أول صندوق للبيع بالتجزئة لترميز الأصول في منطقة آسيا والمحيط الهادئ يُطلق في هونغ كونغ: تحليل الابتكار ومستقبل ترميز الأصول للصناديق

في 13 فبراير 2025، أعلنت شركة صندوق استثمار عن حصول صندوقها الرقمي بالعملة الهونغ كونغية على موافقة هيئة الأوراق المالية والعقود الآجلة في هونغ كونغ، ليصبح أول صندوق ترميز الأصول في منطقة آسيا والمحيط الهادئ موجه للمستثمرين الأفراد، وسيتم إصداره رسميًا في 28 فبراير. وهذه علامة فارقة تدل على تحقيق突破 مهم في انتقال الأصول المرمزة من المؤسسات إلى السوق العامة.

ترميز الأصول基金 جوهره وميزاته

ترميز الأصول الصندوق هو تحويل حصة الصندوق كأصل أساسي إلى عملة رقمية "على السلسلة"، ويتم تمثيل ملكية الصندوق من خلال هذه العملة. كل عملة ( أو جزء منها ) يمثل وحدة أو حصة (أو جزء منها) من الصندوق.

من حيث جوهر الاستثمار، لا توجد فروق جوهرية بين صناديق ترميز الأصول والصناديق التقليدية. ولكن نظرًا لأنها مبنية على تقنية البلوكشين، فإنها تتمتع بخصائص مبتكرة في ملكية الأصول، وشفافية المعلومات، وأنماط التداول.

1. ملكية أكثر وضوحًا، يمكن التحقق منها في الوقت الفعلي من خلال Blockchain
2. شفافية المعلومات أعلى، يمكن أن تكون حالة تشغيل الصندوق متاحة على السلسلة في الوقت الحقيقي.
3. التداول أكثر كفاءة، تداول على مدار 24 ساعة في اليوم، تأكيد في ثوانٍ
4. رسوم أقل، وتقليل الحلقات الوسيطة لتقليل تكاليف المعاملات
5. أسهل في التقسيم، يدعم استثمارات بمبالغ أصغر

خصائص وآلية الاشتراك والاسترداد لأول صندوق رمزي للتجزئة

تستثمر هذه الصناديق بشكل أساسي في الودائع قصيرة الأجل بالدولار هونغ كونغ وأدوات السوق النقدية عالية الجودة، وتقدم ثلاثة فئات من الأسهم: الدولار هونغ كونغ والدولار الأمريكي واليوان الصيني. تتمثل ميزتها الأساسية في اعتماد نموذج ترميز الأصول المدارة، حيث تعمل البنوك كوكيل للترميز، وموفر للمنصة، وأمين الحفظ للعملة.

تكون عملية شراء واسترداد العملات كما يلي:

الاكتتاب:

1. المستثمرون يشترون رموز الصندوق من خلال الموزعين المؤهلين ويدفعون بالعملة المحلية
2. يقوم الموزع بإخطار مدير الصندوق وتحويل مبلغ الاشتراك
3. مدير الصندوق يصدر أسهم مرمزة ويأمر المنصة بصك العملة
4. يتم توزيع العملة على المستثمرين بعد احتجاز العملة في محفظة الموزع

استرداد:

1. المستثمرون يتقدمون بطلب لاسترداد العملة من الموزعين
2. إشعار الموزع لمدير الصندوق
3. يقوم مدير الصندوق باسترداد الحصص وحرق العملة
4. يتم دفع المبلغ المسترد للمستثمر بعد تحويله إلى الموزعين

معنى وآفاق ترميز الأصول

كونه أول صندوق تمويل بالعملة المعتمدة للبيع بالتجزئة في منطقة آسيا والمحيط الهادئ، فإن هذا يمثل مرحلة جديدة لتطبيقات Web3، حيث يفتح أمام المستثمرين العاديين. على الرغم من أنه لا يزال يعتبر منتجًا منخفض المخاطر حاليًا، إلا أن التركيز ينصب على دفع الابتكار في الأصول الحقيقية وتقنية blockchain.

قد يكون هناك المزيد من الصناديق التي تعتمد نموذج ترميز الأصول في المستقبل، مع ظهور المزيد من استراتيجيات الاستثمار:

• تحقيق التداول الفوري على مدار الساعة من خلال العملات الرقمية
• توسيع نطاق أصول الاستثمار، وإطلاق منتجات ذات عوائد أعلى

مع الاتجاه المتزايد نحو نضوج أنظمة العملات الرقمية المتوافقة مع القوانين، قد تصبح عملية ترميز الأصول بفضل مزايا التداول على السلسلة والسيولة العالمية، القوة الدافعة الأساسية لإعادة تشكيل مشهد إدارة الأصول العالمي.