هونغ كونغ تصدر إعلان سياسة 2.0، لإنشاء مركز ابتكار عالمي للأصول الرقمية
26 يونيو ، أصدرت حكومة منطقة هونغ كونغ الخاصة بيان سياسة تطوير الأصول الرقمية في هونغ كونغ 2.0 (المعروف باسم "بيان السياسة 2.0") ، مؤكدًا التزام الحكومة بتحويل هونغ كونغ إلى مركز عالمي للابتكار في مجال الأصول الرقمية. تقدم "إعلان السياسة 2.0" إطار "LEAP"، بما في ذلك تحسين القوانين والتنظيمات (تسهيل القوانين والتنظيمات)، توسيع مجموعة المنتجات المرمزة (توسيع مجموعة المنتجات الرمزية)، دفع حالات الاستخدام والتعاون عبر القطاعات (تقدم حالات الاستخدام والتعاون عبر القطاعات)، وتطوير الأشخاص والشراكات (تطوير الأشخاص والشراكات) وغيرها. تظهر محتويات "تحسين القوانين واللوائح" أن حكومة هونغ كونغ تعمل على إنشاء إطار تنظيمي موحد وشامل لمقدمي خدمات الأصول الرقمية، يشمل منصات تداول الأصول الرقمية، ومصدري العملات المستقرة، ومقدمي خدمات تداول الأصول الرقمية، ومقدمي خدمات الحفظ للأصول الرقمية. "إعلان السياسة 2.0" يوضح أن هيئة الأوراق المالية والعقود الآجلة في هونغ كونغ هي الجهة الرئيسية المسؤولة عن تنظيم مقدمي خدمات تداول الأصول الرقمية، وهي مسؤولة عن إصدار التراخيص وتسجيلها، وتحديد المعايير، وتحسين عمليات التنظيم، وتقليل فرص التحكيم التنظيمي المحتملة تحت أطر تنظيم الأصول الرقمية المختلفة؛ في حين ستعمل سلطة النقد في هونغ كونغ كهيئة الرقابة الأمامية على البنوك، لمراقبة أنشطتها في تداول الأصول الرقمية. في قسم "تعزيز سيناريوهات التطبيق والتعاون عبر القطاعات"، تدعم "البيان السياسي 2.0" العملات المستقرة ومشاريع التوكنات الأخرى، بما في ذلك استكشاف استخدام العملات المستقرة كأداة للدفع. تشير "إعلان السياسة 2.0" إلى أن العملات المستقرة تقدم بديلاً فعالاً من حيث التكلفة خارج النظام التقليدي، ولديها القدرة على إحداث ثورة في المدفوعات وإدارة سلسلة التوريد وأنشطة سوق رأس المال. ستقوم حكومة هونغ كونغ بتنفيذ نظام تنظيم مُصدري العملات المستقرة اعتبارًا من 1 أغسطس 2025، لوضع متطلبات ذات صلة لإدارة الأصول الاحتياطية، وآليات الاستقرار، وعمليات الاسترداد، وإدارة المخاطر بحذر. "الإعلان السياسي 2.0" يظهر أن العديد من الشركات المشاركة في التجارة عبر الحدود وعمليات التسوية تعبر عن اهتمام كبير باستخدام العملات المستقرة لتقليل التكاليف وتسريع عمليات المعاملات. من أجل تحقيق الإمكانات الكاملة للعملات المستقرة، ستوفر الحكومة والجهات التنظيمية بيئة سوقية ملائمة وإرشادات تنظيمية ضرورية، لتعزيز البحث وتنفيذ الحلول من قبل مُصدري العملات المستقرة المرخصين في هونغ كونغ، لمعالجة النقاط الدقيقة في الأنشطة الاقتصادية. ترحب حكومة هونغ كونغ بمقترحات المشاركين في السوق حول كيفية تجربة واستخدام العملات المستقرة المرخصة، مثل استخدامها لتحسين كفاءة المدفوعات الحكومية. بالإضافة إلى ذلك، ستطلق دقة الرقمية أيضًا برنامج تمويل تجريبي للبلوكشين وأصول رقمية، لتوفير التمويل للمشاريع المقدمة التي تتمتع بإمكانات تطبيق مستقبلية، ورمزية، وتأثير في السوق. فيما يلي النص الكامل لبيان السياسة 2.0: إعلان سياسة تطوير الأصول الرقمية في هونغ كونغ 2.0 الرؤية: بناء مركز للأصول الرقمية موثوق ومكرس لدفع الابتكار تتمسك حكومة منطقة هونغ كونغ الإدارية الخاصة ببناء هونغ كونغ كمركز رائد عالميًا في أصل رقمي - وهو سوق موثوق يتيح الابتكار في بيئة يمكن التحكم في المخاطر فيها ويحقق فوائد ملموسة للاقتصاد الحقيقي والأسواق المالية. صدر عن مكتب الشؤون المالية والميزانية ("مكتب المالية") "إعلان سياسة تطوير الأصول الرقمية في هونغ كونغ 2.0" ("إعلان السياسة 2.0") استجابةً إيجابيةً لتطور سوق الأصول الرقمية العالمية. مع الالتزام بمبدأ "نفس الأعمال، نفس المخاطر، نفس القواعد"، يهدف "إعلان السياسة 2.0" إلى رسم استراتيجيات مستقبلية، تمكين الصناعة، تعزيز الشمول المالي، وتدريب المواهب، مع ضمان حماية المستثمرين والحفاظ على الأمن المالي، وتعزيز مكانة هونغ كونغ كمركز مالي دولي رائد. "LEAP": نحو تشكيل نظام بيئي للأصول الرقمية موثوق ومستدام ومندمج بعمق في الاقتصاد الحقيقي بناءً على التدابير التي اقترحتها أول وثيقة "إعلان السياسة" في أكتوبر 2022، بما في ذلك إنشاء تنظيم قوي، وإطلاق صناديق تداول للأصول الرقمية ("ETF") ومنتجات مبتكرة أخرى، وتوسيع قنوات المستثمرين من خلال السماح بمشاركة