تتمثل جوهر التداول في كيفية تحقيق التوازن بين الأرباح والخسائر. لقد واجه كل متداول مثل هذه المعاناة: في الصفقات الناجحة يكون المركز خفيفًا، بينما في الصفقات الفاشلة يتم زيادة المركز باستمرار.
إدارة المركز هي واحدة من أكثر المهارات تحديًا في التداول، ولكن إتقانها يمكن أن يحسن بشكل كبير من نتائج التداول. يستكشف المتداولون المحترفون باستمرار كيفية تحسين إدارة المركز، لأنه بمجرد حدوث خطأ في التقدير، قد تكون العواقب صعبة التحمل. على الرغم من أن هناك قصورًا على مستوى التنفيذ، إلا أن إدارة المركز هي واحدة من أفضل الجوانب التي قمت بها في مسيرتي المهنية، حيث تعوض العديد من أوجه القصور في مجالات أخرى.
تعتبر صفقة بيع الجنيه الإسترليني التي قام بها ديروكين ميلر وسوروس في عام 1992 مثالاً كلاسيكياً. اكتشف ديروكين ميلر أن بنك إنجلترا كان يدعم سعر صرف الجنيه الإسترليني بشكل مصطنع، واعتبر أن هذه الممارسة لا يمكن أن تستمر. قدم اقتراحاً إلى سوروس للمراهنة بجميع أمواله على بيع الجنيه الإسترليني. لم يعارض سوروس ذلك، بل اقترح مضاعفة المركز، معتقداً أن هذه الفرصة نادرة ولا تتكرر إلا كل 20 عاماً. في النهاية، حققت هذه الصفقة أرباحاً قدرها مليار دولار في يوم واحد، وأصبحت واحدة من أشهر الصفقات في تاريخ المال.
لقد حدثت أنجح صفقة لي شخصيًا في نوفمبر 2024، عندما أعلنت بعض منصات التداول عن إدراج $PEPE. أثناء تنفيذ هذه الصفقة، كانت قصة جورج سوروس الأسطورية تدور في ذهني باستمرار، كنت أفكر في كيفية تصرفه في مثل هذا الموقف.
في صباح ذلك اليوم، كنت أتحقق من معلومات السوق كالمعتاد. لقد اشتريت بعض $PEPE بمبلغ صغير، لكن المركز كان في حالة خسارة. فجأة، رأيت السعر يرتفع بشكل كبير، ثم علمت أن منصة تداول ما ستقوم بإدراج $PEPE. بعد التحقق من صحة الخبر، أدركت أن هذه قد تكون فرصة كبيرة.
ارتفع سعر $PEPE من 0.000012 دولار إلى 0.000016 دولار بسرعة. الخبر مهم جداً لأنه يوفر للمستثمرين الأفراد في الولايات المتحدة قناة شراء مريحة. أشعر أن السوق سيفهم قريباً أهمية ذلك.
سعر $PEPE في ذروته التاريخية كان 0.000017 دولار. واحدة من استراتيجيات التداول المفضلة لدي هي اختراق أعلى مستوى تاريخي. قمت بشراء كمية تعادل 5 أضعاف المركز الحالي بسعر السوق، مستخدمًا تقريبًا ضعف الرافعة المالية لكل محفظتي. على الرغم من أن حجم المركز جعلني أشعر بعدم الارتياح، إلا أنني كنت هادئًا للغاية في داخلي، لأنني كنت مقتنعًا تمامًا أن هذا هو الخيار الصحيح.
خلال الساعات القليلة القادمة، أعلنت المزيد من المنصات عن إدراج $PEPE، مما دفع السعر لتجاوز النقطة العالية التاريخية، ليصل في النهاية إلى 0.0000255 دولار. في ذلك اليوم، كان ربحى قريبًا من 100%، متجاوزًا مجموع الأشهر القليلة الماضية، مما يظهر أهمية ضبط المركز بشكل معقول في الفرص الحاسمة.
