Kuru Labs: بناء منصة تداول شاملة، تجمع بين دفتر الطلبات ومنطق السوق الآلي
في الآونة الأخيرة، أعلنت شركة ناشئة تركز على بناء منصة تداول دفتر الطلبات على سلسلة Kuru Labs عن إكمال جولة تمويل من الفئة A بقيمة 11.5 مليون دولار. قاد هذه الجولة أحد المؤسسات الاستثمارية الشهيرة، وشارك فيها عدد من المستثمرين الملائكيين. تهدف Kuru Labs إلى إنشاء منصة تداول كاملة تجمع بين هيكل دفتر الطلبات ومنطق صانع السوق الآلي على بلوكتشين عالي الأداء Monad، وتهدف إلى توفير تجربة منتجات أكثر توازنًا للمتداولين المحترفين والمستخدمين العاديين من خلال إعادة هيكلة البنية التحتية الأساسية.
تأسست Kuru Labs في عام 2024، من قبل فريق يتمتع بخبرة في التداول عالي التردد، وتطوير بروتوكولات DeFi، وتحسين الأنظمة على السلسلة. الفكرة الأساسية للمشروع هي الانطلاق من الأسفل، ودمج مزايا النموذجين الرئيسيين الحاليين، لإعادة إنتاج نظام تداول فوري أقرب إلى تجربة البورصات المركزية على السلسلة.
فيما يتعلق بتاريخ التمويل، أكملت Kuru Labs في منتصف عام 2024 جولة تمويل أولية بقيمة 2 مليون دولار، وحصلت على دعم من العديد من المؤسسات الاستثمارية الشهيرة. ستُستخدم أموال جولة التمويل A بشكل أساسي لتوسيع حجم الفريق، وتحقيق رؤية دفتر الطلبات الكامل على السلسلة على شبكة Monad الرئيسية.
من الناحية المعمارية، تحاول Kuru Labs بناء نظام مختلط يجمع بين دفتر الطلبات ووظيفة صانع السوق التلقائي. الفكرة الأساسية هي إدخال خوارزمية صانع السوق التلقائي الافتراضية في دفتر الطلبات لكل زوج تداول على السلسلة، مما يتيح للمستخدمين الحصول على دعم الأسعار الأساسية حتى في غياب مقدمي السيولة النشطين. هذا التصميم لا يعتمد على صانعي السوق المركزيين للحفاظ على سيولة السوق، كما أنه يختلف عن القيود الموحدة لمنحنيات الأسعار في AMM، بل يوفر إمكانية التبديل المرن بين الاثنين.
في طريقة التشغيل، صممت Kuru Labs آلية إدارة الطلبات المناسبة للبيئة على السلسلة. يتم تقديم وإلغاء الطلبات المحددة بتكاليف غاز منخفضة وقابلة للتنبؤ، مما يسمح لصانعي السوق أو المتداولين الاستراتيجيين بتنفيذ عمليات متكررة دون أن تحد تكاليف عالية من كفاءتهم. يعمل الفريق أيضًا على تطوير آلية للسيولة السلبية تهدف إلى خفض عتبة المشاركة وزيادة تغطية رأس المال في دفتر الطلبات على السلسلة.
اختارت Kuru Labs سلسلة الكتل Monad كمنصة نشر. Monad هي سلسلة كتل Layer 1 متوافقة مع EVM الخاصة بـ Ethereum، وهي حاليا في مرحلة الاختبار. على عكس سلاسل الكتل العامة EVM الحالية، تقوم Monad بإعادة بناء محرك التنفيذ من الأساس، باستخدام بنية متوازية وآلية جدولة متسلسلة، لزيادة القدرة على المعالجة في الثانية الواحدة وتقليل تأخير إنتاج الكتل. تظهر بيانات الاختبار الداخلية أن Monad يمكن أن تصل إلى قدرة معالجة تبلغ 10,000 TPS في بيئة خاضعة للرقابة، مع الحفاظ على سرعة إنتاج الكتل في ثانية واحدة.