التجزئة، وبدء مشاريع تجريبية مثل توكنيزة السندات الخضراء، أصبحت هونغ كونغ الآن جاهزة للانتقال نحو ("LEAP") لتشكيل نظام بيئي للأصول الرقمية موثوق ومستدام ومتكامل بعمق في الاقتصاد الحقيقي. وقد أعلنت لجنة الأوراق المالية والعقود الآجلة ("SFC") سابقًا عن خارطة طريق "ASPIRe"، والتي تهدف إلى توجيه نظام الأصول الرقمية في هونغ كونغ نحو المستقبل في بيئة متغيرة باستمرار، من خلال تنفيذ مجموعة من التدابير مثل الإمتثال التكيفي وإطار المنتجات (مثل تداول المنتجات المشتقة)، لتحقيق توازن بين حماية المستثمرين والتنافسية في السوق. يستعرض "إعلان السياسة 2.0" المرحلة التالية من التنمية، مركزًا على تعزيز سيولة تداول الأصول الرقمية، وتعزيز توفير منتجات الأصول الرقمية المتنوعة، لتعزيز مكانة هونغ كونغ كمركز عالمي للأصول الرقمية. كما ترحب الحكومة والهيئات التنظيمية بمشاركة مقدمي خدمات الأصول الرقمية بجودة عالية من جميع أنحاء العالم في السوق، لتعزيز السيولة والمنافسة الصحية والمنظمة. لتحقيق هذه الرؤية والأهداف، وبناء نظام بيئي للأصول الرقمية يتكامل بعمق مع الاقتصاد الحقيقي والأسواق المالية، ويمتد نحو المستقبل، نقترح مجموعة من الاتجاهات السياسية الاستراتيجية وسنقوم بتنفيذ التدابير المناسبة. عند وضع الاتجاهات السياسية والتدابير، نسعى لضمان عدم تأثرها بالتقنيات الحالية وضمان قدرتها على التكيف مع التطورات المستقبلية للأصول الرقمية، مع دمجها في الاقتصاد الحقيقي والنظام المالي لتحقيق النمو المستدام. تستند هذه التدابير إلى إطار "LEAP"، وهي: - ("L" تحسين القوانين والتنظيمات) تحسين القوانين والتنظيمات، - ("E" توسيع مجموعة المنتجات المرمزة) توسيع أنواع المنتجات المرمزة، - ("A" تعزيز حالات الاستخدام والتعاون بين القطاعات) تعزيز حالات الاستخدام والتعاون بين القطاعات، و- ("P" تطوير المواهب والشراكات) تطوير المواهب والشراكات، لبناء نظام بيئي للأصول الرقمية موثوق ومبتكر ونشيط، وتعزيز موقع هونغ كونغ في الهيكل المالي العالمي. (“L”egal and regulatory streamlining) تحسين القوانين والتنظيمات (أ) إطار تنظيمي موحد وشامل بناء على التقدم المحرز منذ عام 2022 ، ستواصل الحكومة العمل مع المنظمين وأصحاب المصلحة في الصناعة لتطوير إطار قانوني وتنظيمي شامل لتنظيم الأصول الرقمية لضمان التنمية المستدامة والمسؤولة للنظام البيئي للأصول الرقمية في هونغ كونغ. يغطي النظام بورصات الأصول الرقمية ومصدري العملات المستقرة ومقدمي خدمات تداول الأصول الرقمية ومقدمي خدمات أمناء الأصول الرقمية ، مع حماية المستثمرين والمستهلكين في جوهره. تتمثل الخطوة الرئيسية التالية في إجراء استشارة عامة حول نظام الترخيص لمقدمي خدمات تداول الأصول الرقمية ومقدمي خدمات أمناء الأصول الرقمية لتلبية احتياجات المستثمرين الذين يبحثون عن أصول عالية السيولة وتداول الكتل والحفظ الآمن. تقترح الحكومة تعيين SFC كمنظم رئيسي لمقدمي خدمات تداول الأصول الرقمية ، ومسؤول عن مسائل الترخيص والتسجيل ، ووضع المعايير ، وتحسين العملية التنظيمية ، وتقليل المراجحة التنظيمية المحتملة في ظل الأطر التنظيمية المختلفة للأصول الرقمية. ستعمل سلطة النقد في هونغ كونغ ("HKMA") كجهة تنظيمية في الخطوط الأمامية للبنوك للإشراف على أنشطة تداول الأصول الرقمية الخاصة بهم. وبالمثل، ستقوم هيئة الأوراق المالية بتولي دور الهيئة الرئيسية المسؤولة عن تنظيم مزودي خدمات الحفظ للأصول الرقمية، حيث ستتولى إصدار التراخيص والتسجيل، وتحديد المعايير، بينما ستعمل هيئة النقد كمراقب أمامي للبنوك، تشرف على أنشطة الحفظ للأصول الرقمية. ستعزز هذه الترتيبات التنظيمية الموحدة والشاملة من مصداقية السوق، وستعزز الأنشطة الأوسع للأصول الرقمية والمعاملات الكبيرة، وستوفر إرشادات واضحة للمشاركين في السوق. كما ستدعم هذه الترتيبات إدارة المخاطر بشكل فعال وتوفر السيولة، لضمان إنشاء نظام بيئي متوازن يعزز الابتكار في السوق ويحمى المستثمرين. سيتم إجراء مراجعات منتظمة والتواصل الوثيق مع أصحاب المصلحة، لضمان أن الإطار يمكن أن يتكيف مع التطورات التكنولوجية والسوقية. في الوقت نفسه، ستواصل هونغ كونغ تنفيذ المعايير الدولية المتعلقة بالأصول الرقمية، بما في ذلك "اقتراح سياسة سوق التشفير والأصول الرقمية" من لجنة مراقبة الأوراق المالية الدولية، و"إطار تنظيم الأنشطة العالمية للأصول المشفرة" من مجلس الاستقرار المالي، و"النهج الحذر