صعود الأصول الحقيقية في صناعة العملات الرقمية

تعتبر الأصول الواقعية (RWA) فئة الأصول الناشئة في صناعة الأصول الرقمية، وقد بدأت تدريجياً في جذب الانتباه. حتى مايو 2024، تجاوز حجم سوق RWA 6.6 مليار دولار، مما يعكس اهتمام المستثمرين الكبير والطلب المتزايد على هذه المنتجات المالية المبتكرة. يرتبط صعود RWA ارتباطًا وثيقًا بالانتشار الواسع لتكنولوجيا blockchain. من خلال التوكن، يمكن عرض الأصول المادية مثل العقارات والسلع وحقوق الملكية الفكرية في شكل رقمي على blockchain. وقد أدى هذه العملية إلى عدة مزايا رئيسية:

1. تقسيم الأصول: الأصول التي كانت غير قابلة للتقسيم يمكن الآن تقسيمها إلى وحدات رمزية أصغر، مما يتيح المزيد من الفرص للمستثمرين للمشاركة.

2. تحسين السيولة: قامت رموز الأصول بتبسيط عملية تداول الأصول، مما يعزز من إمكانية زيادة السيولة في الأسواق التقليدية غير السائلة.

3. الشفافية والأمان: تضمن تقنية blockchain أمان المعاملات وشفافيتها، مما يقلل من مخاطر الأطراف المقابلة.

يمكن أن تكون RWA كمصدر للعائدات في التمويل اللامركزي (DeFi) من خلال الترميز والتسجيل على السلسلة. من المتوقع أن يصل حجم سوق الترميز للأصول إلى 10 تريليون دولار بحلول عام 2030.

مع استمرار زيادة اهتمام المستثمرين، أصبحت الأصول الحقيقية تدريجياً محور سوق DeFi القائم على الأسهم والأصول المادية والعائد الثابت، حيث تظهر مشاريع ذات صلة باستمرار.

ستستكشف هذه المقالة شبكة Dusk، وهي مشروع بنية تحتية يركز على الامتثال في مجال Web3 RWA. بعد فترة طويلة من التطوير، من المقرر إطلاق الشبكة الرئيسية لـ Dusk في الربع الثاني من عام 2024، مما يمثل معلمًا هامًا لهذا المشروع.

نظرة عامة على شبكة Dusk

Dusk Network هو منصة بلوكتشين مصممة للتنظيم والتمويل اللامركزي. تركز على إصدار الأصول الرقمية ، بهدف تحقيق الامتثال التلقائي مع حماية خصوصية بيانات المستخدمين. من خلال دمج الخصوصية والامتثال ، يسهل Dusk Network التداول الآمن للأصول الحقيقية على السلسلة.

يستخدم Dusk Network آلية إجماع فريدة تجمع بين إثبات الحصة (PoS) وتقنية التشفير ذات المعرفة الصفرية، مما يضمن السرية والامتثال. يهدف هذا النظام الأساسي إلى تبسيط السوق التنظيمية من خلال تقليل الوسطاء ذوي التكاليف العالية، بينما لا يزال يتوافق مع المعايير التنظيمية.

! شبكة الغسق: سلسلة RWA العامة التي تأخذ في الاعتبار الامتثال والخصوصية

الميزات الرئيسية لشبكة Dusk

1. حلول البلوكشين التي تتوافق مع متطلبات التنظيم: تهدف شبكة Dusk إلى تلبية احتياجات التنظيم للمؤسسات. إنها بلوكشين مفتوحة المصدر، عامة، وغير مُرخّصة، مما يتيح للشركات من جميع الأحجام استخدامها.

2. دمج حماية الخصوصية: تقدم Dusk نظامًا يركز على الخصوصية لتوكنات، وتصفية، وتسوية الأدوات المالية. لقد طوروا بروتوكول Citadel الذي يدمج نظام الهوية الذاتية في سلسلة كتلة Dusk، وطوروا إصدارًا غير متصل يسمى Shelter للاعتماد على KYC الخاص بالمؤسسات. يمكن للمستخدمين الكشف عن المعلومات بشكل انتقائي وحماية البيانات.

3. العقود الذكية السرية: Dusk هي واحدة من أوائل سلاسل الكتل التي تحتوي على عقود ذكية سرية أصلية، ويمكنها إنشاء وإصدار الأوراق المالية المرمزة التي تمكّن الخصوصية. هذا يبسط العمليات التجارية من خلال أتمتة مسارات التدقيق، وتقليل التكاليف الإدارية والقانونية، وزيادة الكفاءة العامة. يمكن للكيانات أيضًا الاستفادة من هذه العقود، مع الالتزام بالامتثال، للاستفادة من مزايا الشبكة العامة في التطبيقات المالية.

تقنية الإثبات منعدم المعرفة

تستخدم Dusk تقنية الإثباتات الصفرية (ZKP) التي تسمح بالتحقق دون الكشف عن البيانات الأساسية. من خلال دمج PLONK - وهي تقنية تشفير صفرية متقدمة، تضمن Dusk حماية قوية للخصوصية.

