بنسبة 1% على حجم التداول. على الرغم من أن إصدار هذا النظام الضريبي قدم إلى حد ما أساسًا قانونيًا للامتثال الضريبي، إلا أن عبء الضرائب المرتفع والمتطلبات التنظيمية الصارمة لا يزال يثير جدلاً.

إن صدور مشروع ميزانية المالية لعام 2025 لم يُجرِ إصلاحات جوهرية على نظام الضرائب الحالي، بل عززت الرقابة فقط في مجالات الإبلاغ عن الضرائب المتعلقة بالتشفير والإفصاح عن المعلومات، ومن المقرر أن يدخل حيز التنفيذ رسميًا في أبريل 2026.

تأثير قواعد الضرائب الجديدة

على الرغم من أن السياسات التنظيمية في العديد من المناطق حول العالم أصبحت أكثر مرونة، إلا أن الهند لا تزال تحتفظ بأحد أكثر أنظمة الضرائب التشفيرية صرامة في العالم. كما أن ميزانية 2025 والتعديلات على قانون ضريبة الدخل قد أجرت تعديلات على قواعد الضرائب، لكنها لم تغير بشكل عام الوضع الحالي المقيّد لتداول العملات المشفرة. حالياً، تفرض الهند ضريبة بنسبة 30% على عائدات الأصول التشفيرية، وهي نسبة تعتبر متطرفة على مستوى العالم. بالإضافة إلى ذلك، فإن نظام الضرائب هذا لا يسمح للمستثمرين بخصم الخسائر أو تكاليف التشغيل، مما أدى إلى انتقال العديد من الشركات والمستثمرين في مجال العملات المشفرة إلى مناطق أكثر ودية. كما أن ميزانية 2025 قد وسعت أيضاً نطاق تعريف الأصول التشفيرية، لتشمل جميع الأصول التشفيرية المبنية على تقنية blockchain ضمن نطاق الضرائب. ومع ذلك، لا يزال هذا التعريف غير مصنف لأنواع مختلفة من الأصول التشفيرية، دون تمييز بين استخدامها التكنولوجي وخصائصها الاقتصادية، مما زاد من عدم اليقين في الامتثال التنظيمي.

يطبق قانون ضريبة الدخل تدابير عقابية أكثر صرامة على الأصول المشفرة غير المصرح بها، حيث يتم تصنيفها على أنها "إيرادات غير مصرح بها"، ويُفرض عليها غرامات تصل إلى 70%، دون تقديم أي إعفاءات أو تخفيضات. تعكس شدة هذه العقوبة موقف الحكومة الهندية المتشدد تجاه الأصول المشفرة، والأهم من ذلك، أن تعريف الحكومة الهندية للأصول المشفرة واسع جدًا، مما يؤدي إلى تحمل مستخدمي التشفير في الهند عبءًا ضريبيًا ثقيلًا.

في ظل هذه البيئة الضريبية الصارمة، أصبحت الهجرة الكبيرة للشركات المحلية في الهند في مجال التشفير اتجاهًا سائدًا، بينما تعكس الزيادة المستمرة في أحجام التداول في سوق التشفير الفجوة الكبيرة بين السياسات التنظيمية والواقع السوقي. على الرغم من أن الحكومة تحاول كبح سوق التشفير من خلال سياسات الضرائب المرتفعة، إلا أن جيل الشباب في الهند لا يزال ينظر إلى أصول التشفير كمصدر رئيسي أو مساعد للدخل.

تأثير على المستثمرين والأسواق

تزيد السياسات الضريبية الصارمة في الهند بلا شك من صعوبة تشغيل الشركات التشفير في السوق المحلي. على الرغم من أن صناعة التشفير لا تزال تحتفظ بحيوية قوية في الهند، إلا أن بيئات التنظيم الأكثر ودية في مناطق أخرى تجذب الشركات للانتقال. في الوقت الحالي، لا يزال سوق التشفير في الهند يستفيد من ارتفاع أسعار الأصول التشفيرية. تتوقع بعض الدراسات أن يصل حجم سوق التشفير في الهند إلى 15 مليار دولار بحلول عام 2035، بعد أن كان 2.5 مليار دولار حالياً. ومع ذلك، قد تؤدي التنظيمات الصارمة للغاية إلى دفع رؤوس الأموال في صناعة التشفير في الهند إلى دول أخرى، مما يؤدي إلى تقليص إيرادات الحكومة الهندية، وقيود على الابتكار في السوق، ويؤثر على قدرة الهند التنافسية في النظام البيئي المالي الرقمي العالمي.

تتمثل التحديات الرئيسية الأخرى في سوق التشفير الهندي في تعقيد الامتثال وعدم اليقين القانوني. على الرغم من أن الحكومة الهندية اقترحت في وقت مبكر من عام 2021 وضع إطار تنظيمي شامل للتشفير، إلا أن مشروع القانون يميل أكثر إلى حظر البيتكوين والعملات البديلة، ويدعو إلى العملة الرقمية للبنك المركزي الهندي، مما أدى في النهاية إلى تأخير تنفيذ مشروع القانون لفترة طويلة. في ظل هذا البيئة التنظيمية، تواجه الأطراف في السوق تحولات سياسية ومخاطر الامتثال، مما يعيق الاستثمار على المدى الطويل. تشعر الشركات والمستثمرون بالقلق من احتمال تعرضهم لهجمات حكومية مفاجئة أو أعباء ضريبية إضافية في المستقبل، مما يؤثر على القرارات التجارية وحيوية السوق.

بصفة عامة، على الرغم من أن الحكومة الهندية تعزز التنظيم تحت ذريعة الاستقرار المالي، إلا أن النظام الضريبي الصارم والإطار التنظيمي الغامض يعيقان بشدة قدرة السوق الهندي على الابتكار ويؤثران على القدرة التنافسية العالمية للهند. تحتاج الحكومة الهندية إلى إيجاد توازن بين حماية المستثمرين وتطوير السوق، من خلال خفض الضرائب، وتوضيح تصنيف الأصول، وتقليل عدم اليقين القانوني لتعزيز ثقة السوق، وجذب المزيد من رأس المال. إذا استمرت الهند في الحفاظ على موقفها التنظيمي الحالي، فقد تفوت الفرص الاقتصادية في مجالات البلوكشين والمالية الرقمية، وعلى العكس، لا تزال الهند لديها إمكانية أن تصبح لاعباً مهماً في السوق العالمي للعملات المشفرة.