للتعامل مع مخاطر الأصول المشفرة" من لجنة بازل للرقابة المصرفية، و"إطار الإبلاغ عن الأصول المشفرة" من منظمة التعاون والتنمية الاقتصادية لتعزيز الشفافية الضريبية. (ب) مراجعة القوانين والتنظيمات المتعلقة بالتوكن إن تحويل الأصول المالية والأدوات المالية في العالم الحقيقي إلى رموز يوفر فرصًا لدمج التكنولوجيا الجديدة مع التمويل التقليدي، مما يعزز النشاط الاقتصادي وتجديد هيكل الأسواق المالية، وبالتالي زيادة الكفاءة وتقليل التكاليف وتعزيز الشفافية وتشجيع مشاركة المستثمرين. لتحقيق هذه الإمكانيات بشكل كامل، فإن وجود نظام قانوني وتنظيمي واضح وملائم أمر لا غنى عنه. ستقوم إدارة المالية وهيئة النقد بمراجعة الإطار القانوني والتنظيمي ذي الصلة، بالاستناد إلى الخبرات والممارسات الدولية، لتعزيز تطبيق التوكن في هونغ كونغ. ستركز المراجعة في مرحلتها الأولية على سوق السندات التي تجاوزت مرحلة إثبات المفهوم، ومن المتوقع أيضًا أن توفر مرجعًا لتوكن الأصول المالية والأدوات المالية الأخرى في العالم الحقيقي. سيتم مراجعة جميع عمليات إصدار وتداول السندات المرمزة بشكل شامل، بما في ذلك ولكن لا تقتصر على المتطلبات المتعلقة بالتسوية والتسجيل والتوثيق. خلال عملية المراجعة، ستتعاون الحكومة مع خبراء من المجال القانوني والمشاركين في الصناعة لضمان أن تكون نتائج المراجعة والتوصيات التحسينية واقعية وقابلة للتطبيق وتلبي احتياجات التطور المستقبلي، مما يجعل هونغ كونغ رائدًا في هذا المجال الابتكاري. （“E”xpanding the suite of tokenised products）توسيع مجموعة المنتجات المرمزة (c) توطين إصدار السندات الحكومية أصدر الحكومة مرتين (بإجمالي حوالي 68 مليار دولار هونغ كونغي) سندات خضراء رقمية، مما يظهر بشكل استباقي فوائد خطة التشفير. بناءً على ذلك، ستقوم الحكومة بتقنين إصدار السندات الحكومية الرقمية، وستستكشف ترتيبات عملات وفترات مختلفة، بالإضافة إلى خيارات مبتكرة أخرى. تأمل الحكومة من خلال هذه الخطوة في توفير سندات رقمية مستقرة وعالية الجودة للسوق، مما يزيد من إمكانية الوصول ويجذب مجموعة أوسع من المستثمرين. لتعزيز فوائد التشفير، ستواصل وزارة المالية وبنك هونغ كونغ المركزي التواصل مع خبراء الصناعة لفهم آراء مختلفة في السوق، بما في ذلك إدخال العملات الرقمية لتعزيز كفاءة التداول، وسيناريوهات تطبيق التداول في السوق الثانوية، وزيادة مشاركة المستثمرين في سوق السندات المحلية. تهدف الحكومة من خلال إصدار السندات الرقمية بشكل رائد وتقنينها، إلى وضع معيار عالمي وزيادة ثقة السوق في هذه التقنية، بينما تشجع القطاعين العام والخاص على اعتمادها. (د) توفير الحوافز لتوكنينغ الأصول الواقعية والأصول المالية يمكن أن تساعد توكنات الأصول الواقعية وأدوات الأسواق المالية في تحسين كفاءة سوق هونغ كونغ وقابليته للوصول والسيولة المحتملة. من خلال مشروع Ensemble التابع للهيئة النقدية (حيث تعد لجنة الأوراق المالية والعقود الآجلة شريكًا رئيسيًا، وتشارك مع الهيئة النقدية في قيادة مشاركة صناعة إدارة الأصول)، يتم تشجيع سيناريوهات الابتكار بنشاط، بما في ذلك توكين المنتج المالي التقليدي (مثل صناديق سوق المال وصناديق أخرى) وتدفقات العائدات من الأصول الواقعية (مثل محطات شحن السيارات الكهربائية). تستكشف الهيئة النقدية إنشاء بنية تحتية لـ Ensemble لتسهيل تسوية الودائع المرمّزة بين البنوك، وذلك لتبسيط العمليات وزيادة السيولة. لقد أدرجت بورصة لندن للمعادن (LME) هونغ كونغ كموقع تسليم مرخص ضمن شبكة مستودعاتها العالمية، ووافقت على أن تقوم مشغلي المستودعات في هونغ كونغ بتخزين المعادن المسجلة لدى بورصة لندن للمعادن. من أجل تعزيز تطوير نظام تداول السلع، تشجع الحكومة السوق على استخدام تقنيات التشفير وتتبع الأصول المادية في خطط التخزين. يمكن أن تُستخدم تقنية إنشاء الرموز كعلامات تعريفية للمستودعات العالمية، مما يساعد على تتبع الأصول المعدنية والبيانات ذات الصلة مثل الاستدامة، مما يعزز تكامل هونغ كونغ في الشبكة العالمية للمستودعات. ستزيد الحكومة من جهودها لتوسيع خطط التوكن، ودفع توكن عدد أكبر من الأصول والأدوات المالية، وعرض تطبيقات هذه التكنولوجيا المتنوعة في مجالات مختلفة، بما في ذلك المعادن الثمينة (مثل الذهب)، والمعادن غير الحديدية، والطاقة المتجددة (مثل الألواح الشمسية) وغيرها. حالياً، جميع صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) المدرجة