النية (Intents): حلول محتملة لمشكلة تعقيد التمويل اللامركزي

قبل انهيار Luna، كنت أدير استراتيجية عائدات العملات المستقرة لصديق، الذي أراد تجربة تلك العوائد المرتفعة المذهلة في يناير 2020. لم يكن صديقي خبيرًا في العملات الرقمية، ولم يقم حتى بتفاعل على السلسلة من قبل. كانت طريقة تعاوننا بسيطة جداً: كان يودع الأموال في محفظة أجهزة، وكنا نلتقي عبر Zoom مرة أو مرتين في الأسبوع، حيث كنت أوجهه خطوة بخطوة حول ما يحتاج إلى القيام به.

نحن نستثمر الأموال في العديد من بروتوكولات التمويل اللامركزي المتاحة على جميع الشبكات. خلال جلسة مدتها من ساعتين إلى أربع ساعات، نقوم بعشرات من المعاملات من أجل الموافقة، والتحويل، والتبادل، والإيداع، واستلام وسحب الأموال. يتم تحويل الأموال إلى أزواج تداول Uniswap LP مخصصة، وقفل التصويت في Curve، وكل الأموال موزعة للحصول على الحوافز. لقد استخدمنا تقريبًا جميع الجسور عبر السلاسل، وأشهر DEX، ومجمعات العوائد لنقل مجموعة العملات المستقرة لدينا. في مجال العملات المشفرة، نحن تقريبًا تواصلنا مع جميع الطرق التي يمكن من خلالها تحقيق العوائد.

قولي إنني جعلته يتبعني بشكل أعمى هو نوع من التهذيب.

أصعب جزء في عملي هو محاولة شرح جميع الخطوات التي نحتاج إلى اتخاذها بالتفصيل. سأصدر تعليمات تشغيل، وسيقوم بتنفيذها، بينما يتعين عليه أيضًا فهم واجهة جميع أدوات التمويل اللامركزي المعقدة هذه. كانت اجتماعاتنا مليئة بتعليمات التشغيل مثل "اضغط هنا"، "اذهب إلى هناك"، "استبدل هذا". على سبيل المثال، لتبادل USDC مقابل LP FRAX/DAI على Polygon:

1. تحويل USDC إلى DAI( في بعض منصات DEX، الموافقة + التحويل )
2. جسر USDC و DAI إلى Polygon(4 معاملة، الموافقة + الجسر)
3. دمج USDC و DAI( في 交易 على Polygon DEX، الموافقة + الجسر)
4. قم بإيداع LP في الخزنة للحصول على المكافآت (2 موافقة على المعاملات + جسر )

فقط من خلال هذه الحركة البسيطة للأموال، نحن بحاجة إلى إجراء 12 معاملة! يجب علينا استخدام المعلومات المقدمة من واجهة البروتوكول المحددة للبحث مباشرة في EVM وإنشاء وتنفيذ معاملة واحدة. هذه العملية يدوية، تستغرق وقتًا طويلاً، وصعبة، خاصة في حالة وجود حجم كبير من المحفظة. عند التفكير في الأمر، كانت هذه المهام مجرد تقليد لعدد قليل من تطبيقات DApp الخاصة بالزراعة، ولكن العملية اليدوية كانت معقدة للغاية.

من منظور أعم، فإن جميع العمليات التي نقوم بها لها نتائج متوقعة واضحة. لدينا أصول ونرغب في استخدامها لإكمال مهام X و Y و Z. كما في المثال أعلاه، لدينا USDC( على الإيثيريوم )، ونرغب في توفير السيولة على شكل FRAX/DAI( على البوليجون )، ثم إيداعها في خزنة التخزين. هذا هو "المحتوى" الذي نتعامل معه، بينما الـ 12 صفقة التي يجب علينا تنفيذها هي "طريقة التنفيذ" المحددة. من النقطة الأولى إلى النقطة النهائية، يتطلب الأمر سلسلة من الخطوات الواضحة والمعقولة، وكل هذه الخطوات قابلة للقياس.

