تحليل تطور سوق العملات الرقمية في تركيا والسياسات التنظيمية الجديدة

في السنوات الأخيرة، تلعب تركيا دورًا متزايد الأهمية في سوق الأصول الرقمية العالمي. تظهر البيانات أن تركيا أصبحت رابع أكبر سوق لتداول الأصول الرقمية في العالم، بعد الولايات المتحدة والهند والمملكة المتحدة.

شغف الشعب التركي بالأصول الرقمية ينبع أساسًا من عدم استقرار الاقتصاد في البلاد ومشكلة انخفاض قيمة العملة. في مواجهة التضخم المرتفع واستمرار تراجع الليرة، يعتبر العديد من الأتراك أن الأصول الرقمية هي أداة مهمة للتحوط من المخاطر الاقتصادية والحفاظ على القيمة.

في 23 أغسطس 2024، وبسبب عوامل مثل ارتفاع التضخم المحلي، انخفض سعر صرف الليرة التركية مقابل الدولار إلى أقل من 34 مقابل 1، مسجلاً أدنى مستوى تاريخي له. في ذلك اليوم، انخفض سعر صرف الليرة مقابل الدولار إلى 34.049 مقابل 1. ووفقًا للتقارير، انخفض سعر صرف الليرة التركية مقابل الدولار بنحو 15.2% منذ بداية هذا العام.

على الرغم من أن سوق العملات الرقمية في تركيا كبير الحجم، إلا أنه لطالما كان يفتقر إلى إطار تنظيمي واضح، مما جعل هذه الصناعة في منطقة رمادية قانونية. على الرغم من أن البنك المركزي التركي أصدر في عام 2021 لوائح تحظر استخدام البيتكوين والعملات المشفرة الأخرى كوسيلة للدفع، إلا أن هذا الإجراء لم يتمكن من تنظيم السوق بشكل كامل. مع تزايد الاهتمام العالمي بتنظيم الأصول الرقمية، بدأت تركيا أيضًا في تعزيز إدارة هذا المجال بشكل تدريجي.

توضيح تنظيم التشفير في تركيا

أثار تعديل قانون سوق المال الذي أقره البرلمان التركي في يونيو من هذا العام ودخل حيز التنفيذ في يوليو اهتماماً واسعاً في صناعة التشفير. وأكدت هيئة الأسواق المالية التركية (CMB) أن هذا التعديل أنشأ إطاراً تنظيمياً أولياً لمقدمي خدمات الأصول الرقمية في تركيا. تشمل المحتويات الرئيسية ما يلي:

1. تم تعيين CMB كجهة تنظيمية لصناعة التشفير، وتمتلك السلطة للتشغيل، والمراقبة، وفرض العقوبات، واتخاذ التدابير.

2. وضع مسؤولية جنائية على الأنشطة غير المصرح بها في تشغيل الأعمال التشفيرية، واختلاس أصول المستخدمين، والاحتيال وغيرها من الجرائم.

3. يتعين على منصات التداول إنشاء نظام مراقبة للتعرف على ومنع وتقييد والإبلاغ عن التلاعب في السوق والأحداث الأمنية.

في الوقت الحالي، حتى في ظل نقص نظام شامل لتنظيم الأصول الرقمية، لا تزال القوانين الحالية في تركيا توفر بعض الرقابة على السوق. وهذا يشمل حظر البنك المركزي استخدام الأصول الرقمية كوسيلة للدفع، بالإضافة إلى مطالبة لجنة التحقيق في الجرائم المالية (MASAK) بمراكز التداول بجمع بيانات KYC للحفاظ على تدابير مكافحة غسل الأموال.

كشف وزير المالية التركي محمد شيمشك أن مشروع قانون تنظيم التشفير الأكثر شمولاً اقترب من مرحلة التقييم النهائي، ومن المتوقع أن يوفر أساسًا قانونيًا واضحًا لمقدمي خدمات المحافظ الرقمية والأصول الرقمية وأمناء الأصول الرقمية.

تفسير تعديل قانون السوق المالية

في 2 يوليو 2024، اعتمدت الحكومة التركية رسميًا التعديل رقم 7518 لقانون أسواق رأس المال، مما وضع إطارًا قانونيًا واضحًا لعمليات مقدمي خدمات الأصول الرقمية (CASPs). يمثل هذا التعديل دخول سوق العملات الرقمية في تركيا عصرًا جديدًا من الامتثال.

خلفية إصدار التعديل

منذ عام 2021، تم وضع تركيا في القائمة الرمادية لفاتف بسبب مخاطر غسل الأموال. للتخلص من هذه الحالة غير المواتية وتوضيح سياسة الضرائب على الأصول الرقمية، زادت تركيا من جهودها في تنظيم هذا المجال. اليوم، تمكنت تركيا بنجاح من إزالة نفسها من القائمة الرمادية، وقد تم إصدار إطار تنظيمي جديد مما أسس لتطوير سوق الأصول الرقمية بشكل منظم.

