التشفير الأصول أصبحت محبوبة جديدة للاستثمار المؤسسي، الصناعة المصرفية تسرع من تخطيط المال الرقمي

مؤخراً، استثمر أحد مصنعي السيارات الكهربائية المعروفين 15 مليار دولار لشراء بيتكوين، وفي غضون 10 أيام فقط حقق ربحاً غير محقق قدره 8 مليارات دولار، متجاوزاً إجمالي أرباح الشركة من أعمال تصنيع السيارات على مدى أكثر من عشر سنوات. وقد أثار هذا الإجراء اهتماماً واسعاً في السوق، وأدى إلى تجاوز القيمة السوقية لبيتكوين حاجز التريليون دولار.

في الوقت نفسه، جمعت شركة برمجيات 10.5 مليار دولار أخرى من خلال السندات القابلة للتحويل، لاستمرار شراء العملة الرقمية. وقد اشترت الشركة أكثر من 70,000 عملة رقمية منذ العام الماضي.

هذه الحماسة الاستثمارية لا تعكس فقط اعتراف المؤسسات بمكانة البيتكوين ك"ملاذ آمن" في عصر التيسير الكمي العالمي، بل تعكس أيضًا الموقف المتزايد انفتاح المؤسسات المالية التقليدية تجاه المال الرقمي. وهذا بلا شك سيفتح الطريق للاعتماد الواسع للمال الرقمي.

دعونا نستعرض وضع البنوك والشركات المدرجة الرئيسية في مجال التشفير حاليًا، حيث توفر هذه التحركات ثقة ودعمًا أكبر للمترددين في الدخول.

البنوك والشركات التشفير: انفتاح ثنائي، تسريع الاندماج

لفترة طويلة، كانت إحدى المخاوف الرئيسية للهيئات التنظيمية بشأن سوق التشفير هي نقص طرق الحفظ الموثوقة. لم تتمكن العديد من مؤسسات صناعة التشفير من الحصول على خدمات مصرفية كاملة، مما أعاق إلى حد كبير تخصيص الأصول المشفرة من قبل الشركات المدرجة. ومع ذلك، فقد حدث تغيير ملحوظ في هذه الحالة في عام 2020.

وفقًا للإحصاءات، هناك حاليًا 35 بنكًا صديقًا لقطاع التشفير ولديها تعاملات فعلية مع شركات أصلية في مجال التشفير. من بينها 11 بنكًا تقع في الولايات المتحدة، و10 بنوك في سويسرا، بينما تتوزع البنوك الأخرى بشكل رئيسي في المملكة المتحدة وألمانيا ومالطا وغيرها من المراكز المالية الأوروبية. يبلغ متوسط أصول هذه البنوك 8.66 مليار دولار، حيث يتجاوز إجمالي أصول 6 بنوك 2 مليار دولار.

!

تعود الريادة الأمريكية في مجال البنوك التشفيرية ، ليس فقط إلى استكشافها المستمر لصناعة التشفير على مدى سنوات طويلة ، ولكن أيضًا إلى مجموعة من الأوامر التنفيذية التي أصدرتها هيئة مراقبة العملة الأمريكية (OCC) العام الماضي ، والتي عززت الاندماج السريع بين الشركات الأصلية في التشفير والبنوك التقليدية.

على سبيل المثال، أطلقت OCC تراخيص الدفع (Payment Charters) مما يتيح لبعض الشركات الأصلية في التشفير ترقية تراخيص شركات الثقة على مستوى الولايات إلى تراخيص بنوك الثقة الوطنية، مما قد يتيح لها في المستقبل الوصول مباشرة إلى نظام الدفع الفيدرالي. كما فتحت OCC قناة لتخزين الأصول الرقمية مباشرة في النظام المصرفي الأمريكي، بل سمحت للبنوك في المستقبل باستخدام سلاسل الكتل العامة و عملة الدولار الرقمي المستقرة كالبنية التحتية للدفع والتسوية والتسوية.