رغم أن البنية التحتية لتقنية Kuru Labs تتمتع بمستوى معين من الحداثة، إلا أنها تواجه قيودًا واقعية. لم يتم إطلاق الشبكة الرئيسية لموناد بعد، ولم يتم التحقق من أدائها على مستوى السلسلة واستقرار الشبكة في بيئة عامة. يعتمد تصميم منتجات Kuru Labs بشكل كبير على توقيت وموثوقية المعاملات على السلسلة، وإذا لم يتمكن موناد من التسليم في الوقت المحدد، فسوف يؤثر ذلك مباشرة على وتيرة إطلاق المنصة وإمكانية الميزات الأساسية.
نموذج دفتر الطلبات المختلط الذي أنشأته Kuru Labs في مرحلة التحقق من السوق المبكرة. يحاول هذا النموذج تقديم خيار جديد على السلسلة بين AMM الحالي ودفتر الطلبات المركزي، مما يجعل سلوك صنع السوق أقرب إلى أنظمة التداول التقليدية، مع الحفاظ على انفتاح وبنية البروتوكولات اللامركزية. في الحالة المثالية، لا يمكن أن يغطي هذا الهيكل أزواج التداول الرائجة فحسب، بل يمكنه أيضًا خدمة الأصول ذات الذيل الطويل، مما يوفر بنية تحتية موحدة للتداول لمختلف أنواع الأصول.
ومع ذلك، لا تزال هناك مجموعة من العوامل غير المؤكدة في المرحلة الحالية. أولاً، هناك مخاطر تنفيذ التكنولوجيا، على الرغم من أن هدف تصميم Monad جذاب، إلا أنه لا يزال هناك فجوة بين الورقة البيضاء وبيئة التشغيل الفعلية. ثانياً، الدافع الفعلي لانتقال المستخدمين، حيث أن معظم مستخدمي المعاملات على السلسلة قد شكلوا بالفعل عادة استخدام منصات AMM، وليس من السهل إقناعهم بتغيير نموذج دفتر الطلبات.
بشكل عام، تقدم محاولات Kuru Labs الابتكارية أفكارًا جديدة لتحسين تجربة التداول على السلسلة، لكن نجاحها أو فشلها لا يزال بحاجة إلى اختبار الزمن واعتراف السوق.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
حصلت Kuru Labs على تمويل من السلسلة A بقيمة 11.5 مليون دولار لبناء منصة تداول دفتر الطلبات على السلسلة الكاملة
Kuru Labs: بناء منصة تداول شاملة، تجمع بين دفتر الطلبات ومنطق السوق الآلي
في الآونة الأخيرة، أعلنت شركة ناشئة تركز على بناء منصة تداول دفتر الطلبات على سلسلة Kuru Labs عن إكمال جولة تمويل من الفئة A بقيمة 11.5 مليون دولار. قاد هذه الجولة أحد المؤسسات الاستثمارية الشهيرة، وشارك فيها عدد من المستثمرين الملائكيين. تهدف Kuru Labs إلى إنشاء منصة تداول كاملة تجمع بين هيكل دفتر الطلبات ومنطق صانع السوق الآلي على بلوكتشين عالي الأداء Monad، وتهدف إلى توفير تجربة منتجات أكثر توازنًا للمتداولين المحترفين والمستخدمين العاديين من خلال إعادة هيكلة البنية التحتية الأساسية.
تأسست Kuru Labs في عام 2024، من قبل فريق يتمتع بخبرة في التداول عالي التردد، وتطوير بروتوكولات DeFi، وتحسين الأنظمة على السلسلة. الفكرة الأساسية للمشروع هي الانطلاق من الأسفل، ودمج مزايا النموذجين الرئيسيين الحاليين، لإعادة إنتاج نظام تداول فوري أقرب إلى تجربة البورصات المركزية على السلسلة.
فيما يتعلق بتاريخ التمويل، أكملت Kuru Labs في منتصف عام 2024 جولة تمويل أولية بقيمة 2 مليون دولار، وحصلت على دعم من العديد من المؤسسات الاستثمارية الشهيرة. ستُستخدم أموال جولة التمويل A بشكل أساسي لتوسيع حجم الفريق، وتحقيق رؤية دفتر الطلبات الكامل على السلسلة على شبكة Monad الرئيسية.
