ملخص ETF الفوري للتشفير لعام 2024 وآفاق لعام 2025

عام 2024 هو عام معلم في سوق التشفير. بعد سنوات من الرفض، وافقت لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية أخيرًا على طلب إدراج صندوق البتكوين الفوري. في 11 يناير، تم إدراج صندوق البتكوين الفوري الأمريكي رسميًا للتداول، حيث بلغت حجم التداول في أول يوم 4.6 مليار دولار، مع تدفق صافي قدره 628 مليون دولار. أثار هذا التطور التاريخي ردود فعل متسلسلة عالمية، حيث أطلقت دول ومناطق متعددة مثل هونغ كونغ وأستراليا صناديق بتكوين فورية، مما يسرع من عملية تقنين الأصول المشفرة على مستوى العالم. حتى الآن، تجاوز حجم أصول صناديق التشفير الأمريكية 122.39 مليار دولار، بينما بلغ في هونغ كونغ 4.67 مليار دولار.

تُشير سنة 2024 إلى دخول الأصول المشفرة رسميًا في مجال الاستثمار السائد. وفقًا لأحدث الوثائق التنظيمية، أصبحت مجموعة متنوعة من المستثمرين المؤسسيين، بما في ذلك صناديق التبرعات، وصناديق المعاشات، وصناديق التحوط، ومستشاري الاستثمار، والمكاتب العائلية، مالكي ETF للتشفير. بخلاف البيتكوين، بدأت ETFs لأصول رقمية أخرى مثل سولانا وXRP تدخل أيضًا إلى الساحة العامة، مما يضع الأساس للتطور في عام 2025.

ستستعرض هذه المقالة المسار المهم ل ETF فوري للتشفير في عام 2024، وتحلل أدائه في السوق، وتستشرف آفاق التطور في عام 2025.

مراجعة تاريخ تطور ETF الفوري للتشفير لعام 2024

بيتكوين فوري ETF

• 11 يناير: الولايات المتحدة توافق رسميًا على إدراج تداول ETF فوري للبيتكوين
• 19 يناير: تجاوزت إدارة أصول ETF البيتكوين حجم أصول ETF الفضة، لتصبح ثاني أكبر فئة من السلع في الولايات المتحدة.
• 15 أبريل: هونغ كونغ وافقت مبدئياً على فوري بيتكوين وإيثيريوم ETF
• 30 أبريل: 6 صناديق ETF فوري للأصول الافتراضية تم إدراجها للتداول في بورصة هونغ كونغ
• 4 يونيو: بدء تداول أول ETF فوري لبيتكوين في أستراليا
• 23 سبتمبر: SEC الأمريكية توافق على إدراج خيارات ETF بتكوين بلاك روك في ناسداك
• 19 أكتوبر: SEC توافق على تداول خيارات متعددة لفوري بيتكوين ETF

إيثيريوم فوري ETF

• 24 أبريل: هونغ كونغ توافق على ETF فوري للإيثيريوم
• 24 مايو: وافقت هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية على وثيقة 19b-4 لأول صندوق تداول فوري للإيثريوم.
• 23 يوليو: قامت هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية SEC رسميًا بالموافقة على تداول ETF فوري للإيثيريوم.
• 11 نوفمبر: SEC تؤخر قرار إدراج خيارات ETF فوري إيثيريوم في بورصة نيويورك

其他 التشفير资产ETF

• 20 يونيو: تقديم أول طلب ETF فوري لـ Solana في أمريكا الشمالية
• 8 أغسطس: البرازيل توافق على إطلاق أول ETF فوري في العالم قائم على Solana
• 22 نوفمبر: Cboe تقدم للـ SEC طلب إدراج 4 صناديق ETF لفوري Solana
• 4 ديسمبر: تقدمت Grayscale بطلب لتحويل صندوق Solana الاستثماري إلى فوري ETF وإدراجه في بورصة نيويورك

! بطاقة تقرير Crypto Spot ETF لعام 2024: سنة واحدة ، 40 مليار دولار

أداء سوق ETF لعام 2024

إجمالي الأصول المدارة لصناديق ETF المدرجة في الولايات المتحدة يتجاوز 10 تريليون دولار، منها حوالي 40 مليار دولار موجهة إلى مجال التشفير، مما يمثل 0.4%. ومع ذلك، فإن صافي تدفق الأموال لصناديق ETF لفورية البيتكوين في عام 2024 يمثل 3.5% من إجمالي صافي التدفقات لصناديق ETF الأمريكية، وهو ما يتجاوز بكثير فئات الأصول التقليدية.

