تحليل ديناميات السوق والمشاريع الساخنة

أولاً، نقاط السوق

1. سوق التداول

(1) البيئة الكلية

تم إصدار بيانات مؤشر أسعار المستهلك في الولايات المتحدة لشهر ديسمبر، مما أدى إلى تفاؤل السوق نتيجة تباطؤ التضخم

ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين في الولايات المتحدة بنسبة 2.9% على أساس سنوي في ديسمبر 2024، وارتفع مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي بنسبة 3.2% على أساس سنوي. على الرغم من أن مؤشر أسعار المستهلكين العام ارتفع بنسبة 0.4% على أساس شهري، مما يمثل أكبر زيادة له منذ 10 أشهر، إلا أن مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي شهد زيادة شهرية قدرها 0.2% فقط. ساهمت العوامل مثل انخفاض أسعار الإقامة في الفنادق، وتباطؤ زيادة خدمات الرعاية الصحية، واعتدال ارتفاع الإيجارات في كبح ضغوط التضخم.

هذا البيانات خففت من ضغوط البيع في سوق السندات وأعادت إشعال توقعات السوق بشأن خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي، على الرغم من الاعتقاد الشائع بأن خفض أسعار الفائدة قد لا يتحقق حتى بعد يونيو. تبع ذلك انتعاش في سوق الأسهم والسندات الأمريكية، حيث ارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة قريبة من 2%، وزاد مؤشر داو جونز الصناعي بأكثر من 700 نقطة. كما أظهر سوق العملات المشفرة أداءً قويًا، حيث عادت بيتكوين إلى مستوى 100,000 دولار، مما يظهر حساسيتها تجاه الاتجاهات الاقتصادية الكلية.

(# )2### مجال Web3

سيتم تنفيذ نظام التقارير من قبل طرف ثالث لتداول العملات المشفرة في الولايات المتحدة اعتبارًا من عام 2025

اعتبارًا من عام 2025، ستواجه معاملات التشفير في الولايات المتحدة لأول مرة متطلبات تقارير من طرف ثالث. سيتم تقديم جميع معلومات المعاملات التي تتم على منصات التداول المركزية مباشرة إلى مصلحة الضرائب الأمريكية (IRS). تتطلب اللوائح الجديدة من منصات التداول المدارة، ومقدمي محافظ الأصول الرقمية، ومشغلي أجهزة الصراف الآلي للعملات المشفرة، ومعالجي المدفوعات للأصول الرقمية، تتبع معاملات الشراء والبيع للمستخدمين على مدار العام، وتقديم التقارير ذات الصلة للمستخدمين وIRS في أوائل عام 2026.

تظهر الجدول الزمني للتنفيذ المحدد أن تقرير معلومات تكلفة الأصول المشفرة سيبدأ في عام 2026، بينما سيتم تأجيل تقرير التداول من نظير إلى نظير للمنصات اللامركزية إلى عام 2027، مع ضرورة الإبلاغ فقط عن إجمالي حجم التداول. بالإضافة إلى ذلك، سيتم الإبلاغ عن تداول صندوق ETF للبيتكوين الجديد من خلال نماذج 1099-B أو 1099-DA، بما في ذلك تداول الحصص والأحداث الخاضعة للضريبة التي تحدث داخل الصندوق.

( 2. الأحداث الساخنة

)# ###1### البيئة الكلية

تبدأ صناديق التقاعد العالمية في تخصيص البيتكوين، مع التركيز على فئة الأصول الناشئة

تقوم العديد من صناديق التقاعد بمحاولة شراء البيتكوين. أصبحت صناديق التقاعد في ولاية ويسكونسن وولاية ميتشيغان من بين أكبر حاملي الأسهم في صناديق الأسهم الأمريكية التي تركز على العملات المشفرة. حتى نهاية سبتمبر، أصبحت لجنة الاستثمار في ولاية ويسكونسن أكبر المساهمين في ETF للبيتكوين، حيث بلغت قيمة حصتها حوالي 155 مليون دولار، بينما كانت ولاية ميتشيغان هي سادس أكبر مساهم في ETF للإيثريوم، بقيمة حصة تبلغ 12.9 مليون دولار.

قامت بعض مؤسسات إدارة صناديق التقاعد في المملكة المتحدة وأستراليا بتخصيص مبالغ صغيرة لبيتكوين من خلال صناديق أو مشتقات. وقد ساهمت شركة استشارات المعاشات التقاعدية في المملكة المتحدة في إجراء أول صفقة لبيتكوين، حيث استثمرت خطة تقاعد صغيرة حوالي 1.5 مليون جنيه إسترليني في بيتكوين. بالإضافة إلى ذلك، هناك أكثر من 50 مدخرًا فرديًا يرغبون في تحويل معاشاتهم بالكامل إلى العملات الرقمية.

على الرغم من أن استثمار العملات المشفرة لا يزال أقلية في صناعة المعاشات التقاعدية، فإن معظم المستشارين يتبنون موقفًا حذرًا تجاه دخول العملاء في هذا المجال، إلا أن المزيد والمزيد من صناديق التقاعد بدأت في التركيز على هذه الفئة الجديدة من الأصول.