من الناحية المعمارية، تحاول Kuru Labs بناء نظام مختلط يجمع بين دفتر الطلبات ووظيفة صانع السوق التلقائي. الفكرة الأساسية هي إدخال خوارزمية صانع السوق التلقائي الافتراضية في دفتر الطلبات لكل زوج تداول على السلسلة، مما يتيح للمستخدمين الحصول على دعم الأسعار الأساسية حتى في غياب مقدمي السيولة النشطين. هذا التصميم لا يعتمد على صانعي السوق المركزيين للحفاظ على سيولة السوق، كما أنه يختلف عن القيود الموحدة لمنحنيات الأسعار في AMM، بل يوفر إمكانية التبديل المرن بين الاثنين.
في طريقة التشغيل، صممت Kuru Labs آلية إدارة الطلبات المناسبة للبيئة على السلسلة. يتم تقديم وإلغاء الطلبات المحددة بتكاليف غاز منخفضة وقابلة للتنبؤ، مما يسمح لصانعي السوق أو المتداولين الاستراتيجيين بتنفيذ عمليات متكررة دون أن تحد تكاليف عالية من كفاءتهم. يعمل الفريق أيضًا على تطوير آلية للسيولة السلبية تهدف إلى خفض عتبة المشاركة وزيادة تغطية رأس المال في دفتر الطلبات على السلسلة.
اختارت Kuru Labs سلسلة الكتل Monad كمنصة نشر. Monad هي سلسلة كتل Layer 1 متوافقة مع EVM الخاصة بـ Ethereum، وهي حاليا في مرحلة الاختبار. على عكس سلاسل الكتل العامة EVM الحالية، تقوم Monad بإعادة بناء محرك التنفيذ من الأساس، باستخدام بنية متوازية وآلية جدولة متسلسلة، لزيادة القدرة على المعالجة في الثانية الواحدة وتقليل تأخير إنتاج الكتل. تظهر بيانات الاختبار الداخلية أن Monad يمكن أن تصل إلى قدرة معالجة تبلغ 10,000 TPS في بيئة خاضعة للرقابة، مع الحفاظ على سرعة إنتاج الكتل في ثانية واحدة.
رغم أن البنية التحتية لتقنية Kuru Labs تتمتع بمستوى معين من الحداثة، إلا أنها تواجه قيودًا واقعية. لم يتم إطلاق الشبكة الرئيسية لموناد بعد، ولم يتم التحقق من أدائها على مستوى السلسلة واستقرار الشبكة في بيئة عامة. يعتمد تصميم منتجات Kuru Labs بشكل كبير على توقيت وموثوقية المعاملات على السلسلة، وإذا لم يتمكن موناد من التسليم في الوقت المحدد، فسوف يؤثر ذلك مباشرة على وتيرة إطلاق المنصة وإمكانية الميزات الأساسية.
نموذج دفتر الطلبات المختلط الذي أنشأته Kuru Labs في مرحلة التحقق من السوق المبكرة. يحاول هذا النموذج تقديم خيار جديد على السلسلة بين AMM الحالي ودفتر الطلبات المركزي، مما يجعل سلوك صنع السوق أقرب إلى أنظمة التداول التقليدية، مع الحفاظ على انفتاح وبنية البروتوكولات اللامركزية. في الحالة المثالية، لا يمكن أن يغطي هذا الهيكل أزواج التداول الرائجة فحسب، بل يمكنه أيضًا خدمة الأصول ذات الذيل الطويل، مما يوفر بنية تحتية موحدة للتداول لمختلف أنواع الأصول.
ومع ذلك، لا تزال هناك مجموعة من العوامل غير المؤكدة في المرحلة الحالية. أولاً، هناك مخاطر تنفيذ التكنولوجيا، على الرغم من أن هدف تصميم Monad جذاب، إلا أنه لا يزال هناك فجوة بين الورقة البيضاء وبيئة التشغيل الفعلية. ثانياً، الدافع الفعلي لانتقال المستخدمين، حيث أن معظم مستخدمي المعاملات على السلسلة قد شكلوا بالفعل عادة استخدام منصات AMM، وليس من السهل إقناعهم بتغيير نموذج دفتر الطلبات.
بشكل عام، تقدم محاولات Kuru Labs الابتكارية أفكارًا جديدة لتحسين تجربة التداول على السلسلة، لكن نجاحها أو فشلها لا يزال بحاجة إلى اختبار الزمن واعتراف السوق.