استكشاف جديد في بيئة Polkadot: كيف تعزز Gigadot كفاءة عبر السلاسل في التمويل اللامركزي

في بيئة بولكادوت، كانت السيولة عبر السلاسل وكفاءة الأصول من التحديات الرئيسية التي تواجه تطبيقات التمويل اللامركزي. كبرتوكول رهن عبر السلاسل يركز على إطلاق السيولة، تكرس Bifrost جهودها لتقديم طرق أكثر مرونة لاستخدام أصول الرهن للمستخدمين. بينما قامت Hydration ببناء بنية تحتية كاملة للتمويل اللامركزي تغطي وحدات التبادل، والإقراض، والعملات المستقرة، وتم دمجها في هيكل Appchain القابل للتوسع.

في الآونة الأخيرة، تعاون هذان المشروعان لإطلاق منتج DeFi مبتكر يُدعى Gigadot. من خلال تبسيط العمليات وآليات العائدات المتعددة، يوفر Gigadot طرقًا أكثر كفاءة لاستخدام الأموال لملاك DOT، بينما يفتح أيضًا آفاقًا جديدة لاستكشاف التمويل اللامركزي عبر السلاسل على Polkadot. بعد إطلاق المنتج، كانت ردود الفعل في السوق حماسية، حيث تجاوزت القيمة الإجمالية المقفلة 3,500,000 دولار، مما جعله واحدًا من المشاريع التجريبية الأكثر اهتمامًا في النظام البيئي.

المبادئ الأساسية والتصميم الأصلي لـ Gigadot

المبدأ الأساسي لـ Gigadot هو "نشر واحد، عوائد متعددة". تقليدياً، كان يتعين على المستخدمين استثمار DOT في عمليات الرهن والإقراض أو في حوض السيولة بشكل منفصل، مما يجعل العملية معقدة ويؤدي إلى انخفاض استخدام الأصول. ظهور Gigadot يفتح هذه المسارات المعقدة، مما يسمح للمستخدمين بالحصول على مصادر متعددة من العائدات من خلال عمليات بسيطة.

في نظام Polkadot البيئي، تُعد DOT هو الأصل الرئيسي للتخزين. في الماضي، بمجرد تخزين DOT، لم يكن بالإمكان استخدام هذه الأصول لأغراض أخرى. قامت Bifrost بإطلاق vDOT لحل هذه المشكلة، وبناء سلسلة تطبيقات مخصصة لتوفير دعم السيولة. حاولت Hydration من خلال آلية التحفيز تشجيع المستخدمين على توفير السيولة لـ DOT/vDOT، ولكن التكاليف العالية للتحفيز كانت تحد من الفعالية.

لذلك ، قاموا بتصميم آلية جديدة مشابهة لبرك العملات المستقرة ، ولكن دون الحاجة إلى ربط ثابت 1:1 ، بل سمحوا لـ DOT و vDOT بالتبادل الحر حسب سعر الصرف في الوقت الفعلي ، مما زاد من السيولة وجعل vDOT يمكن استخدامه كأصل ضمان للإقراض. بناءً على ذلك ، قامت Gigadot بمزيد من الربط بين برك السيولة ووحدة الإقراض. يقوم المستخدمون بتجميد DOT كـ vDOT ، ويمثلون LP مع aDOT ، ثم يستخدمون LP كضمان لإقراض الأموال ، مما يحقق استخدامًا دائريًا ويحقق فوائد مزدوجة من التجمد والإقراض.

كيف تحل Gigadot مشكلة السيولة عبر السلاسل

واحدة من أهداف تصميم Gigadot هي دمج وتوسيع مسارات العائد. عند مراجعة المراحل الأولى من نظام Polkadot البيئي، طورت العديد من الفرق LST، وأنشأت برك السيولة، ومنحت الحوافز، مما أدى إلى تشكيل سلسلة من خطوط المنتجات المنفصلة.

تأمل Hydration في تجنب إعادة اختراع العجلة، من خلال دمج vDOT المتطور من Bifrost مباشرة، مستفيدة من اتصالات عبر السلاسل XCM وآلية الأمان المشتركة لبولكادوت، مما يوفر تكاليف التطوير والحوافز، ويظهر مزايا التعاون المعياري لبولكادوت.

في المستقبل، ستدعم Hydration "الرهان بنقرة واحدة"، حيث يمكن للمستخدمين إكمال العملية مباشرة على منصتهم، ونظامهم يتواصل تلقائياً مع Bifrost عبر XCM ويعيد vDOT، مما يعزز بشكل كبير تجربة المستخدم. لا يعتمد سعر vDOT على السلسلة على الأوراق التقليدية، بل يتم مزامنة بيانات Bifrost في الوقت الحقيقي عبر XCM، مما يجعلها أكثر أماناً ومقاومة للتلاعب.

بنية تقنية Gigadot وضمانات الأمان

Gigadot هو منتج معقد يتضمن عدة مستويات من الوظائف. تم تبسيطه حالياً بحيث يحتاج المستخدمون فقط إلى الاحتفاظ بـ DOT أو USDT ليتمكنوا من "الحصول على Gigadot بنقرة واحدة". يتكون Gigadot من نوعين من الأصول: مشتقات DOT من سلاسل أخرى (مثل vDOT) وأصول مشتقة من DOT على شكل ERC-20 في سوق الإقراض الخاص بـ Hydration. تضاف هذه الأصول معاً إلى بركة الاستقرار كضمان، للمشاركة في سوق الإقراض.