في بورصة هونغ كونغ معفاة من ضريبة الدمغة عند نقلها. لتعزيز تطوير السوق المرمزة، ستوضح الحكومة أن هذه التدابير المعفاة من ضريبة الدمغة تنطبق أيضًا على ETFs المرمزة. بناءً على هذه الإعفاءات، ترحب الحكومة بمشاركة السوق لاستكشاف مزايا تحويل ETFs إلى رموز، مثل صناديق الاستثمار المتداولة في سوق المال، بما في ذلك إدخالها للتداول في السوق الثانوية على منصات تداول الأصول الرقمية المرخصة أو منصات أخرى. ومن المتوقع أن تتبنى الحكومة موقفًا مفتوحًا في المستقبل، مع الأخذ في الاعتبار التأثير المالي وتطور السوق وعوامل أخرى، لمراجعة الترتيبات الضريبية لنقل صناديق الاستثمار المعترف بها من قبل هيئة الأوراق المالية بعد تحويلها إلى رموز. ستقدم الحكومة اقتراحات تشريعية تشمل الأصول الرقمية المحددة ضمن الصناديق التي يتم بيعها بشكل خاص وأدوات السيطرة على استثمارات العائلات التي يمكن أن تستفيد من إعفاء ضريبة الأرباح. إذا تم تمرير الاقتراح من قبل المجلس التشريعي، سيدخل الإعفاء الضريبي حيز التنفيذ اعتبارًا من السنة الضريبية 2025/2026. （"A"dvancing use cases and cross-sectoral collaboration）تعزيز حالات الاستخدام والتعاون عبر القطاعات (e) دعم العملات المستقرة ومشاريع التوكن الأخرى، بما في ذلك استكشاف استخدام العملات المستقرة كأداة دفع توفر العملات المستقرة بديلاً فعالًا من حيث التكلفة خارج الأنظمة التقليدية، ولديها القدرة على إحداث ثورة في الدفع وإدارة سلسلة التوريد وأنشطة أسواق رأس المال. ستقوم الحكومة بتطبيق نظام تنظيم مُصدري العملات المستقرة اعتبارًا من 1 أغسطس 2025. يضع هذا النظام متطلبات مناسبة لإدارة الأصول الاحتياطية وآليات الاستقرار وعمليات الاسترداد وإدارة المخاطر بحذر، وهو حجر الزاوية لتحقيق الرؤية المذكورة. تساعد هذه المتطلبات التنظيمية في ضمان استقرار وموثوقية إصدار العملات المستقرة، مما يعزز موثوقيتها في الاستخدام محليًا ودوليًا. أبدت العديد من الشركات المشاركة في التجارة والتسوية عبر الحدود اهتمامًا كبيرًا باستخدام العملات المستقرة لتقليل التكاليف وتسريع عمليات التداول. لتعظيم إمكانيات العملات المستقرة، ستوفر الحكومة والجهات التنظيمية بيئة سوق مواتية وإرشادات تنظيمية ضرورية، لتعزيز البحث وتنفيذ خطط مُصدري العملات المستقرة المرخصين في هونغ كونغ في سيناريوهات تطبيق مختلفة، لمعالجة نقاط الألم الحقيقية في الأنشطة الاقتصادية. لإظهار دعم الحكومة ودورها الرائد، يُرحب بالمشاركين في السوق لتقديم اقتراحات حول كيفية تجربة الحكومة واستخدام العملات المستقرة المرخصة، مثل استخدامها لتحسين كفاءة المدفوعات الحكومية. (ف) تعزيز التعاون بين الجهات التنظيمية، والهيئات التنفيذية، ومقدمي التكنولوجيا بصفتها حاضنة للتكنولوجيا الرقمية في هونغ كونغ، تدعم Cyberport بقوة مشاريع التوكن في هونغ كونغ، ومن خلال التعاون مع هيئة النقد في مشروع Ensemble، توفر بيئة مزدهرة للشركات الناشئة لاستكشاف حلول تكنولوجيا المالية المبتكرة. لدعم تطوير مشاريع التوكن بشكل أكبر، ستتعاون Cyberport مع أصحاب المصلحة في صناعة الأصول الرقمية ذات الصلة، مستفيدة من نظام الحاضنة الخاص بها لتقديم الدعم، بما في ذلك فرص التوفيق التجاري، والدعم الفني، وإرشاد الخبراء في الصناعة، والمشاركة في برامج التسريع المتعلقة بالأصول الرقمية وWeb3. ستستفيد الشركات الناشئة والشركات التي تعمل في حلول التوكن من موارد متخصصة، مما يمكنها من تجربة أفكار مبتكرة وتحويلها إلى مشاريع تجارية. كما ستطلق Cyberport برنامج تمويل تجريبي للبلوك تشين والأصول الرقمية، لتوفير التمويل للمشاريع المقدمة التي تتمتع بإمكانات تطبيق مستقبلية، ورمزية، وتأثير في السوق. بالإضافة إلى التمويل، ستقدم Cyberport أيضًا المساعدة لهذه الشركات، وتنسق مع أصحاب المصلحة المعنيين لدعم تنفيذ المشاريع التجريبية حسب الحاجة. ترحب الفريق المختص في إدارة الترويج للاستثمار الحكومي ويستعد لدعم
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 17
أعجبني
17
6
مشاركة
تعليق
0/400
Dangkel
· 07-13 00:22
صباح الخير صحة جيدة سعادة دائمة آمين.
شاهد النسخة الأصليةرد0
GateUser-4b062662
· 07-12 17:56
سباق الثيران 🐂
شاهد النسخة الأصليةرد0
DeerDingFangYi
· 07-12 14:03
برنامج تسريع نظام PIJS أصبح شائعاً جداً، والمطورون في جميع أنحاء العالم يتقدمون بحماس، الفرصة الجديدة لـ Web3 هنا!