في هذا السياق، بدأت بعض شركات التكنولوجيا المالية في السعي للاستحواذ على مؤسسات الحفظ الأصلية للتشفير، بينما تسارعت بشكل ملحوظ عملية إدراج إحدى بورصات المال الرقمي الشهيرة، حيث بلغت قيمتها في سوق الأسهم الخاص في ناسداك مئة مليار دولار.

بدأت العديد من البنوك الكبيرة في التخطيط أو التعبير عن دعمها لعمليات المال الرقمي. وحسب المعلومات، فإن أحد البنوك الكبيرة في الولايات المتحدة قد قدم خدمات مصرفية لعدة منصات تداول عملات رقمية مرخصة. وقد صرح نائب رئيس البنك مؤخرًا أنهم في النهاية سيتعين عليهم تقديم خدمات مرتبطة بالبتكوين.

أحد أكبر البنوك الحافظة في العالم أعلن أنه سيطلق قسم جديد لحفظ المال الرقمي في عام 2021، لمساعدة المستخدمين في تداول الأصول الرقمية بما في ذلك عملات التشفير.

سويسرا هي أيضًا مركز للبنوك الصديقة للتشفير. في عام 2019، سمحت الهيئة الرقابية المالية السويسرية (FINMA) للشركات التشفير المؤهلة بالتقدم للحصول على تراخيص بنكية، ووافقت على العديد من البنوك التقليدية الكبيرة لبدء خدمات الحفظ للأصول التشفيرية، في حين منحت تراخيص بنكية لمؤسستين تركزان على أعمال الأصول التشفيرية.

في آسيا، أطلقت إحدى البنوك الكبرى في سنغافورة منصة متكاملة لإصدار الأصول الرقمية والتداول والحفظ، تدعم خدمات تحويل متعددة بين العملات المشفرة والعملات القانونية.

البيتكوين أصبح معيارًا للشركات المساهمة، والمستثمرون المؤسساتيون يتدفقون للدخول

إن الاندماج المستمر بين البنوك التقليدية والبنوك التشفيرية قد خلق الظروف الأساسية لتكوين الأصول التشفيرية للشركات، بينما بدأت المزيد من الشركات العامة في تكوين عملة البيتكوين مما يعزز ثقة السوق.

وفقًا للتقارير، قامت بالفعل 19 شركة مدرجة في أمريكا الشمالية وأوروبا بتخصيص البيتكوين. بالإضافة إلى ذلك، تدير بعض صناديق الاستثمار في العملات الرقمية كميات كبيرة من البيتكوين. ويصل إجمالي كمية البيتكوين التي تمتلكها هذه المؤسسات إلى 948,720 عملة، مما يمثل 4.747% من إجمالي البيتكوين.

من الجدير بالذكر أن صندوق استثمار معروف في العملات الرقمية شهد نمواً هائلاً في عام 2020، حيث زادت الأصول المدارة (AUM) بنحو 50 مرة، لتصل إلى 43.626 مليار دولار أمريكي اعتباراً من 20 فبراير.

تتوقع السوق أن تظهر المزيد من هذه الصناديق في عام 2021، وقد يتم إطلاق ETF البيتكوين الذي لم يتم الموافقة عليه لفترة طويلة في الولايات المتحدة هذا العام، وقد تكون رسوم إدارته أكثر تنافسية.

على سبيل المثال، فإن معدل رسوم الإدارة السنوي لصندوق الثقة في بيتكوين الذي أطلقته مؤخرًا شركة تكنولوجيا مالية هو فقط 1.75%، وهو أقل من معدل صندوق معروف. وقد بدأت اثنتان من صناديق الاستثمار المتداولة في بيتكوين في كندا مؤخرًا التداول، حيث بلغت قيمة التداول في أحدهما في يومه الأول 165 مليون دولار أمريكي، مما جذب انتباه المستثمرين الدوليين بما في ذلك الصين.

بالنسبة للشركات المدرجة، فإن هذه الأدوات الاستثمارية الناشئة بلا شك تقدم المزيد من القنوات لتخصيص واحتكار المال الرقمي. قد تصبح الاستثمار في المال الرقمي من خلال سوق الأوراق المالية المتوافقة تمامًا خيارًا أكثر أمانًا للمؤسسات المدرجة.

!