تحليل الاتجاهات الرئيسية في صناعة البلوكتشين لعام 2022

كان عام 2021 عامًا استثنائيًا للبلوكتشين. تجاوزت القيمة السوقية للعملات المشفرة 3 تريليونات دولار، وتجاوز حجم تداول NFT 23 مليار دولار، وأطلقت الولايات المتحدة أول صندوق متداول في البورصة لعقود بيتكوين الآجلة، واعتمدت السلفادور بيتكوين كعملة قانونية، وغيرت الإيثيريوم طريقة الرسوم، وتجاوز إجمالي القيمة المقفلة في DeFi (TVL) 200 مليار دولار. وُلدت العديد من سلاسل الكتل الجديدة، وارتفع عدد مستخدمي محافظ البلوكتشين إلى 70 مليون.

في الآونة الأخيرة، تم استخدام العملات المشفرة كوسيلة للتحويلات عبر الحدود. بعد اندلاع الحرب في أوكرانيا، على الرغم من أن سوق العملات المشفرة قد تأثر في البداية، إلا أنه قد انتعش. تستمر القوات الأوكرانية في تلقي التبرعات بالعملات المشفرة. تلقى سائقو الشاحنات المحتجون في كندا أيضًا تبرعات بالعملات المشفرة بعد أن تم حظر قنوات التمويل التقليدية. في المستقبل، يمكن للناس التبرع للأعمال الخيرية باستخدام العملات المشفرة، وهو ما لا يمكن تحقيقه من خلال التمويل التقليدي.

إن زيادة اعتماد العملات المشفرة تعود بالنفع على تطوير عدة مجالات في نظام البلوكتشين الإيكولوجي، بما في ذلك تحسين البنية التحتية، وتطوير التطبيقات، واعتماد لغات البرمجة الأكثر شيوعًا، وزيادة الاعتماد من قبل الجهات التنظيمية والمؤسسات. فيما يلي تحليل للاقتصاديات الرئيسية للبلوكتشين في عام 2022:

!

1. تحسين البلوكتشين للأساسيات

في عام 2022، مع إدخال سلسلة الكتل العامة Layer 1 جديدة، فضلاً عن تحسين بروتوكولات الإجماع، وتكاليف المعاملات، وأوقات المعاملات، واقتصاد الرموز، ستشهد بنية تحتية للبلوكتشين مزيدًا من التطور. من المتوقع أيضًا أن تتقدم حلول Layer 2، مما يزيد من قابلية التوسع الموجودة في Layer 1، مع مزيد من التركيز على تطوير جسور عبر السلاسل لتحقيق مستقبل متعدد السلاسل. ستحدد قابلية التوسع مشهد المنافسة بين حلول Layer 1 وLayer 2.

ظهور حلول التداخل المتعدد السلاسل

في عام 2021، ظهرت العديد من سلاسل الكتل من الطبقة الأولى وحلول الطبقة الثانية، وأصبح الطلب على السيولة عبر السلاسل عقبة أمام الاعتماد الواسع للبلوكتشين، ولكنه قدم أيضًا فرصًا للتطوير.

من 2017 إلى 2021، تم طرح عدة حلول من الطبقة الأولى والثانية تهدف إلى زيادة سرعة التداول وتقليل التكاليف، بما في ذلك بوليغون، أفالانش، أوبتيميزم، تيرا وسولانا. لقد جذبت هذه البلوكتشين المطورين لبناء تطبيقات مالية وألعاب وغيرها.

للاستفادة من المزايا الفريدة لسلاسل الكتل المختلفة ولزيادة العائد على الاستثمار، أصبحت القدرة على التحويل عبر السلاسل الكتل أمرًا بالغ الأهمية.

تبدأ مجمعات DEX مثل Paraswap بالتكامل مع جسور عبر السلاسل، مما يسمح للمستخدمين بتبادل الرموز عبر السلاسل. بالنسبة للتطبيقات التي لم يتم نشرها عبر سلاسل متعددة، هناك أيضاً حلول عبر السلاسل مثل Symbiosis Finance و Multichain أو Atlasdex. لقد جذبت Multichain أكثر من 77 مليار دولار من إجمالي الأصول المقفلة.

بعض تطبيقات DeFi الرئيسية مثل Aave و Curve و Uniswap كانت في البداية مُنَشَأة فقط على الإيثيريوم، والآن تم نشرها على عدة سلاسل. لا يحتاج المستخدمون إلى نقل السيولة بين سلاسل مختلفة للتفاعل مع تطبيقات معينة.

تحسين تجربة المستخدم في DEX وكفاءة تخصيص الأموال

هذا العام، ستتحسن تجربة المستخدم في البورصة اللامركزية (DEX) من حيث سهولة الاستخدام وكفاءة رأس المال.