الخوارزمية القوية التي تم بناؤها لمعالجة توجيه المعاملات ستجعل هذه العملية أبسط، تحتاج فقط إلى 1-2 خطوة. نحن نشارك النتائج التي نريدها، وستعيد لنا الخوارزمية أفضل مسار، وقد تتعامل حتى مع المعاملة. يُطلق على هذا النوع من هيكل رسم المسارات "نية"، وهو جزء من مستقبل البرمجيات الوسيطة التي تتطور بسرعة على الإيثيريوم. على الرغم من أن لدينا مفهومًا واسعًا عن النية، إلا أنه لم يتم التوصل بعد إلى توافق في التعريف. حاليًا، توجد بعض الأفكار العامة. تعريف إحدى المؤسسات البحثية هو: "النية هي توقيع مجموعة من القيود التصريحية، مما يسمح للمستخدم بتفويض إنشاء المعاملات لطرف ثالث، دون التخلي عن السيطرة الكاملة على الطرف المعني". تعريف خبير آخر هو: "المعاملة إلزامية، بينما النية تصريحية. بعبارة أخرى، المعاملة هي رسالة محددة بوضوح، تحدد كيفية تشغيل EVM لإحداث تغييرات في الحالة، بينما تحدد النية التغييرات المطلوبة في الحالة، دون التركيز على عملية التنفيذ."

في هذين التعريفين، تكون النوايا "إعلانية"، أي أنها تسعى للحصول على مساعدة خارجية من خلال مشاركة البيانات بين المستخدم و"الحل". يُعلن المستخدمون عن النتائج التي يرغبون بها، ويقدم الحل لهم الطرق لتحقيق ذلك. على عكس المعاملات ذات المعلمات المحددة، يجب أن تُرسم النوايا بواسطة طرف ثالث. بالإضافة إلى ذلك، هناك قيود تحد من مجموعة المسارات الممكنة. يساعد ذلك في تركيز العدد الإجمالي للإمكانات في مجموعة أصغر يمكن تصفيتها، يمكن للمستخدمين الاختيار منها. على سبيل المثال، تسمح لنا النوايا بإذاعة الهدف النهائي لمجموعة من الحلول، ثم تقوم هذه الحلول بحساب أفضل طريق. بعد ذلك، سنختار المسار بأفضل سعر وننفذ الصفقة. ستتم معالجة جميع الخطوات الوسيطة بواسطة المسار المقدم من الحل، تاركًا 1-2 صفقة تحتاج إلى تأكيد من المستخدم.

تم بناء الهيكل الأساسي المعتمد على "النية" على EVM. عند استخدام أي DEX، سيجد أفضل مسار لتنفيذ الصفقة. في واجهة Curve، بعد اختيار الأصول التي ترغب في شرائها أو بيعها، ستجد الواجهة تلقائيًا أفضل LP لتوجيه الصفقة. نظرًا لعدم وجود LP لـ USDT/frxETH، ستنتقل الطلبات عبر عدة LP للحصول على أفضل مسار تنفيذي: USDT > sUSD > sETH > ETH > frxETH، كل ذلك يتم في صفقة واحدة. كما يوفر تقديرًا تقريبيًا لتأثير السعر، وكذلك الإجراءات التي يمكن للمستخدم اتخاذها لتقليل الانزلاق. بمجرد اختيار المعلمات الصحيحة، يمكن للواجهة أيضًا المساعدة في بناء بيانات EVM الأصلية للبث.

هذه النية التجارية على Curve هي مجرد مثال أساسي جداً. الواجهة هي مجرد أداة مفيدة لبناء تداولات التبادل من خلال المنطق التالي:

تداول FRAX: استخدم 5 نقاط أساس من LP FRAX/USDC Curve لتحويل 100,000 FRAX إلى ما لا يقل عن 999,000 USDC، ساري المفعول حتى الكتلة X. من ناحية أخرى، الهدف هو مشاركة النتيجة المتوقعة ( للحصول على أكبر كمية ممكنة من USDC ) والقيود ( ببيع 100,000 FRAX ) فقط. سيتم تحديد أفضل سعر صرف من قبل الحل.

إذا كنت قد استخدمت بعض مجمعات التداول من قبل، فسوف ترى نظام نية لبناء صفقات التبادل. باستخدام هذه المنصات، لا تزال تقدم جميع معلمات التنفيذ، ثم تحصل على مجموعة من المتداولين المحتملين الذين سينفذون الصفقة. جميع عمليات التبادل المحتملة لا تزال تعمل على بعض DEX مع ( استثناءات فردية )، ولكن بناءً على وسيط الصفقة، فإنها تحمل رسوم وتكاليف غاز مختلفة. في النهاية، يختار المستخدم أفضل سعر/تكلفة.