سرعة تدفق الأموال في ETF البيتكوين هي 4.5 مرات من ETF الذهب المعدل حسب التضخم. لقد تجاوزت كمية BTC المحتفظ بها في ETF البيتكوين الفوري الأمريكي 1.13 مليون قطعة، متجاوزةً كمية الاحتفاظ لدى ساتوشي ناكاموتو، لتصبح "أكبر حامل للبيتكوين" في العالم.

! بطاقة تقرير Crypto Spot ETF لعام 2024: سنة واحدة ، 40 مليار دولار

حتى 24 ديسمبر، بلغ إجمالي التدفق الصافي من صندوق ETF الفوري لبيتكوين في الولايات المتحدة 35.49 مليار دولار، وإجمالي صافي قيمة الأصول 110 مليار دولار. تشكل صافي قيمة أصول بلاك روك IBIT حوالي 50%، حيث بلغت 53.7 مليار دولار.

! بطاقة تقرير Crypto Spot ETF لعام 2024: 1 سنة ، 40 مليار دولار

بدأ أداء ETF فوري لإيثيريوم في الولايات المتحدة بشكل معتدل، ولكن اعتبارًا من نوفمبر، زادت تدفقات الأموال والسيولة بشكل ملحوظ. اعتبارًا من 24 ديسمبر، بلغ إجمالي صافي التدفقات 2.51 مليار دولار، وصافي قيمة الأصول 12.35 مليار دولار. في 5 ديسمبر، سجلت تدفقات صافية في يوم واحد بلغت 428 مليون دولار، وهو رقم قياسي تاريخي.

! بطاقة تقرير Crypto Spot ETF لعام 2024: 1 سنة ، 40 مليار دولار

آفاق ETF التشفير لعام 2025

قد تدخل المزيد من الأصول المشفرة إلى مجال ETF في عام 2025:

• ستبدأ فترة المراجعة الأولى لطلب ETF سولانا من 23 إلى 25 يناير
• الموعد النهائي لمراجعة 10 أنواع من صناديق المؤشرات ETF للعملات الرقمية هو 18 يناير
• موعد مراجعة ETF لبيتكوين وإيثريوم من Bitwise هو 30 يناير
• XRP، لايتكوين، HBAR وغيرها من أصول التشفير ETF تنتظر أيضًا الموافقة
• خيارات ETF فوري للإيثيريوم قد تحصل على قرار نهائي من SEC حوالي 9 أبريل

! بطاقة تقرير Crypto Spot ETF لعام 2024: سنة واحدة ، 40 مليار دولار

توقعات الصناعة:

• قد تدمج وظيفة الرهن في ETF إيثريوم
• من المتوقع إطلاق ETF للعملات الرقمية الأخرى مثل Solana
• قد يظهر ETF مؤشر التشفير المرجح
• من المتوقع أن تستمر تدفقات الأموال إلى ETF في الزيادة
• من المحتمل أن توافق الإدارة الجديدة لـ SEC على المزيد من ETPs فورية التشفير
• قد يتجاوز تدفق الأموال في بيتكوين ETF في عام 2025 ما كان عليه في عام 2024

! بطاقة تقرير Crypto Spot ETF لعام 2024: سنة واحدة ، 40 مليار دولار

مع استمرار مشاركة المستثمرين المؤسسيين ونضوج السوق تدريجياً، من المتوقع أن تصبح الأصول المشفرة جزءاً مهماً من المحفظة الاستثمارية العالمية، مما يعزز الاندماج العميق بين المالية التقليدية والأصول الرقمية.