ستصبح خوارزمية التسعير في DEX أكثر تعقيدًا. قامت العديد من DEX بتحديث الخوارزميات لجعلها أكثر كفاءة، مثل Curve وBalancer وDodo وغيرها. تقلل هذه الخوارزميات من تأثير الأسعار على التداول، مما يسمح بإنشاء برك سيولة أصغر.

العديد من DEX تتبنى نموذج دفتر الطلبات. Uniswap v3 تحول نموذج AMM إلى نموذج أقرب إلى دفتر الطلبات، حيث يمكن لمزودي السيولة تحديد السيولة ضمن نطاق سعر معين. dYdX هو DEX جديد يعتمد على نموذج دفتر الطلبات، وقد ارتفعت قيمته الإجمالية المقفلة (TVL) وحجم التداول بشكل سريع.

لتحسين تجربة المستخدم، أجرى مجال DEX تحسينات أخرى، مثل نشر السيولة من جانب واحد، تأمين الخسائر غير الدائمة، المعالجة الدفعة وصافي التداول، أوامر السعر المحدد، التداول بالرافعة المالية واستخدام حلول Layer 2.

اعتماد DeFi على الطبقة 2

حتى نهاية عام 2021، تجاوزت أصول مختلف التطبيقات اللامركزية 241 مليار دولار. تشكل بروتوكولات الإقراض مثل MakerDAO وAave وCurve وAnchor Protocol حوالي 25% من إجمالي قيمة القفل. كما أن البورصات اللامركزية (DEX) حققت قيمة قفل تبلغ 13 مليار دولار.

زاد TVL لحلول Layer 2 بشكل ملحوظ، حيث ارتفع TVL لـ Polygon من 100 مليون دولار بسرعة إلى 8 مليارات دولار كحد أقصى. تم إصدار Layer 2 مثل Arbitrum وOptimism في النصف الثاني من عام 2021، وحصلت على قدر كبير من الاهتمام.

مع زيادة عدد المشاركين، أصبحت منطقة DeFi مزدحمة، وانخفضت سرعة زيادة تكاليف المعاملات. ستصل معظم سلاسل الكتل Layer 1 العامة إلى ذروتها بسرعة، وسترتفع رسوم الغاز.

ستؤدي تكاليف الغاز ذات التقلبات العالية والتأخيرات إلى انزلاق في الصفقات، مما سيصبح مشكلة أبدية للإيثريوم، وسيتم نقل عدد متزايد من الأصول إلى طبقات مختلفة.

تزيد حلول Layer 2 والسلاسل الجانبية من سرعة المعاملات، وتوفر تكاليف الغاز، وسيتطور DeFi بشكل أقوى. من المتوقع أن تعتمد المزيد من تطبيقات DeFi على Layer 2 في عام 2022. إن زيادة TVL في Layer 2 تثبت أن المجتمع بدأ في قبول rollup.

مع زيادة سرعة المعاملات، وانخفاض التكاليف، والابتكارات، ستصبح عملية نشر العقود الذكية من الطبقة الأولى إلى الطبقة الثانية أكثر بساطة، وفي المستقبل، ستطلق جميع الرموز الرئيسية إصدارات من الطبقة الثانية، وستضمن الجسور أنها يمكن أن تتحرك بشكل فعال بين الطبقات المختلفة.

!

2. "NFT-Fi" ستحدد عام 2022

تجاوز حجم معاملات NFT في عام 2021 23 مليار دولار أمريكي، وتسيطر OpenSea على السوق. تجاوز حجم معاملات NFT في الربع الثالث 10 مليارات دولار أمريكي، مما يمثل ما يقرب من نصف إجمالي العام.

ستهيمن تقنية إقراض/رهون NFT على هذا المجال. في عام 2021، دخلت NFT إلى الرؤية العامة، وأثرت بشكل كبير على عالم الفن، وحصلت على اعتراف واسع. من المحتمل أن يستمر هذا الاتجاه في عام 2022. بعض الشركات تسمح بتبادل NFT مباشرة. يمكن أن تكون NFT رموزاً للأصول، وكذلك رموزاً للمراكز. يمكن للمؤسسات الكبيرة إنشاء رموز من المراكز الحالية في تجمع السيولة، دون الحاجة إلى إغلاق المراكز. بالإضافة إلى ذلك، بعض البروتوكولات تسمح للمستخدمين باستخدام NFT كضمان للحصول على قروض، مما يوفر للمالكين NFT سيولة.