تحليل المنافسة في السوق

شبكة Dusk هي مشارك فريد في مجال الأصول الحقيقية، تركز على الامتثال التنظيمي وحماية الخصوصية. فيما يلي مقارنة مع المنافسين الرئيسيين:

1. مانترا: مبنية على Cosmos SDK، وهي حل من الطبقة الأولى، تقدم توكنات RWA ونظام هوية لامركزي. بالمقارنة، تقدم Dusk سلسلة الكتل المدعومة بالخصوصية والعقود الذكية السرية.

2. Nexera: تقدم حلول توكنج، تعمل عبر عدة شبكات بلوكشين. بينما تركز Dusk على الخصوصية وتسعى للحصول على ترخيص من الاتحاد الأوروبي.

3. Securitize: منصة الأوراق المالية الرقمية، بالتعاون مع BlackRock. تميز Dusk نفسها من خلال السندات ذات العائد المرتفع من BWRE والتركيز على الخصوصية.

4. شبكة Oasis وشبكة Secret: كلاهما يوفر ميزات حماية الخصوصية، لكن ميزة Dusk تكمن في امتلاكه الخصوصية والامتثال التنظيمي.

5. أوندو فاينانس: تركز على DeFi ومنتجات على مستوى المؤسسات. تقدم Dusk سلسلة كتل تدعم الخصوصية وعقود ذكية سرية للأصول الحقيقية.

تتمثل مزايا Dusk في دعم الخصوصية في سلسلة الكتل، والعقود الذكية السرية، والامتثال التنظيمي، مما يجعلها خيارًا مثاليًا لتطبيقات التمويل اللامركزية والمؤسسات التي تحتاج إلى الخصوصية والامتثال. ومع ذلك، تواجه Dusk أيضًا تحديات مثل انخفاض الوعي، وقيمة سوقية صغيرة، وما زالت في مرحلة مبكرة.

اقتصاد العملة

رمز DUSK هو جوهر شبكة Dusk، والميزات الرئيسية هي كما يلي:

• القيمة السوقية: 2.2072 مليون دولار أمريكي
• الترتيب: #271
• القيمة المخففة بالكامل (FDV): 2.3765 مليار دولار أمريكي
• الترتيب: #350
• العرض المتداول: 4.6962 مليون DUSK (46.96% من الحد الأقصى للعرض)
• إجمالي العرض: 5亿DUSK
• الحد الأقصى للإمداد: 10亿DUSK

تتضمن استخدامات العملة الرمزية التشفير والمكافآت، ودفع رسوم التداول وGas، وكذلك الدفع داخل الشبكة واستخدامها كضمان لإصدار الأصول الرقمية.

الفريق، التمويل والنظام البيئي

تدير شبكة Dusk إيمانويل فرانكيوني وفولفيو فينتوريلي وجيل بول، حيث تجمع الفريق بين الخبرة التقنية والتجارية. لقد جمعت هذه المشروع أموالاً كبيرة من خلال ICO والمبيعات الخاصة والجولات الأولية.

تتعاون شبكة Dusk مع NPEX لتطوير أول بورصة للأوراق المالية مدفوعة بتقنية blockchain في أوروبا، مما سيتيح لـ Dusk الحصول على موقع متميز في سوق توكين الرقمي في أوروبا.

تظهر خريطة الطريق الأخيرة أن Dusk يخطط لإطلاق الشبكة الرئيسية في الربع الثاني من عام 2024، مع معالم رئيسية تشمل شبكة الاختبار التحفيزية (ITN) وعملية تدقيق شاملة.

آفاق التنمية

عوامل الصعود:

• سوق RWA لديه إمكانيات ضخمة
• فرص الأصول الرقمية في السوق الخاصة
• أول بورصة للأسهم قائمة على التشفير في أوروبا
• دعم لغات برمجة متنوعة
• خطة منح Dusk لتعزيز الابتكار
• إطلاق الشبكة الرئيسية القادمة

عوامل الهبوط:

• المنافسة في السوق شديدة، خاصة من الضغط الناتج عن المشاريع الرائدة مثل ONDO
• لم يزد اهتمام الأموال الذكية برمز DUSK بشكل ملحوظ
• التركيز على بنية تحتية لتوكنات الأصول المادية قد يجلب مخاطر استراتيجية
• تواجه تحديات تنظيمية معقدة، خاصة فيما يتعلق بالاختصاصات القضائية المتعددة وقابلية تنفيذ العقود الذكية

بشكل عام، تتمتع شبكة Dusk بمزايا فريدة في مجالات الأصول الرقمية والخصوصية، ولكن نجاحها سيعتمد على كيفية استجابتها لضغوط المنافسة والتحديات التنظيمية، فضلاً عن رد فعل السوق وتطور النظام البيئي بعد إطلاق الشبكة الرئيسية.