ومع ذلك، وراء كل قصة نجاح في مركز كبير، هناك العديد من حالات الفشل. العثور على التوازن بين الثقة في الرهان واحترام السوق ليس بالأمر السهل. أحيانًا تكون واثقًا تمامًا في مركزك الكبير، لكنك تتعرض لخسائر متتالية؛ وأحيانًا تختار التمسك، ثم تجد أن محفظتك الاستثمارية قد انخفضت بشكل كبير. هذه المهارة بالفعل صعبة الإتقان.
لقد مررت شخصيًا بالعديد من فشل المراكز الكبيرة، لكن إدارة المخاطر الصارمة كانت دائمًا ما أتمسك بها. إذا كانت حركة السوق لا تتوافق مع توقعاتي واستمرت الخسائر لفترة من الوقت، سأختار وقف الخسارة. بغض النظر عن مدى إيماني بحكمي، فإن السوق دائمًا على حق.
لا تتعلق أبداً بالتداولات الخاسرة، ففرص أفضل ستظهر دائماً. على الرغم من وجود أفكار تستحق تركيزاً كبيراً، إلا أنه إذا كانت خسائر المحفظة كبيرة جداً، فلن تتمكن من اغتنام أفضل الفرص.
تجنب الخسائر الكبيرة هو المفهوم الأكثر أهمية في إدارة المخاطر. تعريف "الخسائر الكبيرة" يختلف من شخص لآخر. عندما كنت أبني محفظة استثمارية صغيرة في البداية، كان يتعين علي تحمل مخاطر أكبر، وغالبًا ما كنت أراهن بـ 10-15% من الأموال على صفقات ذات ثقة عالية. مع توسع حجم الاستثمار، دخلت أسواقًا ذات سيولة أعلى، ولم أعد قادرًا على تحمل تلك المخاطر الكبيرة. من المهم جدًا أن تعرف قدرتك على تحمل المخاطر، حتى تعرف بوضوح كم يمكنك أن تتحمل من الخسائر في كل صفقة.
هذا هو السبب في أن واحدة من استراتيجيات التداول المفضلة لدي هي الاختراق. أنا أفضل الارتفاعات لأن هذه طريقة تداول ذات مخاطر محددة، إما أن تحقق ربحًا أو تفشل بسرعة. على سبيل المثال، في تداول $PEPE، اخترت الدخول عندما يكون السعر قريبًا من أعلى نقطة تاريخية ولكنه لم يتمكن من الاختراق، أو بعد الاختراق عندما يتراجع السعر دون أعلى نقطة. في كلتا الحالتين لدي نقاط خروج محددة، لذا فإن بناء مركز كبير في هذا الموضع هو أمر منطقي.
عند استعراض مسيرتي في التداول، فإن الزيادة الملحوظة في محفظتي الاستثمارية جاءت في الغالب من عدد قليل من صفقات "المخاطرة العالية". كل عام، تخلق عدد قليل جداً من الصفقات معظم الأرباح. بخلاف ذلك، فإن الأمر يتعلق أكثر بلعبة البقاء. يجب أن تظل يقظًا، لتحديد تلك الصفقات التي يمكن أن تحقق عوائد كبيرة، ويجب أيضًا أن تتحلى بالانضباط لتجنب خسارة كل أموالك بسبب أفكار غير مؤكدة، أو الاستمرار في زيادة مركز خاسر.
في المستقبل، أود تحسين جانب مهم وهو القدرة على الاحتفاظ بالمركز. أنا بارع في الرهانات الكبيرة، لكنني لست جيدًا في الاستمرار في الاحتفاظ عندما يكون هناك الكثير من الأرباح غير المحققة. هذا ينبع من وعيي الداخلي بإدارة المخاطر، ولكن إذا استطعت الالتزام بحكمي بشكل أفضل وتقليل العمليات المتكررة، فأنا أؤمن أنني سأحقق نتائج أفضل.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
إدارة المركز: من أسطورة سوروس إلى قواعد الفوز في ارتفاع PEPE الكبير
مركز إدارة: سر نجاح المتداول
تتمثل جوهر التداول في كيفية تحقيق التوازن بين الأرباح والخسائر. لقد واجه كل متداول مثل هذه المعاناة: في الصفقات الناجحة يكون المركز خفيفًا، بينما في الصفقات الفاشلة يتم زيادة المركز باستمرار.