في عام 2021، تم إجراء 75% من معاملات NFT على الإيثيريوم. من المحتمل أن تنتقل معاملات NFT في عام 2022 إلى سلاسل Layer 1 وLayer 2 الأخرى، بما في ذلك Ronin وFlow وImmutable وSolana. ستعيد حلول متعددة السلاسل التي تسمح بنقل NFT عبر السلاسل تعريف هذا المجال.

سيكون تطبيق NFT في الألعاب محورًا آخر. ستؤدي تجارة عناصر الألعاب إلى ظهور نماذج تجارية متعددة، مثل التحليل على البلوكتشين الذي يؤكد على أداء العناصر وندرتها وفائدتها.

بعض الأمثلة على تطبيقات NFT في DeFi تشمل:

• يتم تمثيل مراكز مزودي السيولة في Uniswap V3 بواسطة NFT
• يسمح Ubisoft Quartz بشراء المنتجات الرقمية النادرة باستخدام العملات المشفرة
• جامعة كاليفورنيا في بيركلي تبيع براءة اختراع جائزة نوبل على شكل NFT
• NFT كدخول للفعاليات الحصرية
• الفنانين يبيعون حقوق بث الموسيقى للمعجبين، مما يسمح للمعجبين بمشاركة الحقوق

!

3. تعزيز التركيز على الأمان

في عام 2021، تم سرقة 14 مليار دولار من العملات المشفرة، وهو رقم قياسي جديد. تم سرقة 2.2 مليار دولار من منصات DeFi. هذا قد يمنع المؤسسات من المشاركة في البروتوكولات على البلوكتشين.

بعض البورصات الرئيسية والبروتوكولات أصبحت أهدافًا جديدة للقراصنة. وهذا يدل على أن منصات الأصول الرقمية لا يزال يتعين عليها القيام بالعديد من الأعمال قبل أن يتم اعتمادها على نطاق أوسع.

سيلعب القراصنة الأخلاقيون دورًا مهمًا في حماية النظام البيئي. تعتبر مكافآت الثغرات مهمة لتحفيز القراصنة الأخلاقيين وكبح جماح القراصنة الخبيثين، مما يساعد على تحسين الأمان العام.

مع انتشار العملات المشفرة، من الصعب تجنب الاحتيال. أصبح من الضروري تعزيز تعليم المستخدمين في مجال الأمن السيبراني وأمان عمليات البلوكتشين.

مع زيادة تخصيص المزيد من الأموال لبروتوكولات DeFi، يجب أن تحظى المراجعة الأمنية باهتمام خاص. مع ظهور المزيد من الابتكارات في DeFi، سيتم اكتشاف المزيد من الثغرات، مما يدفع الابتكار في مجال الأمان. مع تزايد متطلبات الرقابة، ستثير الأمان على البلوكتشين مزيدًا من الاهتمام.

!

4. تطوير بروتوكولات DeFi والستاكينغ المبتكرة

DeFi

في عام 2021، حقق صناع السوق في Uniswap V3 عمولة قدرها 200 مليون دولار، لكنهم تكبدوا خسائر مؤقتة بلغت 260 مليون دولار، مما أدى إلى خسارة صافية قدرها 60 مليون دولار. سيكون البحث عن حلول للخسائر المؤقتة محور التركيز في عام 2022. سيتم إنشاء المزيد من الحلول للحد من الخسائر المؤقتة.

في عام 2022، ستتجدد اهتمامات السوق بالبروتوكولات الجديدة في مجال DeFi. سيتم إطلاق تطبيقات مالية أكثر تقليدية مثل مقايضات أسعار الفائدة، والعقود الآجلة، وصناديق التحوط، والتأمين على البلوكتشين. كما ستظهر بروتوكولات جديدة.

ستستلهم العديد من المشاريع الجديدة من اقتصاد رموز Curve والطريقة التي ساعدت بها بروتوكولات مثل Convex و Votium على التطور.

وفقًا لاتجاهات الاستخدام الحالية، ستصبح الشبكة الرئيسية للإيثريوم أكثر تكلفة، مما سيرفع من عتبة استخدام الشبكة الرئيسية، بينما سيكون Layer 2 أكثر فائدة للمبتدئين. في النهاية، سيكون بإمكان كبار المستثمرين والمتداولين المحترفين فقط استخدام الشبكة الرئيسية للإيثريوم.

الرهانة

سيتم إطلاق بروتوكول جديد للتخزين السائل، مما يسمح للناس بتخزين الرموز في سلاسل ومشاريع مختلفة، ثم المشاركة في DeFi باستخدام مشتقات هذه الرموز المخزنة. ستدعم هذه الرموز المخزنة سائلًا الرموز التي يتم الاحتفاظ بها حاليًا والمقيدة.

