مراقبة أسبوعية لـ BTC: الانتظار لاختيار الاتجاه في ظل التقلب المنخفض

هذا الأسبوع، افتتح سعر BTC عند 96481.47 دولار، وأنهى عند 96119.88 دولار، بانخفاض بنسبة 0.37% على مدار الأسبوع. تقلصت تقلبات الأسعار إلى 5%، وانخفض حجم التداول بشكل كبير. لا يزال BTC يتحرك ضمن نطاق 89000 إلى 110000 دولار.

على الرغم من حدوث بيانات مؤشر أسعار المستهلك لشهر يناير في الولايات المتحدة، وسياسات التعريفات، وغيرها من الأحداث المهمة مثل سياسة النقد الاحتياطي الفيدرالي، إلا أن التأثير على سوق العملات المشفرة كان محدودًا. يبدو أن السوق بدأ تدريجياً في استيعاب تأثير هذه العوامل.

مع احتمال حدوث تقدم في المفاوضات بشأن الصراع بين روسيا وأوكرانيا، تتجه مشاعر السوق نحو التفاؤل. انخفض مؤشر الدولار بشكل كبير، واستمر العائد على السندات الأمريكية في الانخفاض، واقترب مؤشر الأسهم الأمريكية مرة أخرى من أعلى مستوى تاريخي له. تشير هذه العلامات إلى أن السوق قد تكون في طور إعادة تقييم العوامل السلبية السابقة.

سعر BTC حالياً يتأرجح بالقرب من 97000 دولار، ومن المتوقع أن يختار اتجاه الاختراق قريبًا.

تحليل البيانات الاقتصادية الكلية

تجاوزت بيانات CPI الأمريكية لشهر يناير التوقعات بشكل كامل. نما CPI بنسبة 3% على أساس سنوي، وزاد بنسبة 0.5% على أساس شهري، وكلاهما أعلى من توقعات السوق. ارتفع CPI الأساسي بنسبة 3.3% على أساس سنوي، وهو أيضًا أعلى من المتوقع. وهذا يدل على أن الاقتصاد لا يزال قويًا، وأن التضخم قد ارتد قليلاً. وبالتالي، تم تعديل توقعات السوق بشأن تخفيض أسعار الفائدة هذا العام، حيث يميل السوق حاليًا إلى تخفيض واحد فقط في نهاية العام.

قال رئيس الاحتياطي الفيدرالي في شهادته أمام الكونغرس إنه إذا استمر النمو الاقتصادي ولم تنخفض التضخم بسرعة، فقد يتم الحفاظ على السياسة الحالية. ولكن إذا كان سوق العمل ضعيفًا بشكل غير متوقع أو كانت انخفاضات التضخم أكبر من المتوقع، فقد يتم تخفيف السياسة بشكل معتدل. يتماشى هذا البيان بشكل أساسي مع ما سبق، لكنه قد يكون قد حصل على موافقة الحكومة الحالية، مما يعني أن احتمالية خفض أسعار الفائدة في ظل ظروف اقتصادية قوية منخفضة.

من الجدير بالذكر أن الأخبار المتعلقة بالرسوم الجمركية المتساوية لها تأثير محدود على السوق. والأهم من ذلك، أن النزاع بين روسيا وأوكرانيا قد يشهد تطورات كبيرة. إذا تم حل النزاع، فسيكون له تأثير إيجابي على الاقتصاد العالمي والأسواق المالية.

نتيجة لذلك، انخفض مؤشر الدولار بنسبة 1.22% إلى 106.813، وانخفض عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات إلى 4.48%. سجلت مؤشرات الأسهم الأمريكية الثلاثة ارتفاعاً، حيث كان أكبرها ارتفاعاً هو ناسداك الذي بلغ 2.58%. ارتفع سعر الذهب بنسبة 0.75%، محققاً أعلى مستوى له خلال اليوم عند 2942.60 دولار/أونصة.

تحليل ضغط البيع في السوق

هذا الأسبوع، باع حاملو المراكز القصيرة والطويلة مجتمعة 137178 قطعة من BTC، وهو ما يمثل انخفاضًا كبيرًا مقارنةً بالأسبوع الماضي. كما انخفض حجم التداول في البورصات، مما يدل على أن مشاعر الذعر القصيرة الأجل قد انحسرت بشكل ملحوظ. حاليًا، يبلغ متوسط مستوى الربح لحاملي المراكز القصيرة 6% فقط، مما يعني أنه لا يوجد دافع قوي سواء لجني الأرباح أو لإيقاف الخسائر. أوقف حاملو المراكز الطويلة عمليات البيع هذا الأسبوع، وزاد حجم المراكز بمقدار 8000 قطعة.

تحليل تدفق الأموال

بلغ إجمالي التدفقات الخارجة من العملات المستقرة وBTC وETH ETF الفوري 2.52 مليار دولار هذا الأسبوع. حيث تدفقت 3.62 مليار دولار إلى العملات المستقرة، بينما خرجت 5.84 مليار دولار من BTC ETF الفوري، و0.29 مليار دولار من ETH ETF الفوري. إن التدفقات الخارجة من سوق ETF هي السبب الرئيسي وراء أداء BTC الضعيف مقارنة بالأسهم الأمريكية.

تقييم دورة السوق

وفقًا لمحرك تحليل البيانات، فإن مؤشر دورة BTC هو 0.75، مما يشير إلى أن السوق لا يزال في فترة ارتفاع.