إدارة المركز هي واحدة من أكثر المهارات تحديًا في التداول، ولكن إتقانها يمكن أن يحسن بشكل كبير من نتائج التداول. يستكشف المتداولون المحترفون باستمرار كيفية تحسين إدارة المركز، لأنه بمجرد حدوث خطأ في التقدير، قد تكون العواقب صعبة التحمل. على الرغم من أن هناك قصورًا على مستوى التنفيذ، إلا أن إدارة المركز هي واحدة من أفضل الجوانب التي قمت بها في مسيرتي المهنية، حيث تعوض العديد من أوجه القصور في مجالات أخرى.
تعتبر صفقة بيع الجنيه الإسترليني التي قام بها ديروكين ميلر وسوروس في عام 1992 مثالاً كلاسيكياً. اكتشف ديروكين ميلر أن بنك إنجلترا كان يدعم سعر صرف الجنيه الإسترليني بشكل مصطنع، واعتبر أن هذه الممارسة لا يمكن أن تستمر. قدم اقتراحاً إلى سوروس للمراهنة بجميع أمواله على بيع الجنيه الإسترليني. لم يعارض سوروس ذلك، بل اقترح مضاعفة المركز، معتقداً أن هذه الفرصة نادرة ولا تتكرر إلا كل 20 عاماً. في النهاية، حققت هذه الصفقة أرباحاً قدرها مليار دولار في يوم واحد، وأصبحت واحدة من أشهر الصفقات في تاريخ المال.
لقد حدثت أنجح صفقة لي شخصيًا في نوفمبر 2024، عندما أعلنت بعض منصات التداول عن إدراج $PEPE. أثناء تنفيذ هذه الصفقة، كانت قصة جورج سوروس الأسطورية تدور في ذهني باستمرار، كنت أفكر في كيفية تصرفه في مثل هذا الموقف.
في صباح ذلك اليوم، كنت أتحقق من معلومات السوق كالمعتاد. لقد اشتريت بعض $PEPE بمبلغ صغير، لكن المركز كان في حالة خسارة. فجأة، رأيت السعر يرتفع بشكل كبير، ثم علمت أن منصة تداول ما ستقوم بإدراج $PEPE. بعد التحقق من صحة الخبر، أدركت أن هذه قد تكون فرصة كبيرة.
ارتفع سعر $PEPE من 0.000012 دولار إلى 0.000016 دولار بسرعة. الخبر مهم جداً لأنه يوفر للمستثمرين الأفراد في الولايات المتحدة قناة شراء مريحة. أشعر أن السوق سيفهم قريباً أهمية ذلك.
سعر $PEPE في ذروته التاريخية كان 0.000017 دولار. واحدة من استراتيجيات التداول المفضلة لدي هي اختراق أعلى مستوى تاريخي. قمت بشراء كمية تعادل 5 أضعاف المركز الحالي بسعر السوق، مستخدمًا تقريبًا ضعف الرافعة المالية لكل محفظتي. على الرغم من أن حجم المركز جعلني أشعر بعدم الارتياح، إلا أنني كنت هادئًا للغاية في داخلي، لأنني كنت مقتنعًا تمامًا أن هذا هو الخيار الصحيح.
خلال الساعات القليلة القادمة، أعلنت المزيد من المنصات عن إدراج $PEPE، مما دفع السعر لتجاوز النقطة العالية التاريخية، ليصل في النهاية إلى 0.0000255 دولار. في ذلك اليوم، كان ربحى قريبًا من 100%، متجاوزًا مجموع الأشهر القليلة الماضية، مما يظهر أهمية ضبط المركز بشكل معقول في الفرص الحاسمة.