المحتوى الرئيسي للقواعد الجديدة

1. يجب على جميع مقدمي خدمات الأصول الرقمية الحصول على ترخيص من CMB والامتثال للمعايير التي وضعتها TUBITAK.

2. يجب الحصول على موافقة الهيئة الرقابية والإشرافية المصرفية (BDDK) على الأنشطة المتعلقة بالبنوك.

3. يجب أن يتم تأسيس منصة الأصول الرقمية كشركة مساهمة، برأس مال مدفوع أدنى قدره 50000000 ليرة تركية.

4. يجب أن يتوافق مؤسسو المنصة ومديرها مع أحكام قانون الأسواق المالية والقوانين ذات الصلة الأخرى، وأن يكون لديهم القوة الاقتصادية الكافية، والنزاهة، ودرجة من الثقة.

5. يجب أن يكون نطاق عمل منصة الأصول الرقمية واضحًا، ويشمل أنشطة الشراء، والبيع، والإصدار الأول، والتوزيع، والتسوية، والتحويل، والحفظ.

أحكام الانتقال والتسوية

1. يجب على مشغلي الشبكات الحاليين تقديم الوثائق المطلوبة إلى CMB خلال شهر واحد، ويجب على الشركات التي لم تتمكن من تقديم الطلب اتخاذ قرار بالتصفية خلال شهر واحد.

2. يجب على المنصات التي تعمل بشكل مؤقت تقديم طلب للحصول على ترخيص تشغيل المنصة قبل 8 نوفمبر 2024، وإلا ستواجه التصفية.

3. هناك 76 بورصة حصلت على ترخيص مؤقت لمواصلة العمل، بينما تم طلب تصفية 8 بورصات لم تستوف الشروط.

تدابير العقوبة

1. الأفراد والمؤسسات الذين يقدمون خدمات الأصول الرقمية بدون إذن سيواجهون عقوبة السجن من 3 إلى 5 سنوات، بالإضافة إلى غرامة تتراوح بين 5000 إلى 10000 يوم.

2. يمكن أن تصل عقوبة استخدام أموال أو أصول موكلة إلى 14 عامًا من السجن، بالإضافة إلى غرامات ضخمة.

3. سيواجه الجرائم التي تنطوي على سلوك احتيالي لإخفاء أعمال الاختلاس عقوبة بالسجن من 14 إلى 20 عامًا، وغرامة تصل إلى 20000 يوم.

4. الأفراد الذين يستغلون موارد مزودي خدمات الأصول الرقمية الذين تم سحب تراخيصهم سيواجهون عقوبة تصل إلى 22 عامًا من السجن وغرامة تصل إلى 20000 يوم.

تأثير وإمكانيات الإطار التنظيمي

إن صدور "تعديلات قانون السوق المالية" يمثل خطوة حاسمة في جهود تركيا نحو تنظيم الأصول الرقمية. حيث يوفر هذا التعديل إطارًا قانونيًا واضحًا لمقدمي خدمات الأصول الرقمية، مما يجعل تشغيل سوق العملات الرقمية أكثر تنظيمًا وشفافية.

1. تعزيز ثقة السوق واستقراره: المعايير التنظيمية الصارمة تساعد على زيادة ثقة المستثمرين في السوق، ومنع السلوك غير المناسب، مما يؤسس لاستقرار السوق على المدى الطويل.

2. دفع الامتثال والتطوير المنظم: ستدفع القواعد الجديدة نحو التطوير المنظم للصناعة، مما يؤدي إلى استبعاد المشاركين في السوق غير المتوافقين، ويشجع المزيد من الشركات المتوافقة على المشاركة في المنافسة في السوق.

3. جذب الشركات الدولية للمشاركة: بعد إصدار التعديل، تقدمت العديد من البورصات الدولية المعروفة بطلبات للحصول على ترخيص، مما يظهر جاذبية السوق التركية للشركات الدولية. قد يؤدي ذلك إلى زيادة المنافسة في السوق، بينما يجلب المزيد من التكنولوجيا والخدمات المتقدمة.

4. تعزيز الرقابة على السوق والتكامل: تساعد المعايير التنظيمية الصارمة وإجراءات العقوبات الشديدة في تطهير السوق من السلوكيات غير القانونية، مما يعزز صحة وشفافية السوق.

5. إمكانات نمو السوق: بصفتها رابع أكبر دولة في العالم في تداول الأصول الرقمية، قد يشهد سوق الأصول الرقمية في تركيا فرص نمو جديدة مع تنفيذ هذا التعديل.

لا يقتصر تعديل قانون أسواق رأس المال على إضفاء نظام جديد وتنظيم على سوق الأصول الرقمية في تركيا فحسب، بل إنه يضع أيضًا أساسًا قويًا لمستقبلها. مع زيادة مشاركة المزيد من الشركات ونضوج السوق تدريجيًا، من المتوقع أن يشهد سوق الأصول الرقمية في تركيا جولة جديدة من الازدهار.