على سبيل المثال، ستستخدم ETH-merge إثبات الحصة (PoS) للتحقق من معاملات الإيثريوم. سيبدأ الناس في استخدام رموز التحقق السائلة مثل stETH لكسب الفوائد بشكل مستمر، حيث يبلغ معدل العائد السنوي الحالي حوالي 4.4٪.

!

5. ظهور الـ DAO

لقد حصلت المنظمات الذاتية اللامركزية (DAO) على اهتمام كبير، حيث يقومون بجمع التبرعات لشراء سلع باهظة الثمن، مثل كرة القدم وأندية الغولف، وحتى النسخة الأصلية من الدستور الأمريكي.

في عام 2022، ستثبت DAO أنه يمكن بناء المزيد من نماذج الأعمال بشكل جماعي. مع احتفاظ BitDAO بأكثر من 2.5 مليار دولار من السيولة، ستصبح إدارة أموال DAO أكثر أهمية. أصبحت BitDAO هي DAO الرئيسية، حيث تبني المجتمع وتشتري حصة في عدة DAOs.

ستتحول المزيد من شركات التكنولوجيا إلى منظمات لامركزية، بما في ذلك الشركات الكبرى. لقد نجحت بعض الشركات في التحول من كيانات مركزية إلى كيانات لامركزية.

تقدم DAO تمويلًا سريعًا وفرصًا للبروتوكولات والمنصات، بينما تتيح المزيد من أعضاء المجتمع المشاركة في اتخاذ القرار. قد يؤدي ذلك إلى تشجيع البروتوكولات الجديدة والبروتوكولات الحالية على إجراء ICO.

تتمثل إحدى المشكلات الشائعة التي تواجه DAO في أن توسيع نطاق المجتمع يؤدي إلى بطء في اتخاذ القرار وسوء إدارة المهام. ستصبح أدوات الخدمة المتعلقة بإدارة DAO أكثر أهمية.

!

6. الاستثمار الكبير في الألعاب اللامركزية/اقتصاد P2E والميتافيرس

في عام 2021، تشمل مواضيع مجال الألعاب "الربح أثناء اللعب"(P2E)، ونوادي الألعاب، واقتصاد توكنات الألعاب على البلوكتشين. يختار المطورون تطوير الألعاب على البلوكتشين، مما يوفر للاعبين معاملات منخفضة التكلفة، وتنفيذ سريع، وتسوية.

في عام 2022، سيكون هناك المزيد من الألعاب التي سيتم نشرها مباشرة على البلوكتشين، مما يوفر تخزينًا دائمًا ويدعم مستويات مختلفة من NFT للتداول في سوق الألعاب. سنستمر في رؤية بروز استوديوهات الترفيه البلوكتشين المكرسة للألعاب ومشاريع NFT.

سيدخل المزيد من مطوري شركات الألعاب التقليدية مجال ألعاب البلوكتشين. ستوازن العديد من ألعاب P2E قيد التطوير بين وقت الإطلاق وجودة اللعبة.

ستظهر أي البلوكتشين الأنسب لتطوير الألعاب في عام 2022. لقد أثبتت Flow أنها مناسبة لنشر الألعاب، بينما لا تزال البلوكتشينات الأخرى مثل Solana تتمتع بمرونة كبيرة.

تتطلب الألعاب القائمة على البلوكتشين من اللاعبين امتلاك NFT الأصلي للعبة، مما أدى إلى ظهور مشاريع المنح الدراسية ونوادي الألعاب. تعتبر Yield Gaming Guild مثالاً نموذجياً.

يحتاج مدير النقابة إلى ضمان استقرار عدد الأعضاء حتى تتمكن النقابة من كسب المزيد من الرموز. سيكون نظام إدارة البرمجيات حول إدارة النقابة موضوعًا جديدًا في عام 2022.

من المهم التركيز على كيفية تطوير لعبة بلوكتشين قادرة على جذب اهتمام اللاعبين على المدى الطويل. لقد انخفض دخل Axie Infinity بسرعة بعد ارتفاعه، مما يبرز التغير السريع في اهتمام الناس بنظام البلوكتشين. سيظل الأمر كذلك في عام 2022، لذا سيتحول التركيز إلى كيفية صنع لعبة بلوكتشين أصلية بها آلية P2E لجذب اهتمام اللاعبين على المدى الطويل.

مع زيادة الاستثمارات في مشاريع P2E، ستظهر العديد من صناديق رأس المال المغامر التي تركز على الاستثمار في ألعاب البلوكتشين.

بجانب الاستثمارات الضخمة في مجال الألعاب، زاد الاهتمام بالميتافيرس بشكل ملحوظ في عام 2021. من المتوقع أن تستمر هذه الاتجاهات في عام 2022. ستشهد الأنشطة المباشرة على منصات التجارة الإلكترونية الافتراضية أو الميتافيرس.