شاهد النسخة الأصليةرد0
MonkeyKingEntersTheCryptoWorld
· 07-12 07:00
لقد حان الوقت الجيد في عالم العملات الرقمية، قتال الحرية المالية
شاهد النسخة الأصليةرد0
Jaabri008
· 07-12 06:42
#GNC# DONT .لا مزيد من الآمال لا LONG ولا تنظر إلى الوراء . فقط لا!!! استثمر في العملات البديلة وmemes الجيدة التي حققت أداءً ممتازًا العام الماضي هذا هو المكان الذي تذهب إليه الأموال . فقط اسقط هذا في محفظتك وانساه ، انتقل . لا يزال لديك الوقت. نصيحة ودية.1000x Vibes 🤑
هونغ كونغ تصدر إعلان سياسة 2.0، لإنشاء مركز ابتكار عالمي للأصول الرقمية
26 يونيو ، أصدرت حكومة منطقة هونغ كونغ الخاصة بيان سياسة تطوير الأصول الرقمية في هونغ كونغ 2.0 (المعروف باسم "بيان السياسة 2.0") ، مؤكدًا التزام الحكومة بتحويل هونغ كونغ إلى مركز عالمي للابتكار في مجال الأصول الرقمية.
تقدم "إعلان السياسة 2.0" إطار "LEAP"، بما في ذلك تحسين القوانين والتنظيمات (تسهيل القوانين والتنظيمات)، توسيع مجموعة المنتجات المرمزة (توسيع مجموعة المنتجات الرمزية)، دفع حالات الاستخدام والتعاون عبر القطاعات (تقدم حالات الاستخدام والتعاون عبر القطاعات)، وتطوير الأشخاص والشراكات (تطوير الأشخاص والشراكات) وغيرها.
تظهر محتويات "تحسين القوانين واللوائح" أن حكومة هونغ كونغ تعمل على إنشاء إطار تنظيمي موحد وشامل لمقدمي خدمات الأصول الرقمية، يشمل منصات تداول الأصول الرقمية، ومصدري العملات المستقرة، ومقدمي خدمات تداول الأصول الرقمية، ومقدمي خدمات الحفظ للأصول الرقمية.
"إعلان السياسة 2.0" يوضح أن هيئة الأوراق المالية والعقود الآجلة في هونغ كونغ هي الجهة الرئيسية المسؤولة عن تنظيم مقدمي خدمات تداول الأصول الرقمية، وهي مسؤولة عن إصدار التراخيص وتسجيلها، وتحديد المعايير، وتحسين عمليات التنظيم، وتقليل فرص التحكيم التنظيمي المحتملة تحت أطر تنظيم الأصول الرقمية المختلفة؛ في حين ستعمل سلطة النقد في هونغ كونغ كهيئة الرقابة الأمامية على البنوك، لمراقبة أنشطتها في تداول الأصول الرقمية.
في قسم "تعزيز سيناريوهات التطبيق والتعاون عبر القطاعات"، تدعم "البيان السياسي 2.0" العملات المستقرة ومشاريع التوكنات الأخرى، بما في ذلك استكشاف استخدام العملات المستقرة كأداة للدفع.
تشير "إعلان السياسة 2.0" إلى أن العملات المستقرة تقدم بديلاً فعالاً من حيث التكلفة خارج النظام التقليدي، ولديها القدرة على إحداث ثورة في المدفوعات وإدارة سلسلة التوريد وأنشطة سوق رأس المال. ستقوم حكومة هونغ كونغ بتنفيذ نظام تنظيم مُصدري العملات المستقرة اعتبارًا من 1 أغسطس 2025، لوضع متطلبات ذات صلة لإدارة الأصول الاحتياطية، وآليات الاستقرار، وعمليات الاسترداد، وإدارة المخاطر بحذر.
"الإعلان السياسي 2.0" يظهر أن العديد من الشركات المشاركة في التجارة عبر الحدود وعمليات التسوية تعبر عن اهتمام كبير باستخدام العملات المستقرة لتقليل التكاليف وتسريع عمليات المعاملات. من أجل تحقيق الإمكانات الكاملة للعملات المستقرة، ستوفر الحكومة والجهات التنظيمية بيئة سوقية ملائمة وإرشادات تنظيمية ضرورية، لتعزيز البحث وتنفيذ الحلول من قبل مُصدري العملات المستقرة المرخصين في هونغ كونغ، لمعالجة النقاط الدقيقة في الأنشطة الاقتصادية. ترحب حكومة هونغ كونغ بمقترحات المشاركين في السوق حول كيفية تجربة واستخدام العملات المستقرة المرخصة، مثل استخدامها لتحسين كفاءة المدفوعات الحكومية.
بالإضافة إلى ذلك، ستطلق دقة الرقمية أيضًا برنامج تمويل تجريبي للبلوكشين وأصول رقمية، لتوفير التمويل للمشاريع المقدمة التي تتمتع بإمكانات تطبيق مستقبلية، ورمزية، وتأثير في السوق.
فيما يلي النص الكامل لبيان السياسة 2.0:
إعلان سياسة تطوير الأصول الرقمية في هونغ كونغ 2.0
الرؤية: بناء مركز للأصول الرقمية موثوق ومكرس لدفع الابتكار
تتمسك حكومة منطقة هونغ كونغ الإدارية الخاصة ببناء هونغ كونغ كمركز رائد عالميًا في أصل رقمي - وهو سوق موثوق يتيح الابتكار في بيئة يمكن التحكم في المخاطر فيها ويحقق فوائد ملموسة للاقتصاد الحقيقي والأسواق المالية.
صدر عن مكتب الشؤون المالية والميزانية ("مكتب المالية") "إعلان سياسة تطوير الأصول الرقمية في هونغ كونغ 2.0" ("إعلان السياسة 2.0") استجابةً إيجابيةً لتطور سوق الأصول الرقمية العالمية. مع الالتزام بمبدأ "نفس الأعمال، نفس المخاطر، نفس القواعد"، يهدف "إعلان السياسة 2.0" إلى رسم استراتيجيات مستقبلية، تمكين الصناعة، تعزيز الشمول المالي، وتدريب المواهب، مع ضمان حماية المستثمرين والحفاظ على الأمن المالي، وتعزيز مكانة هونغ كونغ كمركز مالي دولي رائد.
