BTCFi: رحلة الابتكار لإطلاق القيمة السوقية لبيتكوين بقيمة تريليون
ملخص
خلفية ظهور BTCFi: تراجع سرد الإيثيريوم وسلاسل الكتل العامة الأخرى، وبلغت البنية التحتية مستوى التشبع، ويفتقر القطاع إلى مواضيع جديدة. بالمقابل، لم تتشكل بيئة BTC بعد احتكار الموارد الشامل.
تشمل خطط التوسع الرئيسية لـ BTC قنوات الحالة، سلاسل الجانبية، Rollup، UTXO + التحقق من العميل، والكتل الكبيرة، ولكن جميعها تواجه تحديات تقنية تتعلق بالتحقق من "الأصالة".
الشروط الأساسية لتطوير BTCFi: التشغيل البيني عبر السلاسل، التوسع من الطبقة الثانية، وظيفة العقود الذكية، البنية التحتية المتكاملة وأدوات التطوير.
التحديات الرئيسية التي تواجه BTCFi: قيود بروتوكول بيتكوين، نقص السيولة، مشاكل أمان جسر الشبكات، صعوبة دقة الأوراكيل في التقاط الأسعار، الحاجة إلى إيجاد مسار تطوير فريد.
1. نظرة عامة على BTCFi
1.1 تعريف BTCFi
تهدف BTCFi إلى إنشاء سوق مالي لامركزي في نظام بيتكوين البيئي، مما يتيح لحاملي BTC استخدام أدوات المشتقات المالية مثل الرهن، الإقراض، والتسعير بشكل مباشر لتحقيق العائدات، وتنشيط المزيد من قيمة الخصائص المالية لبيتكوين.
1.2 خلفية التطوير
شهدت生态 بيتكوين في عام 2023 تطورًا مهمًا، حيث أطلقت مجموعة متنوعة من العملات الرمزية، مثل BRC20، تأثيرًا واضحًا على الثروة. بخلاف النقوش، فإن سبب آخر لنمو生态 بيتكوين هو تراجع سرد سلسلة الكتل العامة مثل إيثيريوم، وتوجه البنية التحتية نحو التشبع، ونقص المواضيع الجديدة في الصناعة بشكل عام.
حتى 1 أكتوبر، قامت بيئة بيتكوين بجمع تمويل علني 14 مرة، بإجمالي يزيد عن 7110万美元. بالنسبة للمستخدمين والمستثمرين، لا تزال بيئة بيتكوين مليئة بالفرص، ولم تتشكل بعد احتكارات كاملة للموارد. كما نشأت في جانب الأصول أصول بروتوكول متنوعة مثل BRC20 وORC20 وARC20.
1.3 نقطة الانفجار المبكر: بروتوكول الأصول المؤشر
تُقسم الأصول المؤشرّة بشكل رئيسي إلى BRC20 غير المرتبطة بـ UTXO و ARC20 المرتبطة بـ UTXO. يعتمد معيار ARC20 على أصغر وحدة في بيتكوين "سِنْت", ويحقق تقنية العملات الملونة من خلال بروتوكول Atomicals, مما يمهد الطريق لـ AVM في المستقبل.
تشمل بروتوكولات الأصول الأخرى:
ORC20: مبني على بروتوكول Ordinals، الهدف مشابه لمعيار ERC20 على إيثريوم
SRC20: يبرز آلية إصدار وتحويل العملات بشكل أبسط وأكثر كفاءة
CAT20: يركز على إنشاء عملات مخصصة
٢. خطة التوسع من الطبقة الثانية وإمكانات BTCFi
تطوير BTCFi لا يمكن أن يتم دون DeFi، ويعتمد توسيع DeFi على توسيع blockchain. لا تزال هناك خلافات حول طرق التوسع، حيث تواجه جميعها تحديات تقنية تحتاج إلى التوافق مع "الأصالة" لبيتكوين.