(# )2### مجال Web3

تقرير لجنة الخدمات المالية الكورية حول أول حالة تداول غير عادل بموجب قانون حماية مستخدمي الأصول الافتراضية

أعلنت لجنة الخدمات المالية الكورية الجنوبية ( FSC ) عن أول حالة تداول غير عادل بعد تنفيذ "قانون حماية مستخدمي الأصول الافتراضية". سيدخل هذا القانون حيز التنفيذ في يوليو 2024، وي要求 مقدمي خدمات الأصول الافتراضية المحليين ( VASP ) بالإبلاغ عن المعاملات الشاذة والتحقيق في أنماط التداول غير العادلة.

وفقًا للإفصاح الصادر عن FSC، استخدم المشتبه به أسلوب "رفع السعر ثم البيع" للتلاعب بالسوق، من خلال تقديم عدة طلبات شراء لرفع سعر عملة مشفرة معينة، ثم قام بسرعة ببيع كميات كبيرة من الأصول المشتراة مسبقًا. عادةً ما يتم إتمام عملية التلاعب بأكملها في غضون 10 دقائق، مما يؤدي إلى تقلبات حادة في سعر الأصول المستهدفة، ويحقق أرباحًا غير قانونية تصل إلى مئات الملايين من الوون الكوري خلال شهر واحد. تُعتبر هذه الحالة خطوة مهمة لكوريا الجنوبية في مكافحة السلوكيات غير المناسبة في سوق العملات المشفرة.

( 3. السرد الساخن

تجاوزت القيمة السوقية لـ XRP 1700 مليار دولار، متفوقة على عملاق إدارة الأصول معين

سعر XRP يتجاوز 3 دولارات لأول مرة، مسجلاً أعلى مستوى له منذ عام 2018، حيث بلغت نسبة الزيادة 40% خلال 15 يومًا. حالياً، XRP يبتعد عن ذروته التاريخية البالغة 3.84 دولارات بنسبة 17% فقط، وقد تجاوزت قيمته السوقية 1700 مليار دولار، متفوقة على عملاق إدارة الأصول.

هذه الزيادة الرئيسية مدفوعة بتوقعات السياسة الصديقة للعملات المشفرة وإصلاح تنظيم الأصول الرقمية في الولايات المتحدة، وخاصة النزاع القانوني الطويل بين Ripple ولجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية. أشار المتداولون في منصات الأصول الرقمية إلى أن ارتفاع XRP يعود إلى الشراكات الجديدة، وإطلاق العملة المستقرة Ripple RLUSD، والتكهنات حول صندوق ETF المحتمل لعقود XRP.

قالت رئيسة شركة Ripple إنها تتوقع أن يتم الموافقة على ETF الفوري قريبًا، وأن القيادة في Ripple تتواصل مع الحكومة الأمريكية المقبلة، مما قد يسهل بيئة تنظيمية مواتية للأصول الرقمية. بالإضافة إلى ذلك، فإن "الحيتان" التي تمتلك ما بين مليون إلى عشرة ملايين من الرموز تواصل زيادة حيازتها، مما يوفر الدعم لهذه الانتعاشة. أفادت تقارير الشركات التحليلية أنه منذ نوفمبر، زادت هذه العناوين من حيازاتها بمقدار 1.4 مليار من XRP، بقيمة تقارب 3.8 مليار دولار. بالإضافة إلى ذلك، تظهر بيانات Google Trends أن حجم البحث عن XRP قد تجاوز حجم البحث عن Bitcoin.

٢. المشاريع الساخنة

) مقدمة المشروع: $sora | AI

Sora Labs هي منظمة تركز على نظام Solana البيئي للذكاء الاصطناعي.

تشمل المشاريع الرئيسية:

1. Zen: إطار حوار AI مفتوح المصدر مبني بلغة Go، يهدف إلى تبسيط ومرونة تطوير أنظمة الدردشة الوكيلة، ويتميز بالقدرة على المطابقة المختلطة، ودعم نماذج AI المتعددة، والدردشة الشخصية، وميزات الذاكرة.

2. هانا: وكيل تويتر الذكي المبني على إطار زين، يعرض ميزات زين.

3. Toolkit: أدوات تم تطويرها باستخدام Go و Rust، تساعد في إدارة التعاون السلس مع نماذج الذكاء الاصطناعي.

4. مجموعة أدوات سولانا: حزمة أدوات موسعة تقدم ميزات محددة لسولانا.

جميع المشاريع مفتوحة المصدر.

اقتصاديات الرموز:

• اشترى المطورون 100 مليون رمز، تم قفل 99.2 مليون منها حتى 12 مارس
• يتم فتح 24,750,000 من الرموز بشكل خطي كل أسبوعين، وموعد الفتح التالي هو 29 يناير.
• تم تحويل 829.6K توكن إلى عقد streamflow، لكن لم يتم قفله بعد.

حالة المراكز:

• نسبة أكبر 100 حيازة هي 61.95%
• أكبر حامل للحصة يحتل 9.92% من الجزء المقفل
• متوسط سعر الشراء للأولى 100 قد تضاعف

ثالثًا، دوران القطاعات

! [مراجعة Web3 الذكاء الاصطناعي اليومية (2025/1/16)]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-af860b609c5307a25ef84052cffb1d64.webp###

! مراجعة Web3 الذكاء الاصطناعي اليومية (2025/1/16)

! مراجعة Web3 الذكاء الاصطناعي اليومية (2025/1/16)