"LEAP": نحو تشكيل نظام بيئي للأصول الرقمية موثوق ومستدام ومندمج بعمق في الاقتصاد الحقيقي
بناءً على التدابير التي اقترحتها أول وثيقة "إعلان السياسة" في أكتوبر 2022، بما في ذلك إنشاء تنظيم قوي، وإطلاق صناديق تداول للأصول الرقمية ("ETF") ومنتجات مبتكرة أخرى، وتوسيع قنوات المستثمرين من خلال السماح بمشاركة التجزئة، وبدء مشاريع تجريبية مثل توكنيزة السندات الخضراء، أصبحت هونغ كونغ الآن جاهزة للانتقال نحو ("LEAP") لتشكيل نظام بيئي للأصول الرقمية موثوق ومستدام ومتكامل بعمق في الاقتصاد الحقيقي. وقد أعلنت لجنة الأوراق المالية والعقود الآجلة ("SFC") سابقًا عن خارطة طريق "ASPIRe"، والتي تهدف إلى توجيه نظام الأصول الرقمية في هونغ كونغ نحو المستقبل في بيئة متغيرة باستمرار، من خلال تنفيذ مجموعة من التدابير مثل الإمتثال التكيفي وإطار المنتجات (مثل تداول المنتجات المشتقة)، لتحقيق توازن بين حماية المستثمرين والتنافسية في السوق. يستعرض "إعلان السياسة 2.0" المرحلة التالية من التنمية، مركزًا على تعزيز سيولة تداول الأصول الرقمية، وتعزيز توفير منتجات الأصول الرقمية المتنوعة، لتعزيز مكانة هونغ كونغ كمركز عالمي للأصول الرقمية. كما ترحب الحكومة والهيئات التنظيمية بمشاركة مقدمي خدمات الأصول الرقمية بجودة عالية من جميع أنحاء العالم في السوق، لتعزيز السيولة والمنافسة الصحية والمنظمة.
لتحقيق هذه الرؤية والأهداف، وبناء نظام بيئي للأصول الرقمية يتكامل بعمق مع الاقتصاد الحقيقي والأسواق المالية، ويمتد نحو المستقبل، نقترح مجموعة من الاتجاهات السياسية الاستراتيجية وسنقوم بتنفيذ التدابير المناسبة. عند وضع الاتجاهات السياسية والتدابير، نسعى لضمان عدم تأثرها بالتقنيات الحالية وضمان قدرتها على التكيف مع التطورات المستقبلية للأصول الرقمية، مع دمجها في الاقتصاد الحقيقي والنظام المالي لتحقيق النمو المستدام. تستند هذه التدابير إلى إطار "LEAP"، وهي: - ("L" تحسين القوانين والتنظيمات) تحسين القوانين والتنظيمات، - ("E" توسيع مجموعة المنتجات المرمزة) توسيع أنواع المنتجات المرمزة، - ("A" تعزيز حالات الاستخدام والتعاون بين القطاعات) تعزيز حالات الاستخدام والتعاون بين القطاعات، و- ("P" تطوير المواهب والشراكات) تطوير المواهب والشراكات، لبناء نظام بيئي للأصول الرقمية موثوق ومبتكر ونشيط، وتعزيز موقع هونغ كونغ في الهيكل المالي العالمي.
(“L”egal and regulatory streamlining) تحسين القوانين والتنظيمات
(أ) إطار تنظيمي موحد وشامل
بناء على التقدم المحرز منذ عام 2022 ، ستواصل الحكومة العمل مع المنظمين وأصحاب المصلحة في الصناعة لتطوير إطار قانوني وتنظيمي شامل لتنظيم الأصول الرقمية لضمان التنمية المستدامة والمسؤولة للنظام البيئي للأصول الرقمية في هونغ كونغ. يغطي النظام بورصات الأصول الرقمية ومصدري العملات المستقرة ومقدمي خدمات تداول الأصول الرقمية ومقدمي خدمات أمناء الأصول الرقمية ، مع حماية المستثمرين والمستهلكين في جوهره. تتمثل الخطوة الرئيسية التالية في إجراء استشارة عامة حول نظام الترخيص لمقدمي خدمات تداول الأصول الرقمية ومقدمي خدمات أمناء الأصول الرقمية لتلبية احتياجات المستثمرين الذين يبحثون عن أصول عالية السيولة وتداول الكتل والحفظ الآمن. تقترح الحكومة تعيين SFC كمنظم رئيسي لمقدمي خدمات تداول الأصول الرقمية ، ومسؤول عن مسائل الترخيص والتسجيل ، ووضع المعايير ، وتحسين العملية التنظيمية ، وتقليل المراجحة التنظيمية المحتملة في ظل الأطر التنظيمية المختلفة للأصول الرقمية. ستعمل سلطة النقد في هونغ كونغ ("HKMA") كجهة تنظيمية في الخطوط الأمامية للبنوك للإشراف على أنشطة تداول الأصول الرقمية الخاصة بهم.
وبالمثل، ستقوم هيئة الأوراق المالية بتولي دور الهيئة الرئيسية المسؤولة عن تنظيم مزودي خدمات الحفظ للأصول الرقمية، حيث ستتولى إصدار التراخيص والتسجيل، وتحديد المعايير، بينما ستعمل هيئة النقد كمراقب أمامي للبنوك، تشرف على أنشطة الحفظ للأصول الرقمية.