في الوقت الحالي، تحتل مشاريع السلاسل الجانبية CORE و Bitlayer و BSquared و Rootsock أعلى نسبة من القيمة السوقية الإجمالية (TVL) بنسبة 76.56٪. تظهر BTCFi و "ETHFi" ميزات مشابهة:
عوائد BTCFi: مشابهة لمكافآت Babylon + مكافآت LRT + مكافآت سلسلة BTC الممتدة + عوائد LRT على سلسلة ETH
عائدات ETHFi: فوائد POS + مكافآت إعادة الرهن + مكافآت LRT + مكافآت سلسلة ETH التوسعية
2.1 قناة الحالة
تسمح قنوات الحالة للمستخدمين بالتداول عدة مرات خارج الشبكة الرئيسية، ويتم تقديمها فقط عند فتح وإغلاق القناة. تحتوي بيتكوين على شبكة البرق وArk، حيث يتم إيداع BTC عبر عنوان متعدد التوقيعات، ويتم التحقق من نتائج المعاملات في نهاية المطاف بواسطة الشبكة الرئيسية.
2.2 الجانبي وRollup
الجانبية وRollup أكثر ملاءمة لتطوير بيئة بيتكوين، لتحقيق معاملات سريعة، وإمكانية تامة، والتشغيل البيني. تقوم Rollups بنقل العمليات المعقدة إلى Layer2، وتتحقق الشبكة الرئيسية فقط من الأدلة المقدمة من Layer2. بينما تعمل الجانبية على زيادة درجة اللامركزية من خلال طرق تحقق إضافية، مما يضمن أمان الأصول.
2.3 UTXO+عميل التحقق
تحقق UTXO+ من العميل هو حل خارج السلسلة يعتمد على خصائص بيتكوين، يهدف إلى زيادة الكفاءة والخصوصية. يقوم المستخدمون بالتحقق من صحة المعاملات على العميل، مما يقلل من عبء blockchain. بروتوكول RGB هو التنفيذ المحدد، ويستخدم UTXO بيتكوين ك"شريط مختوم" لتحقيق تغييرات آمنة في الحالة خارج السلسلة.
على الرغم من أن هذه الخطة تزيد من الكفاءة والخصوصية، إلا أنها تعاني من مشكلة جزر البيانات، مما يعيق تطوير تطبيقات DeFi. لا يزال هناك حاجة للتحسين في مجالات الشفافية والسهولة وأدوات التطوير.
2.4 خطة الكتل الكبيرة
تغيير الإجماع الأصلي يعني تغيير بيتكوين الحالي، وهناك مشكلات صارمة مثل الإجماع وتطوير النظام الإيكولوجي. BCH هو انقسام صلب بسبب مشكلات القابلية للتوسع، وحجم الكتلة هو 8M، بينما قررت BTC زيادة الحجم من 1MB إلى 2MB.
ثلاث، مفتاح تحرير السيولة لـ BTCFi
3.1 شروط التطوير المسبقة
التفاعل بين السلاسل: تطوير جسر عبر السلاسل موثوق به، مما يسمح لبيتكوين بالمشاركة في تطبيقات DeFi على سلاسل أخرى.
خطة التوسع من الطبقة الثانية: البحث عن توازن بين اللامركزية وتأثير السوق، من خلال تعويض نقص درجة اللامركزية من خلال تأثير الثروة.
وظيفة العقد الذكي: من خلال الحلول من الطبقة الثانية أو السلاسل الجانبية لتوفير دعم العقود الذكية لبيتكوين، وتحقيق وظائف DeFi.
أدوات التطوير والبنية التحتية: تحسين الأدوات والبنية التحتية، وتجنب البناء المكرر.
3.2 التحديات الرئيسية
قيود بروتوكول البيتكوين: عدم وجود وظيفة العقود الذكية المدمجة، يحتاج تطوير تطبيقات BTCFi إلى التغلب على قيود البروتوكول.
مشكلة السيولة: حتى مع الجسور عبر السلاسل، لا تزال السيولة لبيتكوين في DeFi أقل بكثير من الرموز الأخرى.
مشكلة الثقة في أمان جسر السلاسل: يجب ضمان أمان جسر السلاسل لمنع مخاطر المركزية أو فشل التقنية.
معضلة الأوراكيل: قيود هيكل البيتكوين تجعل نشر الأوراكيل أكثر تعقيدًا، وقد يتعين الاعتماد على حلول الطبقة الثانية أو السلاسل الجانبية.
