تحليل وتقييم تأثير أحدث لوائح تنظيم الأصول الرقمية في الاتحاد الأوروبي

في منتصف يناير 2024، قدمت الاتحاد الأوروبي كأول ولاية قضائية في العالم تضع إطار تنظيمي شامل للتشفير، مرة أخرى اقتراحًا بزيادة القيود الأكثر صرامة على تحويلات التشفير والمحافظ الخاصة في قواعد تنظيم مكافحة غسل الأموال. في 23 مارس، قامت البرلمان الأوروبي ومجلس الاتحاد الأوروبي رسميًا بتحويل هذه الفكرة إلى أحدث لوائح مكافحة غسل الأموال. ستقوم هذه المقالة بتفسير هذه القاعدة الجديدة وتحليل تأثيراتها المحتملة.

نظرة عامة على القواعد الجديدة

تسمى هذه القاعدة الجديدة "أمر فتح صندوق التشفير"، والهدف الرئيسي منها هو القضاء على سرية معاملات العملات المشفرة، من أجل تنظيم غسل الأموال واستخدام الأصول المشفرة للهروب من الضرائب، والتهرب من تنظيم نقل الأصول وغيرها من السلوكيات. تشمل اللوائح الرئيسية ما يلي:

1. يُحظر استخدام أي محفظة تشفير ذاتية الحفظ غير معروفة الهوية للقيام بأي حجم من مدفوعات التشفير ضمن نطاق الولاية القضائية للاتحاد الأوروبي.
2. يجب على شركات التشفير إجراء العناية الواجبة على المعاملات التي تزيد عن 1000 يورو.

تستهدف هذه اللائحة بشكل رئيسي مستخدمي التشفير ومقدمي خدمات التشفير (VASP).

تحليل تأثير القواعد الجديدة

تأثير إيجابي

1. يتماشى مع قانون MiCA وجمع معلومات تحويل التشفير (TFR)، مما يساعد على تنظيم أقصى حد من الجرائم مثل غسل الأموال والتهرب الضريبي التي تتم عبر التشفير.
2. الاستعداد للسياسات الضريبية المحتملة على أصول التشفير في المستقبل، وتحديد موضوعات وأساس الضريبة.
3. بالمقارنة مع الحظر التام للعملات المشفرة، فإن هذه الطريقة في التنظيم أكثر مرونة، وتعكس موقف "التخفيف" بدلاً من "الإغلاق".

تأثير سلبي

1. أزال مباشرةً خصوصية التشفير للعملات الرقمية، وهي واحدة من الخصائص الأساسية لها.
2. قد يهز النظام البيئي المالي القائم على خصائص اللامركزية لتقنية التشفير.
3. قيد حقوق مستخدمي الأصول التشفير في التصرف في ممتلكاتهم.
4. قد يؤدي إلى انتشار السلطة التنظيمية المركزية التقليدية نحو مجتمع الأصول المشفرة.

من الجدير بالذكر أن مشروع قانون مكافحة غسل الأموال هذا لا يستهدف الأصول المشفرة فحسب، بل يفرض أيضًا رقابة صارمة على أدوات وقنوات أخرى قد تُستخدم في غسل الأموال، مثل تقييد المدفوعات النقدية الكبيرة وتعزيز تنظيم صناعة السلع الفاخرة.

تأثير على الأصول الأخرى للتشفير

حاليًا، "فتح صندوق الأمر" يركز بشكل رئيسي على تجارة العملات المشفرة، ولم يشمل بعد الأصول المشفرة الأخرى مثل NFT وDeFi وGameFi. قد يكون هناك سببان لذلك:

1. بخلاف العملات الرقمية، فإن حجم سوق الأصول المشفرة الأخرى صغير جدًا، ولا يكفي ليصبح أداة رئيسية لغسل الأموال أو التهرب الضريبي.
2. تتبنى الاتحاد الأوروبي موقفًا حذرًا في تشريع تنظيم الأصول التشفيرية، ولا يرغب في فرض تنظيم مبكر في حالة عدم تطوير أصول التشفير الأخرى بشكل كامل.

ملخص

على الرغم من أنه بعد إعلان "قانون فتح الصناديق" لا يزال يتعين أن يمر ثلاث سنوات قبل أن يتم تنفيذه رسميًا، إلا أنه في الواقع لم يعد بالإمكان استخدام محافظ الحفظ الذاتي لإجراء مدفوعات مشفرة مجهولة في نطاق الولاية القضائية للاتحاد الأوروبي. وفي هذا الصدد، تختلف وجهات نظر الصناعة، حيث يعتقد البعض أن هذا قد ينتهك الحقوق المدنية الأساسية، بينما يرى آخرون أنه وسيلة ضرورية لمكافحة الجريمة.

على أي حال، فإن هذه الخطوة من الاتحاد الأوروبي، كأول ولاية قضائية رئيسية تحاول تنظيم التشفير بشكل شامل، ستؤثر بلا شك على تنظيم الأصول الرقمية في جميع أنحاء العالم. لا يزال يتعين مراقبة وتقييم آثارها ونتائجها.