ستعزز هذه الترتيبات التنظيمية الموحدة والشاملة من مصداقية السوق، وستعزز الأنشطة الأوسع للأصول الرقمية والمعاملات الكبيرة، وستوفر إرشادات واضحة للمشاركين في السوق. كما ستدعم هذه الترتيبات إدارة المخاطر بشكل فعال وتوفر السيولة، لضمان إنشاء نظام بيئي متوازن يعزز الابتكار في السوق ويحمى المستثمرين. سيتم إجراء مراجعات منتظمة والتواصل الوثيق مع أصحاب المصلحة، لضمان أن الإطار يمكن أن يتكيف مع التطورات التكنولوجية والسوقية.
في الوقت نفسه، ستواصل هونغ كونغ تنفيذ المعايير الدولية المتعلقة بالأصول الرقمية، بما في ذلك "اقتراح سياسة سوق التشفير والأصول الرقمية" من لجنة مراقبة الأوراق المالية الدولية، و"إطار تنظيم الأنشطة العالمية للأصول المشفرة" من مجلس الاستقرار المالي، و"النهج الحذر للتعامل مع مخاطر الأصول المشفرة" من لجنة بازل للرقابة المصرفية، و"إطار الإبلاغ عن الأصول المشفرة" من منظمة التعاون والتنمية الاقتصادية لتعزيز الشفافية الضريبية.
(ب) مراجعة القوانين والتنظيمات المتعلقة بالتوكن
إن تحويل الأصول المالية والأدوات المالية في العالم الحقيقي إلى رموز يوفر فرصًا لدمج التكنولوجيا الجديدة مع التمويل التقليدي، مما يعزز النشاط الاقتصادي وتجديد هيكل الأسواق المالية، وبالتالي زيادة الكفاءة وتقليل التكاليف وتعزيز الشفافية وتشجيع مشاركة المستثمرين. لتحقيق هذه الإمكانيات بشكل كامل، فإن وجود نظام قانوني وتنظيمي واضح وملائم أمر لا غنى عنه. ستقوم إدارة المالية وهيئة النقد بمراجعة الإطار القانوني والتنظيمي ذي الصلة، بالاستناد إلى الخبرات والممارسات الدولية، لتعزيز تطبيق التوكن في هونغ كونغ. ستركز المراجعة في مرحلتها الأولية على سوق السندات التي تجاوزت مرحلة إثبات المفهوم، ومن المتوقع أيضًا أن توفر مرجعًا لتوكن الأصول المالية والأدوات المالية الأخرى في العالم الحقيقي. سيتم مراجعة جميع عمليات إصدار وتداول السندات المرمزة بشكل شامل، بما في ذلك ولكن لا تقتصر على المتطلبات المتعلقة بالتسوية والتسجيل والتوثيق. خلال عملية المراجعة، ستتعاون الحكومة مع خبراء من المجال القانوني والمشاركين في الصناعة لضمان أن تكون نتائج المراجعة والتوصيات التحسينية واقعية وقابلة للتطبيق وتلبي احتياجات التطور المستقبلي، مما يجعل هونغ كونغ رائدًا في هذا المجال الابتكاري.
（“E”xpanding the suite of tokenised products）توسيع مجموعة المنتجات المرمزة
(c) توطين إصدار السندات الحكومية
أصدر الحكومة مرتين (بإجمالي حوالي 68 مليار دولار هونغ كونغي) سندات خضراء رقمية، مما يظهر بشكل استباقي فوائد خطة التشفير. بناءً على ذلك، ستقوم الحكومة بتقنين إصدار السندات الحكومية الرقمية، وستستكشف ترتيبات عملات وفترات مختلفة، بالإضافة إلى خيارات مبتكرة أخرى. تأمل الحكومة من خلال هذه الخطوة في توفير سندات رقمية مستقرة وعالية الجودة للسوق، مما يزيد من إمكانية الوصول ويجذب مجموعة أوسع من المستثمرين. لتعزيز فوائد التشفير، ستواصل وزارة المالية وبنك هونغ كونغ المركزي التواصل مع خبراء الصناعة لفهم آراء مختلفة في السوق، بما في ذلك إدخال العملات الرقمية لتعزيز كفاءة التداول، وسيناريوهات تطبيق التداول في السوق الثانوية، وزيادة مشاركة المستثمرين في سوق السندات المحلية. تهدف الحكومة من خلال إصدار السندات الرقمية بشكل رائد وتقنينها، إلى وضع معيار عالمي وزيادة ثقة السوق في هذه التقنية، بينما تشجع القطاعين العام والخاص على اعتمادها.
(د) توفير الحوافز لتوكنينغ الأصول الواقعية والأصول المالية
يمكن أن تساعد توكنات الأصول الواقعية وأدوات الأسواق المالية في تحسين كفاءة سوق هونغ كونغ وقابليته للوصول والسيولة المحتملة. من خلال مشروع Ensemble التابع للهيئة النقدية (حيث تعد لجنة الأوراق المالية والعقود الآجلة شريكًا رئيسيًا، وتشارك مع الهيئة النقدية في قيادة مشاركة صناعة إدارة الأصول)، يتم تشجيع سيناريوهات الابتكار بنشاط، بما في ذلك توكين المنتج المالي التقليدي (مثل صناديق سوق المال وصناديق أخرى) وتدفقات العائدات من الأصول الواقعية (مثل محطات شحن السيارات الكهربائية). تستكشف الهيئة النقدية إنشاء بنية تحتية لـ Ensemble لتسهيل تسوية الودائع المرمّزة بين البنوك، وذلك لتبسيط العمليات وزيادة السيولة.
لقد أدرجت بورصة لندن للمعادن (LME) هونغ كونغ كموقع تسليم مرخص ضمن شبكة مستودعاتها العالمية، ووافقت على أن تقوم مشغلي المستودعات في هونغ كونغ بتخزين المعادن المسجلة لدى بورصة لندن للمعادن. من أجل تعزيز تطوير نظام تداول السلع، تشجع الحكومة السوق على استخدام تقنيات التشفير وتتبع الأصول المادية في خطط التخزين. يمكن أن تُستخدم تقنية إنشاء الرموز كعلامات تعريفية للمستودعات العالمية، مما يساعد على تتبع الأصول المعدنية والبيانات ذات الصلة مثل الاستدامة، مما يعزز تكامل هونغ كونغ في الشبكة العالمية للمستودعات.