مسار تطوير فريد: في تصميم BTCFi، تُعطى الأولوية للأمان على الوظائف، وقد تركز على المنتجات المالية المتعلقة بالدفع وتخزين القيمة.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
BTCFi: طريق الابتكار لإطلاق إمكانيات القيمة السوقية التريليونية لبيتكوي
BTCFi: رحلة الابتكار لإطلاق القيمة السوقية لبيتكوين بقيمة تريليون
ملخص
خلفية ظهور BTCFi: تراجع سرد الإيثيريوم وسلاسل الكتل العامة الأخرى، وبلغت البنية التحتية مستوى التشبع، ويفتقر القطاع إلى مواضيع جديدة. بالمقابل، لم تتشكل بيئة BTC بعد احتكار الموارد الشامل.
تشمل خطط التوسع الرئيسية لـ BTC قنوات الحالة، سلاسل الجانبية، Rollup، UTXO + التحقق من العميل، والكتل الكبيرة، ولكن جميعها تواجه تحديات تقنية تتعلق بالتحقق من "الأصالة".
الشروط الأساسية لتطوير BTCFi: التشغيل البيني عبر السلاسل، التوسع من الطبقة الثانية، وظيفة العقود الذكية، البنية التحتية المتكاملة وأدوات التطوير.
التحديات الرئيسية التي تواجه BTCFi: قيود بروتوكول بيتكوين، نقص السيولة، مشاكل أمان جسر الشبكات، صعوبة دقة الأوراكيل في التقاط الأسعار، الحاجة إلى إيجاد مسار تطوير فريد.
1. نظرة عامة على BTCFi
1.1 تعريف BTCFi
تهدف BTCFi إلى إنشاء سوق مالي لامركزي في نظام بيتكوين البيئي، مما يتيح لحاملي BTC استخدام أدوات المشتقات المالية مثل الرهن، الإقراض، والتسعير بشكل مباشر لتحقيق العائدات، وتنشيط المزيد من قيمة الخصائص المالية لبيتكوين.
1.2 خلفية التطوير
شهدت生态 بيتكوين في عام 2023 تطورًا مهمًا، حيث أطلقت مجموعة متنوعة من العملات الرمزية، مثل BRC20، تأثيرًا واضحًا على الثروة. بخلاف النقوش، فإن سبب آخر لنمو生态 بيتكوين هو تراجع سرد سلسلة الكتل العامة مثل إيثيريوم، وتوجه البنية التحتية نحو التشبع، ونقص المواضيع الجديدة في الصناعة بشكل عام.
حتى 1 أكتوبر، قامت بيئة بيتكوين بجمع تمويل علني 14 مرة، بإجمالي يزيد عن 7110万美元. بالنسبة للمستخدمين والمستثمرين، لا تزال بيئة بيتكوين مليئة بالفرص، ولم تتشكل بعد احتكارات كاملة للموارد. كما نشأت في جانب الأصول أصول بروتوكول متنوعة مثل BRC20 وORC20 وARC20.
1.3 نقطة الانفجار المبكر: بروتوكول الأصول المؤشر
تُقسم الأصول المؤشرّة بشكل رئيسي إلى BRC20 غير المرتبطة بـ UTXO و ARC20 المرتبطة بـ UTXO. يعتمد معيار ARC20 على أصغر وحدة في بيتكوين "سِنْت", ويحقق تقنية العملات الملونة من خلال بروتوكول Atomicals, مما يمهد الطريق لـ AVM في المستقبل.
تشمل بروتوكولات الأصول الأخرى:
٢. خطة التوسع من الطبقة الثانية وإمكانات BTCFi
تطوير BTCFi لا يمكن أن يتم دون DeFi، ويعتمد توسيع DeFi على توسيع blockchain. لا تزال هناك خلافات حول طرق التوسع، حيث تواجه جميعها تحديات تقنية تحتاج إلى التوافق مع "الأصالة" لبيتكوين.