ومع ذلك، وراء كل قصة نجاح في مركز كبير، هناك العديد من حالات الفشل. العثور على التوازن بين الثقة في الرهان واحترام السوق ليس بالأمر السهل. أحيانًا تكون واثقًا تمامًا في مركزك الكبير، لكنك تتعرض لخسائر متتالية؛ وأحيانًا تختار التمسك، ثم تجد أن محفظتك الاستثمارية قد انخفضت بشكل كبير. هذه المهارة بالفعل صعبة الإتقان.
لقد مررت شخصيًا بالعديد من فشل المراكز الكبيرة، لكن إدارة المخاطر الصارمة كانت دائمًا ما أتمسك بها. إذا كانت حركة السوق لا تتوافق مع توقعاتي واستمرت الخسائر لفترة من الوقت، سأختار وقف الخسارة. بغض النظر عن مدى إيماني بحكمي، فإن السوق دائمًا على حق.
لا تتعلق أبداً بالتداولات الخاسرة، ففرص أفضل ستظهر دائماً. على الرغم من وجود أفكار تستحق تركيزاً كبيراً، إلا أنه إذا كانت خسائر المحفظة كبيرة جداً، فلن تتمكن من اغتنام أفضل الفرص.
تجنب الخسائر الكبيرة هو المفهوم الأكثر أهمية في إدارة المخاطر. تعريف "الخسائر الكبيرة" يختلف من شخص لآخر. عندما كنت أبني محفظة استثمارية صغيرة في البداية، كان يتعين علي تحمل مخاطر أكبر، وغالبًا ما كنت أراهن بـ 10-15% من الأموال على صفقات ذات ثقة عالية. مع توسع حجم الاستثمار، دخلت أسواقًا ذات سيولة أعلى، ولم أعد قادرًا على تحمل تلك المخاطر الكبيرة. من المهم جدًا أن تعرف قدرتك على تحمل المخاطر، حتى تعرف بوضوح كم يمكنك أن تتحمل من الخسائر في كل صفقة.
هذا هو السبب في أن واحدة من استراتيجيات التداول المفضلة لدي هي الاختراق. أنا أفضل الارتفاعات لأن هذه طريقة تداول ذات مخاطر محددة، إما أن تحقق ربحًا أو تفشل بسرعة. على سبيل المثال، في تداول $PEPE، اخترت الدخول عندما يكون السعر قريبًا من أعلى نقطة تاريخية ولكنه لم يتمكن من الاختراق، أو بعد الاختراق عندما يتراجع السعر دون أعلى نقطة. في كلتا الحالتين لدي نقاط خروج محددة، لذا فإن بناء مركز كبير في هذا الموضع هو أمر منطقي.
عند استعراض مسيرتي في التداول، فإن الزيادة الملحوظة في محفظتي الاستثمارية جاءت في الغالب من عدد قليل من صفقات "المخاطرة العالية". كل عام، تخلق عدد قليل جداً من الصفقات معظم الأرباح. بخلاف ذلك، فإن الأمر يتعلق أكثر بلعبة البقاء. يجب أن تظل يقظًا، لتحديد تلك الصفقات التي يمكن أن تحقق عوائد كبيرة، ويجب أيضًا أن تتحلى بالانضباط لتجنب خسارة كل أموالك بسبب أفكار غير مؤكدة، أو الاستمرار في زيادة مركز خاسر.
في المستقبل، أود تحسين جانب مهم وهو القدرة على الاحتفاظ بالمركز. أنا بارع في الرهانات الكبيرة، لكنني لست جيدًا في الاستمرار في الاحتفاظ عندما يكون هناك الكثير من الأرباح غير المحققة. هذا ينبع من وعيي الداخلي بإدارة المخاطر، ولكن إذا استطعت الالتزام بحكمي بشكل أفضل وتقليل العمليات المتكررة، فأنا أؤمن أنني سأحقق نتائج أفضل.