ستزيد الحكومة من جهودها لتوسيع خطط التوكن، ودفع توكن عدد أكبر من الأصول والأدوات المالية، وعرض تطبيقات هذه التكنولوجيا المتنوعة في مجالات مختلفة، بما في ذلك المعادن الثمينة (مثل الذهب)، والمعادن غير الحديدية، والطاقة المتجددة (مثل الألواح الشمسية) وغيرها.
حالياً، جميع صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) المدرجة في بورصة هونغ كونغ معفاة من ضريبة الدمغة عند نقلها. لتعزيز تطوير السوق المرمزة، ستوضح الحكومة أن هذه التدابير المعفاة من ضريبة الدمغة تنطبق أيضًا على ETFs المرمزة. بناءً على هذه الإعفاءات، ترحب الحكومة بمشاركة السوق لاستكشاف مزايا تحويل ETFs إلى رموز، مثل صناديق الاستثمار المتداولة في سوق المال، بما في ذلك إدخالها للتداول في السوق الثانوية على منصات تداول الأصول الرقمية المرخصة أو منصات أخرى. ومن المتوقع أن تتبنى الحكومة موقفًا مفتوحًا في المستقبل، مع الأخذ في الاعتبار التأثير المالي وتطور السوق وعوامل أخرى، لمراجعة الترتيبات الضريبية لنقل صناديق الاستثمار المعترف بها من قبل هيئة الأوراق المالية بعد تحويلها إلى رموز.
ستقدم الحكومة اقتراحات تشريعية تشمل الأصول الرقمية المحددة ضمن الصناديق التي يتم بيعها بشكل خاص وأدوات السيطرة على استثمارات العائلات التي يمكن أن تستفيد من إعفاء ضريبة الأرباح. إذا تم تمرير الاقتراح من قبل المجلس التشريعي، سيدخل الإعفاء الضريبي حيز التنفيذ اعتبارًا من السنة الضريبية 2025/2026.
（"A"dvancing use cases and cross-sectoral collaboration）تعزيز حالات الاستخدام والتعاون عبر القطاعات
(e) دعم العملات المستقرة ومشاريع التوكن الأخرى، بما في ذلك استكشاف استخدام العملات المستقرة كأداة دفع
توفر العملات المستقرة بديلاً فعالًا من حيث التكلفة خارج الأنظمة التقليدية، ولديها القدرة على إحداث ثورة في الدفع وإدارة سلسلة التوريد وأنشطة أسواق رأس المال. ستقوم الحكومة بتطبيق نظام تنظيم مُصدري العملات المستقرة اعتبارًا من 1 أغسطس 2025. يضع هذا النظام متطلبات مناسبة لإدارة الأصول الاحتياطية وآليات الاستقرار وعمليات الاسترداد وإدارة المخاطر بحذر، وهو حجر الزاوية لتحقيق الرؤية المذكورة. تساعد هذه المتطلبات التنظيمية في ضمان استقرار وموثوقية إصدار العملات المستقرة، مما يعزز موثوقيتها في الاستخدام محليًا ودوليًا. أبدت العديد من الشركات المشاركة في التجارة والتسوية عبر الحدود اهتمامًا كبيرًا باستخدام العملات المستقرة لتقليل التكاليف وتسريع عمليات التداول. لتعظيم إمكانيات العملات المستقرة، ستوفر الحكومة والجهات التنظيمية بيئة سوق مواتية وإرشادات تنظيمية ضرورية، لتعزيز البحث وتنفيذ خطط مُصدري العملات المستقرة المرخصين في هونغ كونغ في سيناريوهات تطبيق مختلفة، لمعالجة نقاط الألم الحقيقية في الأنشطة الاقتصادية. لإظهار دعم الحكومة ودورها الرائد، يُرحب بالمشاركين في السوق لتقديم اقتراحات حول كيفية تجربة الحكومة واستخدام العملات المستقرة المرخصة، مثل استخدامها لتحسين كفاءة المدفوعات الحكومية.
(ف) تعزيز التعاون بين الجهات التنظيمية، والهيئات التنفيذية، ومقدمي التكنولوجيا
بصفتها حاضنة للتكنولوجيا الرقمية في هونغ كونغ، تدعم Cyberport بقوة مشاريع التوكن في هونغ كونغ، ومن خلال التعاون مع هيئة النقد في مشروع Ensemble، توفر بيئة مزدهرة للشركات الناشئة لاستكشاف حلول تكنولوجيا المالية المبتكرة. لدعم تطوير مشاريع التوكن بشكل أكبر، ستتعاون Cyberport مع أصحاب المصلحة في صناعة الأصول الرقمية ذات الصلة، مستفيدة من نظام الحاضنة الخاص بها لتقديم الدعم، بما في ذلك فرص التوفيق التجاري، والدعم الفني، وإرشاد الخبراء في الصناعة، والمشاركة في برامج التسريع المتعلقة بالأصول الرقمية وWeb3. ستستفيد الشركات الناشئة والشركات التي تعمل في حلول التوكن من موارد متخصصة، مما يمكنها من تجربة أفكار مبتكرة وتحويلها إلى مشاريع تجارية. كما ستطلق Cyberport برنامج تمويل تجريبي للبلوك تشين والأصول الرقمية، لتوفير التمويل للمشاريع المقدمة التي تتمتع بإمكانات تطبيق مستقبلية، ورمزية، وتأثير في السوق. بالإضافة إلى التمويل، ستقدم Cyberport أيضًا المساعدة لهذه الشركات، وتنسق مع أصحاب المصلحة المعنيين لدعم تنفيذ المشاريع التجريبية حسب الحاجة.
ترحب الفريق المختص في إدارة الترويج للاستثمار الحكومي ويستعد لدعم
صحة جيدة
سعادة دائمة
آمين.