في الوقت الحالي، تحتل مشاريع السلاسل الجانبية CORE و Bitlayer و BSquared و Rootsock أعلى نسبة من القيمة السوقية الإجمالية (TVL) بنسبة 76.56٪. تظهر BTCFi و "ETHFi" ميزات مشابهة:
2.1 قناة الحالة
تسمح قنوات الحالة للمستخدمين بالتداول عدة مرات خارج الشبكة الرئيسية، ويتم تقديمها فقط عند فتح وإغلاق القناة. تحتوي بيتكوين على شبكة البرق وArk، حيث يتم إيداع BTC عبر عنوان متعدد التوقيعات، ويتم التحقق من نتائج المعاملات في نهاية المطاف بواسطة الشبكة الرئيسية.
2.2 الجانبي وRollup
الجانبية وRollup أكثر ملاءمة لتطوير بيئة بيتكوين، لتحقيق معاملات سريعة، وإمكانية تامة، والتشغيل البيني. تقوم Rollups بنقل العمليات المعقدة إلى Layer2، وتتحقق الشبكة الرئيسية فقط من الأدلة المقدمة من Layer2. بينما تعمل الجانبية على زيادة درجة اللامركزية من خلال طرق تحقق إضافية، مما يضمن أمان الأصول.
2.3 UTXO+عميل التحقق
تحقق UTXO+ من العميل هو حل خارج السلسلة يعتمد على خصائص بيتكوين، يهدف إلى زيادة الكفاءة والخصوصية. يقوم المستخدمون بالتحقق من صحة المعاملات على العميل، مما يقلل من عبء blockchain. بروتوكول RGB هو التنفيذ المحدد، ويستخدم UTXO بيتكوين ك"شريط مختوم" لتحقيق تغييرات آمنة في الحالة خارج السلسلة.
على الرغم من أن هذه الخطة تزيد من الكفاءة والخصوصية، إلا أنها تعاني من مشكلة جزر البيانات، مما يعيق تطوير تطبيقات DeFi. لا يزال هناك حاجة للتحسين في مجالات الشفافية والسهولة وأدوات التطوير.
2.4 خطة الكتل الكبيرة
تغيير الإجماع الأصلي يعني تغيير بيتكوين الحالي، وهناك مشكلات صارمة مثل الإجماع وتطوير النظام الإيكولوجي. BCH هو انقسام صلب بسبب مشكلات القابلية للتوسع، وحجم الكتلة هو 8M، بينما قررت BTC زيادة الحجم من 1MB إلى 2MB.
ثلاث، مفتاح تحرير السيولة لـ BTCFi
3.1 شروط التطوير المسبقة
التفاعل بين السلاسل: تطوير جسر عبر السلاسل موثوق به، مما يسمح لبيتكوين بالمشاركة في تطبيقات DeFi على سلاسل أخرى.
خطة التوسع من الطبقة الثانية: البحث عن توازن بين اللامركزية وتأثير السوق، من خلال تعويض نقص درجة اللامركزية من خلال تأثير الثروة.
وظيفة العقد الذكي: من خلال الحلول من الطبقة الثانية أو السلاسل الجانبية لتوفير دعم العقود الذكية لبيتكوين، وتحقيق وظائف DeFi.
أدوات التطوير والبنية التحتية: تحسين الأدوات والبنية التحتية، وتجنب البناء المكرر.
3.2 التحديات الرئيسية
قيود بروتوكول البيتكوين: عدم وجود وظيفة العقود الذكية المدمجة، يحتاج تطوير تطبيقات BTCFi إلى التغلب على قيود البروتوكول.
مشكلة السيولة: حتى مع الجسور عبر السلاسل، لا تزال السيولة لبيتكوين في DeFi أقل بكثير من الرموز الأخرى.
مشكلة الثقة في أمان جسر السلاسل: يجب ضمان أمان جسر السلاسل لمنع مخاطر المركزية أو فشل التقنية.
معضلة الأوراكيل: قيود هيكل البيتكوين تجعل نشر الأوراكيل أكثر تعقيدًا، وقد يتعين الاعتماد على حلول الطبقة الثانية أو السلاسل الجانبية.
مسار تطوير فريد: في تصميم BTCFi، تُعطى الأولوية للأمان على الوظائف، وقد تركز على المنتجات المالية المتعلقة بالدفع وتخزين القيمة.