سوق العملات الرقمية الأسبوعي: BTC في تقلبات عالية بعد تحقيق الأرباح

في الآونة الأخيرة، ارتفع سعر البيتكوين بنسبة تصل إلى 50% من أدنى نقطة له في أبريل، متفوقًا على مؤشر ناسداك، وسجل أعلى مستوى تاريخي. ومع ذلك، أدى الارتفاع السريع في المدى القصير إلى تراكم ضغط بيع معين، ومنذ 22 مايو، شهد سوق البيتكوين عمليات بيع ضخمة. وهذا شكل ضغطًا على البيتكوين الذي كان في مستويات مرتفعة ويمتاز بالريادة على الأسهم الأمريكية، مما أصبح دافعًا لتراجع السعر.

هذا الخميس، بسبب مخاوف السوق من تصريحات شخصية عامة معينة، انخفض سعر البيتكوين إلى مستوى الدعم 100000 دولار. ثم استمر السعر في التعافي، وعاد مرة أخرى فوق خط الاتجاه الصاعد.

مع التعديل في الأسهم الأمريكية، تراجعت قوة شراء ETF البيتكوين الفوري، مما يجعل من الصعب على البيتكوين استيعاب ضغوط البيع والارتفاع في المدى القصير. ومن الجدير بالذكر أنه مع تصحيح الأسعار، زادت تدفقات الأموال من البورصات بشكل كبير هذا الأسبوع، مما يشير إلى أن هناك أموال جديدة تستغل فرصة التصحيح لشراء الأسهم.

تشير البيانات الإيجابية عن التوظيف غير الزراعي إلى خلق أجواء جيدة لاستقرار وارتفاع سعر البيتكوين، ولكن قد تحتاج إلى تحقيق مزيد من التقدم في سياسة الرسوم الجمركية، أو تنظيم العملات الرقمية، أو خفض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي لتجاوز مستويات سعرية جديدة.

الاقتصاد الكلي والاتجاهات السياسية

أظهرت بيانات الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة لشهر مايو إضافة 139,000 وظيفة جديدة، على الرغم من أنها قد سجلت أدنى مستوى لها منذ فبراير، لكنها كانت أعلى بقليل من التوقعات السوقية البالغة 126,000 وظيفة. وظلت نسبة البطالة في مايو عند 4.2% دون تدهور. كانت البيانات أفضل قليلاً من المتوقع، مما دفع الأسهم الأمريكية الثلاثة الكبرى للارتفاع، في حين انخفض الذهب.

السوق الحالي يتوقع "هبوط ناعم" للاقتصاد الأمريكي، أي أن الاقتصاد، بعد أن شهد نمواً سريعاً وارتفاعاً في التضخم، يتباطأ تدريجياً إلى مستوى نمو مستدام، بينما يتجنب الركود الشديد أو البطالة الجماعية. البيانات الحالية حول الاقتصاد والتوظيف تتماشى مع هذه الخصائص، حيث أن نمو الناتج المحلي الإجمالي قد تراجع ولكن ذلك بسبب الضبط النشط من قبل الاحتياطي الفيدرالي، والتضخم في انخفاض منظم، ومعدل البطالة مستقر، والوظائف الجديدة لم تتراجع بشكل كبير. ومع ذلك، فهذا يعني أيضاً أن الوقت المتوقع لخفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي سيتأخر.

لا يزال هناك عدم يقين بشأن سياسات التعريفات الجمركية. على الرغم من أن قادة الدول المعنية قد أجروا مؤخرًا أول مكالمة هاتفية، وتم الاتفاق على أن الممثلين سيتشاورون في المملكة المتحدة، إلا أن الوصول إلى اتفاق لا يزال يستغرق بعض الوقت. قامت دولة ما برفع تعريفات الصلب والألمنيوم من 25% إلى 50%، ودولة أخرى تهدد بالانتقام.

بصفة عامة، حافظت الأسهم الأمريكية وسندات الخزانة والدولار على توازن هش خلال الأسبوع الماضي، مدفوعة ببيانات الوظائف غير الزراعية التي كانت أفضل من المتوقع ومفاوضات التعريفات التي تسير ببطء، وانحرفت قليلاً نحو الاتجاه الإيجابي.

سوق العملات الرقمية

توجه بيتكوين منذ أبريل يتقدم على مؤشر ناسداك. سوق الأسهم الأمريكية يستعد للاختراق إلى أعلى مستوياته السابقة، بينما حقق بيتكوين أعلى مستوى تاريخي له في 22 مايو.

من خلال المؤشرات الفنية، شهدت البيتكوين تصحيحًا لمدة أسبوعين بعد الوصول إلى قمة جديدة، حيث انخفضت بنسبة 3.07% الأسبوع الماضي، وارتفعت بشكل طفيف بنسبة 0.08% هذا الأسبوع مع تشكيل خط صليب طويل في الرسم البياني الأسبوعي. خلال فترة التصحيح، انخفض حجم التداول.

تبلغ نسبة التصحيح القصوى خلال أسبوعين حوالي 10%، وتعمل بشكل عام ضمن مستوى الدعم السابق، حيث كانت أدنى نقطة هي الارتداد على خط الاتجاه الصاعد يوم الخميس هذا الأسبوع. في ظل عدم تسجيل الأسهم الأمريكية لارتفاعات جديدة، فإن التصحيح الذي شهدته البيتكوين بعد تحقيقها لارتفاعات جديدة كان متوقعاً، ويعتبر تصحيحاً صحياً. من المحتمل أن يكون هناك تذبذب مستمر لفترة معينة، وقد يتطلب الأمر تحقيق تقدم أكبر في السياسات الجمركية، وتنظيم العملات الرقمية، أو تخفيض سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي لتحقيق ارتفاعات جديدة.

تحليل العرض والطلب في السوق

منذ أبريل، ارتفع سعر بيتكوين بنسبة تصل إلى 50% من أدنى مستوى له. مع تحقيقه لارتفاع تاريخي جديد، بدأ المستثمرون، سواء على المدى القصير أو الطويل، في البيع بشكل معين. وقد وصلت هذه الضغوط البيعية إلى ذروتها في 22 مايو، ثم بدأت تتناقص تدريجياً.

من الجدير بالذكر أنه مع تراجع عمليات البيع، فإن حجم تدفق البيتكوين من البورصات المركزية قد زاد، حيث خرج هذا الأسبوع 76520.72 من البيتكوين، وهو ما يتجاوز بكثير الكمية المعتادة التي تتراوح بين 10,000 إلى 20,000 بيتكوين أسبوعياً. يمكن اعتبار هذا التدفق الكبير تأكيداً من قبل الأموال طويلة الأجل على السعر الحالي.

شهدت صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين تراجعًا طفيفًا في التدفقات النقدية خلال الأسبوعين الماضيين، حيث بلغ 135 مليون دولار في الأسبوع الماضي و 128 مليون دولار هذا الأسبوع. حدث هذا التدفق في ظل ارتفاع أسعار البيتكوين وتقلبات سوق الأسهم الأمريكية.

على الرغم من وجود احتمال تقني للعودة إلى 100,000 دولار، إلا أن من الصعب للغاية انتهاز الفرصة. في ظل توازن العرض والطلب الهش، قد يحدث ارتفاع突破 في المدى القصير.

وفقًا للمؤشرات ذات الصلة، فإن مؤشر دورة BTC هو 0.625، ويقع في فترة ارتفاع.