بالإضافة إلى مجمعات التداول، هناك أنواع أخرى من "النية" على الإيثريوم:

1. أمر محدد السعر: إذا تم استيفاء الشروط، يسمح بسحب الأصول من الحساب.

2. مزادات محددة: تنفيذ أوامر الطرف الثالث بناءً على السيولة غير اللامركزية.

3. رعاية الغاز: يسمح باستخدام رموز مثل FRAX لتنفيذ معاملات طرف ثالث، وينطبق على محافظ الحساب المجرد.

4. التفويض: القائمة البيضاء تنتمي إلى هذه الحالة، حيث يتم فحص قاعدة البيانات قبل تنفيذ المعاملة.

5. معالجة المعاملات دفعة واحدة: يسمح بمعالجة نوايا كفاءة الغاز.

6. تبادل عبر السلاسل: انظر بعض جسور السلاسل.

على الرغم من أن أنواع الطلبات أصبحت متنوعة بشكل متزايد، إلا أن أبسط طريقة لوصف النية التي رأيتها هي "أمر محدد السعر"، ولكن تم اعتماد مصطلحات تسويقية جديدة. يشير الأمر المحدد السعر إلى الرغبة في شراء كمية معينة من الأصول بسعر محدد، حتى يظهر الطرف الآخر ويقبل الطلب، عندها فقط يتم تنفيذ الطلب نفسه.

مثل أوامر الأسعار المحددة، تتكون النية من جزئين交易. الجزء الأول هو الحالة النهائية التي يتوقعها المستخدم. الجزء الثاني هو交易 الذي يinitiated من قبل الحل. عندما تجمع بين الجزئين، ستحصل في النهاية على ما تحتاجه لتنفيذ交易.

بيع MEV

طريقة البناء القائمة على هيكل النية تقريبًا بدون مخاطر. أولاً، فإن الحلول لديها دافع لعدم نشر النوايا الخاصة بـ MEV التي يمكنهم الربح منها. "في العديد من الحالات، يتطلب استخراج MEV تنفيذ أوامر المستخدمين على السلسلة. في هذه الحالات، يؤدي تنفيذ أوامر المستخدم إلى كشف حالة blockchain، ويمكن للمستخرجين الاستفادة من هذه الحالة لتحقيق الربح. تُعتبر عمليات العودة والتداول السندويشي بعضًا من الأمثلة الشائعة."

الخاصية الأساسية للنية هي تعريض البيانات. من خلال توقيع رسالة النية، تعبر عن استعدادك لاستخراج MEV على حساب الراحة. نظرًا لأن النية لا يمكن بثها مباشرة إلى ذاكرة الإيثيريوم ( حيث يتم صف المعاملات قبل التنفيذ )، يتم ملؤها في Interpool الخاص غير المرئي. يمكن أن تكون هذه Interpools مرخصة أو غير مرخصة أو مزيجًا من الاثنين.

تستخدم Interpool API لامركزية بدون ترخيص، مما يسمح للعقد في النظام بمشاركة النوايا بحرية ومنح المنفذين حق الوصول غير المقيد. تشمل الأمثلة المكرر في بروتوكول معين ومقترح مجموعة الذاكرة ERC4337. لقد نضجت مجموعة الذاكرة المفتوحة لهجمات DDOS، ولا يمكن ضمان منع انتشار نوايا التنفيذ السيئة.

بالمقارنة، تستخدم تجمعات الذاكرة المصرح بها واجهة برمجة تطبيقات موثوقة، يمكنها مقاومة هجمات DDoS، ولا تحتاج إلى نشر نوايا. بالاعتماد على وسطاء موثوقين، طالما تم الحفاظ على الثقة، يمكنهم ضمان جودة التنفيذ. عادةً ما تتمتع هذه الوسطاء بسمعة جيدة، مما يمكن أن يحفزهم على ضمان تنفيذ من الدرجة الأولى. لكن لا يزال لديهم افتراضات قوية حول الثقة، مما يضر بالروح الأساسية للبلوكتشين المفتوح.