Gigadot هو رمز ERC-20 قائم على آلية إعادة التوازن، ستتغير قيمته تلقائيًا مع عوائد الأصول الأساسية. تم تصميمه بلمسة واحدة مما يحجب العملية المعقدة للتغليف عبر السلاسل. مع تقدم Polkadot Asset Hub، ستعمل Hydration في المستقبل على تحسين الدعم عبر السلاسل، مع الحفاظ على تجربة مستخدم بسيطة.

فيما يتعلق بالأمان، تستفيد Gigadot من آلية الأمان المشتركة لسلسلة Polkadot الرئيسية، دون الحاجة للقلق بشأن أمان الأصول الأساسية.

كيفية تحقيق أقصى استفادة من Gigadot

حقق Gigadot تجميعًا لمصادر دخل متعددة، تشمل حاليًا:

1. فوائد الإقراض: يحصل aDOT على فوائد من سوق الإقراض
2. عوائد التوكيل: vDOT تستمر في توليد عوائد التوكيل
3. رسوم المعاملات: إضافة aDOT و vDOT إلى بركة الاستقرار يحقق إيرادات رسوم
4. رموز الحوافز: يمكن للمستخدمين استلام ثلاث أنواع من الحوافز Gigadot و HDX و BNC بعد حيازتهم لـ Gigadot.
5. زيادة قيمة الأصول: زيادة قيمة الأصول الأساسية وإيرادات الرسوم تؤدي إلى ارتفاع سعر Gigadot

يمكن للمستخدمين أيضًا زيادة العائدات من خلال استراتيجية "Looping": استخدام Gigadot كضمان، اقتراض DOT، ثم تحويلها إلى المزيد من Gigadot، وتكرار العملية لعدة جولات، وبالتالي زيادة العائدات. طالما أن معدل عائدات Gigadot أعلى من سعر الفائدة على القروض، يمكن الاستمرار في زيادة العائدات.

نظرًا لأن الأصول الأربعة vDOT و aDOT و Gigadot و DOT مرتبطة بشدة من حيث السعر، فإنها تتقلب بشكل متزامن أثناء تقلبات السوق، لذا فإن خطر التصفية منخفض نسبيًا.

تأثير تطور آلية Polkadot على Gigadot

توجد فرق تطوير نشطة للغاية وراء Hydration و Bifrost. سيقومون بمراقبة كل ترقية لـ SDK عن كثب وتقييم تأثيرها على النظام الحالي. على الرغم من أن بعض التحديثات قد تجلب تغييرات كبيرة، إلا أنه لا توجد تحديثات حتى الآن تؤثر بشكل مدمر على Gigadot، حيث يتمتع الهيكل العام بمرونة جيدة.

تعمل Bifrost حاليًا بالتعاون مع Parity على دفع نظام التخزين من Relay Chain إلى Asset Hub. علاوة على ذلك، يواصل Polkadot مؤخرًا دفع بعض التحديثات الكبيرة، مثل دعم غير المتزامن، وتقليص وقت الكتلة إلى 6 ثوانٍ، وتعديل آلية التخزين. على الرغم من التحديثات التقنية المتكررة، إلا أن آلية تخزين Bifrost تظل مستقرة دائمًا وتتكيف بنشاط مع النظام الجديد.

مستقبل Gigadot وتخطيط المنتجات

التعاون بين Hydration و Bifrost وثيق للغاية، وسيتم إطلاق المزيد من منتجات سلسلة GIGA في المستقبل. حاليًا، يتم التخطيط لإدخال vBNC من Bifrost إلى حوض استقرار Hydration، واستخدام آلية مشابهة لـ Gigadot لتعزيز سيولته.

بالإضافة إلى ذلك، يمكن أن تكون Gigadot أيضًا واحدة من الأصول الضامنة الهامة للعملة المستقرة Hollar. Hollar هي عملة مستقرة مدعومة بشكل مفرط بمعدل فائدة سنوي ثابت، مقارنة بالأصول ذات معدلات الفائدة المتغيرة، مما يجعلها أكثر ملاءمة لتقدير تكاليف المستخدمين. كما أن هذه الآلية تأمل أن تعزز ظهور المزيد من الاستخدامات الجديدة، مثل استخدام Hollar كرسوم معاملات أو كأصل للتسوية المستقرة.

آلية التمويل للمطورين

Hydration مبني على Substrate، ويدمج بيئة EVM. نشر العقود الذكية على السلسلة يتطلب مراجعة من خلال آلية القائمة البيضاء، لحماية موارد السلسلة من الاستخدام غير السليم. في ما يتعلق بالتمويل، تتبنى خزينة Hydration آلية OpenGov. يُنصح المطورون ببدء مناقشة على Discord أو المنتدى قبل بدء التطوير الرسمي، لفهم مستوى اهتمام المجتمع بالفكرة، لتجنب استثمار الكثير من الوقت فقط ليكتشفوا نقص الدعم.

خاتمة

Gigadot ليس مجرد محاولة لدمج الوظائف، بل هو استكشاف عميق وإنتاجي لإمكانات التعاون عبر السلاسل في Polkadot. من خلال التجميع بنقرة واحدة، والدمج عبر السلاسل، والعوائد المتعددة، فإنه يجلب إلى Polkadot قابلية تجميع حقيقية في التمويل اللامركزي. في المستقبل، ستستمر Polkadot في إظهار قيمتها الفريدة في التعديل وقابلية التجميع، مما يضيف قوة جديدة لتطوير التمويل اللامركزي متعدد السلاسل، ويدفع النظام البيئي بالكامل نحو مستقبل مالي أكثر انفتاحاً وكفاءة.