تقوم الحلول المختلطة بسد الفجوة بين الأنظمة غير المصرح بها والأنظمة المصرح بها. قد تعتمد على دمج توزيع مصرح به مع تنفيذ غير مصرح به، والعكس صحيح. تستخدم مزادات تدفق الطلبات مثل بعض البروتوكولات طرفًا موثوقًا ( لمطابقة الطلبات خارج سلسلة ) لتشغيل المزادات، لكن المشاركة غير مصرح بها.

إن Interpool الأكثر شعبية اليوم مركزي ومصرح به، ولا توجد أي حوافز لمشاركة المعلومات مع المنافسين. الخطر هنا هو أن أحد الأطراف يستوعب معظم المعاملات القائمة على النية، ويستغل وضعه الاحتكاري لبدء فرض الرسوم وغيرها من سلوكيات الإيجار، بينما اختفى المستخدمون الذين لديهم قوة تفاوض في أيدي الوسطاء الاستغلاليين.

مخاطر البرمجيات الوسيطة

عند اعتبار النية كأمر محدد السعر، يمكننا إجراء مقارنة واضحة مع تدفق الطلبات من بعض شركات التمويل التقليدية من خلال دفع (PFOF).

تقدم هذه الشركات الوسيطة العملاقة للمستخدمين "تداول مجاني"، حيث يعتمد ذلك على قدرة المستخدمين على بيع تدفق الطلبات بدلاً من إرساله إلى بورصات تقليدية. صناع السوق هم شركات تقوم بكميات كبيرة من شراء وبيع الأوراق المالية، وهم يقدمون هذه المدفوعات لأنهم يستطيعون تحقيق الربح من فروق أسعار الشراء والبيع للطلبات. وقد انتقد النقاد هذه الشركات على نطاق واسع بسبب تضارب المصالح. على الرغم من أن شركات الوساطة ملزمة بتقديم أفضل تنفيذ لطلبات عملائها، إلا أن الحوافز النقدية الناتجة عن PFOF يُزعم أنها تؤثر على قراراتهم بشأن المكان الذي سيفتحون فيه الطلبات.

النية هي شكل من أشكال套利 PFOF، ونسميه MEV. قد تكون فرص套利 التي تم إنشاؤها بواسطة جزء من الأوامر غير المغلقة لفترة طويلة ( أكثر قيمة من إضافة يدوية إلى معاملات مجموعة الذاكرة في إيثريوم، لأن المحلل يمكنه تحديد المسار، بدلاً من التنافس مع معاملات السندويتش للحصول على MEV قبل أو بعد الصفقة في كتلة معينة.

من المرجح أن تقدم الحلول غير المفحوصة وغير الشفافة أسوأ الطرق، حيث أن هوامش ربحها تتناسب عكسياً مع جودة التنفيذ. لا يزال يتعين على المستخدمين اختيار الحلول، ويمكنهم الاستفادة من هذه القدرة التفاوضية لإجبار الحلول على التنافس فيما بينها للحصول على تدفقات الطلبات. الحل الذي يقدم أعلى عائد للمستخدمين ضمن القيود هو الذي يفوز بالمزاد.

تستخدم بعض بروتوكولات التداول هذا التصميم، حيث تستخدم المزادات الجماعية للعثور على أفضل سعر تسوية للتجار. في هذه البروتوكولات، لا يتم تنفيذ الطلبات على الفور، بل يتم جمعها وتسويتها بشكل جماعي. لا يستخدم هذا النظام مشغل مركزي، بل يعتمد على المنافسة العامة بين الحلول لمطابقة الطلبات. بمجرد انتهاء الدفعة، ستقدم هذه الحلول الحلول المطلوبة لتسوية الطلبات.

يمكن أن تضمن المزادات الجماعية أن تتمتع جميع المعاملات ضمن دفعة واحدة بنفس السعر، مما يلغي الحاجة إلى إعادة ترتيب المعاملات من قبل المعدنين. لا يوجد تشغيل مسبق أو تشغيل لاحق. تستخدم هذه البروتوكولات مزادات تدفق الطلب لضمان حصول المتداولين على أفضل تنفيذ للأسعار. ولكن هناك أيضا بعض MEV في الطلبات، لأن صانعي السوق يجب أن يكونوا قادرين على إجراء صفقات ارجاع في أماكن أخرى للحفاظ على الربحية.

![لماذا النية（